오후장★테마동향

강세 테마 : 보안주(정보), 양자암호/양자컴퓨팅, 반도체 기판(FC-BGA/PCB/MLB 등), 바이오인식(생체인식), 블록체인, 2차전지(생산), 2차전지(나트륨이온), 마이데이터, 스테이블코인, 핀테크(FinTech), 줄기세포, 스페이스X(SpaceX), PCB(FPCB 등), 리비안(RIVIAN), MLCC(적층세라믹콘덴서), NI(네트워크통합), 클라우드 컴퓨팅, 비만치료제, 리튬, 2차전지(소재/부품), 유리 기판, 무선충전기술, 플렉서블 디스플레이, 재택근무/스마트워크, 제대혈, 전력저장장치(ESS), 탄소나노튜브(CNT), 2차전지(전고체), 보안주(물리), 2차전지(장비), 남-북-러 가스관사업, 온디바이스 AI, 광통신(광케이블/광섬유 등), 폐배터리, LED장비, 아이폰, OLED(유기 발광 다이오드) 등...

약세 테마 : 해운, 반도체 대표주(생산), 테마파크, 서울고속버스터미널 재개발 수혜, 면세점, 사료, 자전거, 백화점, 영화, 웹툰, 홈쇼핑, 리츠(REITs), 시멘트/레미콘, 건설 대표주, 건설기계, 편의점, UAM(도심항공모빌리티), 항공기부품, 드론(Drone), 아스콘(아스팔트 콘크리트), DMZ 평화공원, 폐기물처리, 태풍 및 장마, 구제역/광우병 수혜, 요소수, 건설 중소형, 렌터카, 마스크 등...

[특징 테마]

2차전지/ 전력저장장치(ESS)/ 전기차 등 : 에코프로비엠-삼성SDI, 전고체 배터리용 소재개발 협력을 위한 MOU 체결 소식 및 테슬라 3분기 전기차 인도량 시장 예상치 상회 등에 상승

▷에코프로비엠은 언론을 통해 삼성SDI와 전고체 배터리용 소재 개발 협력을 위한 업무협약(MOU)을 체결했다고 밝힘. 양사는 전고체 배터리 분야에서 공동 연구개발을 추진할 계획이라며, 양사는 개발 초기 단계부터 품질 평가, 양산 체계 구축까지 협력하고 전고체 배터리용 양극재와 양극용 전해질, 분리막용 전해질 등 핵심 소재 전반으로 협력 범위를 확대할 방침임. 특히, 협약에 따라 삼성SDI는 전고체 배터리 셀 개발과 양산 기술 고도화를 맡고, 에코프로비엠은 전고체 배터리용 핵심 소재 개발을 담당한다고 알려짐.

▷지난 2일(현지시간) 외신에 따르면, 테슬라가 올해 3분기 차량 48만6천532대를 인도했다고 보도했음. 이는 지난해 같은 기간 대비 2% 줄어든 수치이지만, 월가 전망치였던 46만1천대는 뛰어넘는 실적을 내면서 전방산업 회복 기대감이 고조되는 모습. 특히, 현재 유럽 8개국에서 감독형 완전자율주행(FSD·Full Self-Driving)이 승인받으면서 유럽 시장 내 실적이 향후 더 나아질 것으로 전망되고 있음.

▷한편, 이날 SNE리서치에 따르면, 현대차그룹의 올해 1~8월 글로벌 전기차 인도량은 49만9,500대로 전년 동기(41만4800대) 대비 20.4% 증가했다고 알려짐. 이는 같은 기간 글로벌 평균 성장률(5.9%)의 3배를 웃도는 성적이지만, 중국 신흥 업체 립모터의 가파른 성장세에 밀려 점유율 기준 순위는 1~7월 누적 기준 8위에서 1~8월 기준 9위로 한 단계 밀려났음.

▷이 같은 소식 속 에코프로비엠, 삼성SDI, 씨케이솔루션, 상신이디피, 엘앤에프, 피아이이, 필에너지, 한중엔시에스, 에코프로, LG에너지솔루션, 모베이스전자 등 2차전지/ 전력저장장치(ESS)/ 전기차 등 테마가 상승.

오후장 특징주★(코스피)

케이아이이(009140) : 주당 1주 배정 무상증자 결정에 급등

▷보통주 1주당 1주 배정 무상증자 결정(기준일:2026-10-21, 상장예정:2026-11-12) 공시.

