오전장★테마동향

강세 테마 : 탈 플라스틱(친환경/생분해성 등), 해운, 콩/대두, 사료, 윤활유, LPG(액화석유가스), 정유, 주유소, 캐릭터상품, 종합 물류, SNS(소셜네트워크서비스), 아스콘(아스팔트 콘크리트), 리츠(REITs) 등...

약세 테마 : 日제품 불매운동(수혜), 낙태/피임, 백화점, 전선, 반도체 기판(FC-BGA/PCB/MLB 등), 소캠(SOCAMM), 온디바이스 AI, 마스크, HBM(고대역폭메모리), 뉴로모픽 반도체, PCB(FPCB 등), 스마트그리드(지능형전력망), 반도체 장비, 광통신(광케이블/광섬유 등), 수산, CXL(컴퓨트익스프레스링크), 리튬, 시스템반도체, 피지컬 AI/휴머노이드 로봇, 2차전지(나트륨이온), 핵융합에너지, 출산장려정책, 김밥(냉동김밥 등), 로봇(산업용/협동로봇 등) 등...

[특징 테마]

LPG(액화석유가스)/ 탈 플라스틱(친환경/생분해성 등)/ 해운 등 : 美-이란 충돌 격화 등에 상승

▷미 중부사령부는 현지시간으로 19일 오후 7시(미 동부시각)부터 이란에 대한 새로운 공습을 시작했다고 밝힘. 이는 지난 11일(현지시간)부터 9일 연속된 공습으로, 중부사령부는 이번 공습이 호르무즈 해협을 통과하는 상선과 민간 선원을 공격하는 데 사용되는 이란의 군사 역량을 계속 약화하는 데 목적이 있다고 설명했음. 특히, 중부사령부는 엑스에 "18일(현지시간) 이라크 북부에서 격추된 이란의 일회용 공격 드론에서 나온 불발탄을 통제 폭파 처리하던 중 미군 장병 1명이 전사했다"고 발표. 이는 지난 17일(현지시간) 이란의 공격으로 요르단에서 미군 장병 2명이 사망하고, 1명이 실종된 데 이어 이라크에서도 미군 사망자가 나온 것으로, 이번 사망으로 이란 전쟁으로 전사한 미군 병사의 수는 총 17명으로 늘어났음.

▷또한, 이란 최고지도자 아야톨라 모즈타바 하메네이도 미국이 임시 휴전 합의를 반복적으로 위반했다며 강하게 반발했음. 그는 성명을 통해 "미국은 갈등을 더욱 확대해 더 큰 비용과 치욕을 자초하고 있다"며, "이란 국민과 저항 전선은 결코 잊지 못할 교훈을 미국에 안겨줄 것"이라고 경고. 이어 미국의 합의 위반으로 "트럼프의 서명은 완전히 가치 없고 신뢰할 수 없다는 사실이 드러났다"고 비판했음.

▷미국과 이란 간의 군사적 무력 충돌이 격화하면서 국제유가는 상승세를 기록. 19일(현지시간) 9월 인도분 브렌트유 선물 가격은 지난 6월11일 이후 처음으로 배럴당 90달러를 돌파했으며, 8월 인도분 미 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물 가격 역시 급등세를 기록. 이날 아시아 거래에서도 국제유가는 급등세를 기록중임.

▷이 같은 소식 속 금일 흥구석유, GS, S-Oil 등 LPG(액화석유가스)/ 윤활유/ 주유소/ 정유, STX그린로지스, 흥아해운 등 해운, SK이터닉스, HD현대에너지솔루션, 대명에너지 등 일부 신재생에너지 테마가 상승. 아울러 플라스틱 원료인 나프타 수급이 당분간 불안정해질 것으로 전망되면서 진영, 세림B&G, 삼륭물산 등 탈 플라스틱(친환경/생분해성 등) 테마도 상승. 반면, 이노인스트루먼트, HD건설기계, 현대건설, 남화토건, 동신건설, 대동기어, 전진건설로봇, 두산밥캣, 삼성물산 등 재건 관련주는 하락.

반도체 관련주 : 中 키미 K3 쇼크 등에 하락

▷지난 주말 뉴욕 주식시장이 반도체 등 기술주 부진 등에 하락 마감한 가운데, 필라델피아 반도체지수는 약세 마감. 지수는 전 거래일 대비 193.61포인트(-1.63%) 내린 11,673.89를 기록. 엔비디아(-2.21%), 인텔(-2.00%), AMD(-1.03%), TSMC(-2.77%) 등 반도체 관련주들이 하락. 중국의 인공지능(AI) 스타트업 문샷AI(Moonshot AI)가 새 모델 ‘키미(Kimi) K3’를 공개하면서 미국 빅테크 중심으로 돌아가던 AI 독주를 위협하고 있음. 지난해 초 중국 딥시크가 시장에 충격을 줬던 것처럼, 예상보다 빠른 기술 격차 감소로 미·중 AI 패권 경쟁의 판도를 흔들고 있는 것임.

▷지난 17일(현지시간) 공개된 키미 K3는 2조8,000억 개의 매개변수(파라미터)를 갖춘 세계 최대 규모 오픈웨이트(가중치 공개) AI 모델로, 글로벌 AI 성능 비교 플랫폼 아레나에 따르면, 키미 K3는 앤트로픽의 ‘클로드 페이블 5’, 오픈AI의 ‘GPT-5.6 솔’ 등을 제치고 웹 개발 코딩 역량에서 1위를 차지한 것으로 전해짐. 키미 K3의 등장이 AI 시장에서 우위를 지키려는 미국 정부에 부담이 될 것으로 전망. 고성능 AI 모델 수출 통제(외국인 접속 금지) 등 미 행정부가 AI 기업에 대한 규제를 이어오는 사이에 중국 AI가 추격할 시간을 확보할 수 있다는 의미임.