동화약품(000020) : 자회사 메디쎄이, '일체형 경추 임플란트' 美 FDA 인증 획득 소식에 강세

▷동사 자회사 메디쎄이는 언론을 통해 폴리에테르에테르케톤(PEEK) 소재 기반 일체형 경추 추간체 유합 임플란트 '넥튠 SA 경추 케이지'가 미국 식품의약국(FDA)으로부터 510(k)(시판 전 허가) 인증을 획득했다고 밝힘. 넥튠 SA 경추 케이지는 목 앞쪽으로 접근해 경추 사이를 고정하는 전방 경추 추간체 유합술에 사용하는 의료기기라며, 특히 전방 경추 고정 기능을 임플란트 자체에 통합해 별도의 고정 플레이트를 추가하지 않고도 수술이 가능한 일체형 구조로 설계한 것이 특징이라고 알려짐.

▷이와 관련, 성경수 메디쎄이 대표는 "이번 인증을 통해 PEEK 소재의 경추 일체형 케이지까지 제품군을 확대하며 미국 시장에서의 경쟁력을 한층 높일 수 있게 됐다"며, "앞으로도 지속적인 연구개발과 해외 인허가 획득을 통해 글로벌 의료기기 시장에서 성장 기반을 강화해 나가겠다"고 설명.

삼성전기(009150) : 글로벌 대형기업과 2,856.11억원 규모 AI 서버용 MLCC 공급계약 체결에 상승

▷글로벌 대형기업과 2,856.11억원(최근 매출액대비 2.5%) 규모 공급계약(MLCC(Multilayer Ceramic Capacitor)) 체결(계약기간:2027-01-01~2027-12-31) 공시. 언론에 따르면, 이번에 체결된 계약은 올해 6번째(공시 기준) 장기공급계약이라며, 누적으로 약 3조9,000억원을 기록하면서 고부가 반도체 부품 업계에서 주도권을 강화했다고 전해짐.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "AI 시장 성장과 함께 고성능 MLCC에 대한 고객 요구도 지속적으로 높아지고 있다"며, "차별화된 기술력과 안정적인 공급을 바탕으로 AI용 MLCC 제품 비중을 확대하고 글로벌 시장 경쟁력을 더욱 강화하겠다"고 언급.

조선내화(462520) : 포스코와 총 629.57억원 규모 공급계약 체결에 소폭 상승

▷주식회사 포스코와 278.62억원(최근 매출액대비 5.24%) 규모 공급계약(조선내화 핵심 양소 Eco 내화물, 기타 N/Z 등) 체결(계약기간:2026-10-01~2027-03-31) 및 주식회사 포스코와 350.95억원(최근 매출액대비 6.60%) 규모 공급계약(조선내화 핵심 양소 탕도 책임관리 내화물) 체결(계약기간:2026-10-01~2027-03-31) 공시.

넷마블(251270) : 신작 공백 및 환율에 따른 3분기 실적 눈높이 하향 조정 등에 하락

▷유진투자증권은 동사에 대해 3Q26 연결 매출액 6,830억원(-1.9% YoY), 영업이익 710억원(-21.9% YoY)을 기록하며 시장 컨센서스(매출액 7,481억원, 영업이익 947억원)를 하회할 것으로 분석. 3분기 신작 출시 공백 속 기존작들의 매출이 하향 안정화되었으며, 외부 퍼블리싱 게임 비중 확대에 따른 지급수수료율 상승 및 원·달러 환율 하락에 따른 부정적 영향이 겹쳤다고 진단.

▷다만, 3분기는 신작 공백으로 실적 모멘텀이 부재한 쉬어가는 분기이나, 주가는 역대 최저 수준까지 하락해 밸류에이션 부담은 제한적인 상황이며, 지타워 매각과 차입금 상환으로 재무구조가 개선됐고, 과거 4분기마다 반복됐던 대규모 PPA 상각 부담도 과거 대비 제한적일 것으로 파악.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 55,000원[유지]

현대로템(064350) : 3Q 실적 컨센서스 하회 전망 등에 하락

▷DS투자증권은 동사에 대해 3Q26 매출액 1.73조원(+7.1% YoY), 영업이익 2,666억원(-4% YoY, OPM 15.4%)으로 컨센서스(매출액 1.8조원, 영업이익 2,841억원)를 소폭 하회할 것으로 전망. 하회 원인으로 달러-원 평균 환율 하락과 수익성이 상대적으로 낮은 내수 물량의 생산 본격화에 기인한다고 분석. 이에 따라 기존 3Q26 영업이익 추정치(3,039억원) 대비 12.3% 하향 조정했다고 밝힘.

▷아울러 주요 파이프라인인 페루 K2 전차·K808 장갑차 수출 계약 시점이 4Q26에서 1Q27로 지연될 것으로 전망. 후지모리 대통령의 방한이 12월로 조율되고 있어 해당 회담에서 구체적인 협상이 이뤄질 가능성이 높으며, 단일 계약 규모가 확대될 시 계약 시점은 27년으로 예상한다고 설명. 한편 루마니아, 이라크 등 기존 파이프라인은 업데이트된 진전사항이 없어 시간이 더 필요하다고 판단.

▷또한, 주가는 AD&RH 부문의 신규 수주 지연에 따른 장기 성장 둔화 우려로 부진이 이어지고 있다며, 환율 하락과 페루 계약 시점 조정을 반영해 26년·27년 영업이익 추정치를 각각 3.9%, 4.4% 하향한다고 밝힘.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 236,000원 -> 226,000원[하향]

오후장 특징주★(코스닥)

두산테스나(131970) : 매출 성장 가속화 및 삼성 파운드리 물량증가로 인한 낙수효과 수혜 전망 등에 급등

▷iM증권은 동사에 대해 지난 4월 테라다인, 세메스 등으로부터 1,909억원 규모로 반도체 테스트 장비를 양수하기로 결정한 가운데, 이와 같은 반도체 테스트 장비 매입 등을 기반으로 엔비디아의 그록3 PU(Language Processing Unit) 웨이퍼 및 패키징 테스트 등을 담당할 예정이라고 밝힘. 해당 칩은 삼성전자 파운드리 4nm 공정으로 생산된 뒤 동사가 테스트 등을 수행하게 되며, 올해 11월부터 그록3 LPU 테스트 가동이 시작될 것으로 예상됨에 따라 내년 매출 성장이 가속화 될 것으로 전망.

▷다른 한편으로는 지난해 10월 동사는 어드반테스트, 인터액션, 세메스 등으로부터 1,714억원 규모로 반도체 테스트 장비를 양수하기로 결정했으며, 올해 4월에는 이와 같은 투자 규모를 2,053억원으로 증액했다고 밝힘. 반도체 테스트 장비 매입 등을 기반으로 내년 2분기부터 애플향 CIS 테스트 가동이 본격화 되면서 내년 매출 성장이 가속화 될 것으로 전망. 또한 동사는 현재 테슬라 AI4 칩의 테스트 등을 담당하고 있는데, 내년 하반기부터는 테슬라 AI5 양산이 시작됨에 따라 동사의 수주 가능성 등도 높아질 것이라고 밝힘. 무엇보다 내년 삼성 파운드리 물량 증가로 인한 낙수효과 본격화 되면서 동사의 수혜가 예상된다고 밝힘.

넥스틴(348210) : SK하이닉스와 254.40억원(최근 매출액대비 38.02%) 규모 공급계약(Wafer Inspection System) 체결에 강세

▷SK하이닉스와 254.40억원(최근 매출액대비 38.02%) 규모 공급계약(Wafer Inspection System) 체결(계약기간:2026-10-03~2027-11-25) 공시.

제이앤티씨(204270) : HDD 유리 플래터 사업 긍정적 전망 등에 상승

▷SK증권은 보고서를 통해 글로벌 HDD(하드디스크) 시장 방향은 동사에 매우 유리한 방향으로 흘러가는 중이라고 밝힘. 이는 AI 데이터센터 구축 과정에서 공간 및 비용 효율을 위해 HDD 대수를 늘리는 것과 더불어 드라이브당 용량을 늘리기 위한 움직임이 나타나고 있기 때문으로 분석. 결국 HDD 용량을 높이기 위해서는 플래터 수가 증가하거나 HAMR 방식을 도입해야 하는데, 이는 모두 유리 플래터를 요구하는 방식이라고 밝힘. 유리 플래터 시장의 독점적 지위를 유지해온 일본 경쟁 기업 H 사가 이와 같은 수요 증가를 충분히 충족시키지 못할 뿐만 아니라, 가격 결정권에서 열위에 있는 글로벌 HDD 고객사들의 멀티 벤더 확보 의지도 매우 강하기 때문에 동사의 HDD 유리 플래터 사업 전망은 매우 긍정적이고 유리한 방향으로 흘러가고 있다고 판단.

▷아울러 당장 내년의 실적 성장을 주도할 것으로 예상되는 HDD 유리 플래터와 달리 TGV 유리기판은 당장 실적에 큰 영향을 미치는 요인은 아니지만, 기업 가치 평가에 필요한 멀티플을 자극하는 요인이 되기에 충분하다고 밝힘. 뿐만 아니라 국내 유리기판 기술 개발 경쟁업체들 중 가장 앞선 행보를 보이면서 글로벌 고객사들과의 협업 및 납품 논의가 진행 중으로 분석.

레메디(387690) : 초소형 X-RAY 의료기기 美 FDA 510k 승인 획득 소식에 상승

▷미국 FDA에 따르면, 동사의 ‘REMEX-T(K)100C’는 지난 2일 510(k) 심사를 통과해 실질적 동등성(Substantially Equivalent) 판정을 받았다고 전해짐. 510(k) 번호는 K261943으로, FDA는 해당 제품을 이동형 X-ray 시스템(System, X-Ray, Mobile)으로 분류했다고 설명. 이번 허가는 지난 6월 10일 FDA가 신청서를 접수한 지 약 4개월 만이라며, 심사는 Traditional 510(k) 방식으로 진행됐고 FDA가 직접 심사했다고 설명.

▷이번 FDA 510(k) 획득으로 동사는 기존 미국 판매망에 REMEX-T(K)100C를 추가할 수 있는 기반을 마련했다며, 향후 미국 현지 판매 확대와 신규 공급계약 여부가 주목된다고 전해짐.

디와이씨(310870) : 향후 요격탄 재보충 사이클에 진입하며, 자회사의 방산 사업가치 부각 기대감 등에 상승

▷밸류파인더는 동사에 대해 1H26 자동차 본업의 물량 회복만으로 분기 최대 이익률을 달성하며 이익 체력을 증명했고, 하반기에도 기존 거래처의 적용 차종 확대가 진행되고 있어 실적의 하방은 확보된 것으로 판단. 다만, 3Q26 환율 하락(2Q26 말 1,548원→3Q26 말 1,358원)에 따라 수출 비중이높은 동사 실적에 일부 부정적 영향은 있을 것으로 추정.

▷중장기적 밸류에이션 리레이팅 모멘텀은 요격탄 재보충 사이클이라고 밝힘. 천궁-Ⅱ 설치 기반이 중동을 중심으로 확대되는 국면에서 소모성 부품 발주는 시차를 두고 뒤따를 수밖에 없으며, 방산 자회사 디와이씨다이나믹스는 현재 가동률 48%로 증설 부담 없이 약 2배 가까이 생산 물량을 확대할 수 있다고 밝힘. PER 4.5배 수준인 현 밸류에이션에는 동사 방산 사업 가치가 전혀 반영되어 있지 않다고 판단된다고 밝힘.

아이쓰리시스템(214430) : 양산 확대와 제품 믹스 개선 전망 등에 상승

▷교보증권은 동사에 대해 2026년 연결 매출액 1,448억원(+16% YoY), 영업이익 188억원(+14% YoY, OPM 13%)을 기록하며 안정적인 성장세를 이어갈 것으로 분석. 국내 방산용 적외선 검출기 시장에서 80% 이상의 독점적 점유율을 확보한 가운데, 폴란드 K2 추가 계약, LAH, 천검 등 주요 프로젝트의 양산 확대에 힘입어 냉각형 검출기 출하량이 가파르게 증가하고 있다고 평가.

▷특히, 지난 1일 해외 방산업체와 체결한 618억원 규모의 적외선 검출기 조립체 공급계약을 통해 글로벌 수출 성장 가시성이 한층 높아졌다고 진단. 아울러 기존 검출기 단품 공급에서 렌즈와 영상처리 기능을 결합한 고부가가치 '엔진 모듈'로의 제품 믹스 개선(현재 매출 비중 20%)이 순조롭게 진행되며 수익성 향상을 견인하고 있다고 부연.

엠아이큐브솔루션(373170) : 총 43.19억원 규모 공급계약 체결에 상승

▷(주)세영과 21.59억원(최근 매출액대비 8.43%) 규모 공급계약(PCB 제조 지능화 설비 데이터 통합 AX선도모델 구축) 체결(계약기간:2026-08-21~2028-02-20) 및 현우산업(주)와 21.59억원(최근 매출액대비 8.43%) 규모 공급계약(PCB 제조공정 인공지능 전환 AX선도모델 구축) 체결(계약기간:2026-08-21~2028-02-20) 공시.

인텔리안테크(189300) : 저궤도(LEO) 중심 실적 턴어라운드 전망 등에 소폭 상승

▷교보증권은 동사에 대해 기존 GEO 해상용 안테나 중심에서 저궤도 게이트웨이와 평판형 유저 터미널로의 제품 믹스 전환에 힘입어 2026년 실적이 매출액 3,994억원(+25% YoY), 영업이익 312억원(+161% YoY, OPM 7.8%)을 기록할 것으로 전망. Company A향 게이트웨이의 세 차례 양산 수주에 이어 연내 추가 수주가 기대되며, AST SpaceMobile 및 Telesat 등의 양산 전환 가시화로 게이트웨이 스케일업이 본격화될 것으로 분석함.

▷특히, 유텔샛 원웹, 텔레샛 등 SpaceX를 제외한 주요 글로벌 저궤도 통신망 사업자의 핵심 공급자 지위를 확보한 가운데 8월 미국 신공장 게이트웨이 출하로 방산 및 정부 사업 수혜가 가속화될 것으로 진단함. 동사는 해상용을 넘어 군용(Manpack 등)과 항공용(파나소닉 에이비오닉스 공급 계약) 등 고부가 유저 터미널 라인업을 다변화하며 중장기 성장 동력을 강화할 방침.