▷또한, 지난 17일 일본 낸드플래시 제조사 키옥시아홀딩스(-16.10%)가 미국에서 특허권 침해 소송에 패소해 2억2,900만달러(약 3,400억원)의 배상 명령을 받으면서 하한가를 기록한 점도 반도체 투자심리를 위축시키는 모습.

▷이 같은 소식 속 삼성전자, SK하이닉스, 원익IPS, 브이엠, 피에스케이홀딩스, 테스, 한미반도체, 에이디테크놀로지 등 반도체 관련주가 하락.

오전장 특징주★(코스피)

IPARK현대산업개발(294870) : 2분기 영업이익 컨센서스 상회 전망 등에 상승

▷유진투자증권은 동사에 대해 2분기 매출액 9,766억원(-16.0% YoY), 영업이익 1,426억원(+77.6% YoY, OPM 14.6%)을 기록해 매출액은 컨센서스에 부합하고 영업이익은 컨센서스를 상회할 것으로 전망. 계절적 영향으로 1분기 크게 감소했던 자체주택 매출은 전분기 대비 약 2배 가까이 증가할 것으로 예상되며, 서울원아이파크의 매출 기여 확대에 따라 자체주택 부문 매출총이익률은 36.8%(+0.7%p QoQ)까지 개선될 것으로 추정. 외주주택 부문 역시 Mix 개선이 이뤄지며 매출총이익률 16.8%(+0.3%p QoQ)를 기록할 전망.

▷서울원 아이파크(2.9조원)의 공정 본격화에 따라 전사 이익 성장이 지속될 전망이며, 청주 가경 7·8단지(8,303억원), 천안 아이파크시티 3단지(5,415억원) 등 자체주택이 순차적으로 매출에 기여할 예정이라고 언급. 2026년 자체주택 매출 비중은 25%를 상회할 것으로 예상되며, 이를 바탕으로 업종 내 차별화된 수익성을 이어갈 것으로 판단. 아울러 리츠를 통해 임대주택 개발을 계획했던 공릉역세권 활성화사업(1,408억원)을 자체 분양사업으로 전환하면서 향후 해당 사업의 매출과 이익 확대가 기대된다고 밝힘.

▷동사는 외주주택과 자체주택이 매출 및 수주잔고의 대부분을 차지하는 만큼, 주택경기 회복과 정비사업 활성화의 수혜가 실적에 직접적으로 반영되는 구조를 보유하고 있다며, 향후 분양 예정 사업장의 분양가 상승에 따른 수익성 개선 효과도 크게 나타날 것으로 전망. 2026년 실적은 매출 4조72억원, 영업이익 5,888억원을 기록할 것으로 전망.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 30,000원[유지]

효성티앤씨(298020) : 2분기 영업이익 컨센서스 상회 전망 등에 상승

▷하나증권은 동사에 대해 2분기 영업이익이 1,618억원(QoQ +88%, YoY +121%)으로 컨센서스(1,305억원)를 24% 상회할 것으로 전망. 스판덱스/PTMG의 대폭 개선과 나일론/폴리의 흑자전환이 주요 요인이라고 설명. 중국의 재고 감소와 일부 연료가격 상승에 따른 고객사 재고 보충 수요로 판매량과 판가가 동시에 확대되며, 원재료인 BDO의 상승폭은 크지 않아 스프레드가 확대되었다고 분석.

▷아울러, 3분기 영업이익은 1,404억원(QoQ -13%, YoY +150%)으로 전분기 대비 소폭 축소되나 전년동기 대비로는 대폭 개선될 것으로 전망. 중국의 비수기 영향으로 단기 물량/판가 약세가 나타날 수 있으나, 중국 스판덱스 증설 사이클 종료와 재고일수 감소 등을 감안할 때 사이클 회복의 방향성은 우상향이라고 언급.

▷또한, 2026년 영업이익은 5,293억원(YoY +111%)으로 대폭 증가할 전망이며, 중국 스판덱스 재고일수가 2025년 초 50일에서 현재 38일로 축소되고 가동률도 80% 중반까지 상승하며 가격 상승세를 지지하고 있다고 설명. 사이클 회복 초입에서 PER은 4.5배, PBR은 0.7배로 ROE 16% 대비 절대 저평가 상태라고 분석.

▷투자의견 : Buy[유지], 목표주가 : 590,000원[유지]

이노션(214320) : 2분기 호실적 전망 등에 소폭 상승

▷메리츠증권은 동사에 대해 2Q26 연결 매출총이익은 2,647억원(+9.6% YoY), 영업이익은 438억원(+20.2% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 414억원)를 소폭 상회할 것으로 전망. AI 도입에 따른 비용 효율화로 외형 성장 대비 높은 이익 성장으로 2Q26 영업이익률(OP/GP)은 전년 대비 +1.4%p 개선된 16.5%를 예상.

▷아울러 2026년 연결 실적은 매출총이익 1조487억원(+5.9% YoY), 영업이익 1,814억원(+11.1% YoY)을 전망. 이와 관련, 국내 광고 업황 부진이 지속되고 있으나, 주요 광고주의 유럽 및 미주 지역 캠페인 수요가 지속되고 있고, 비계열 중심의 성과도 안정적이라고 밝힘. 이어 2026년 하반기 투싼 풀체인지, 아이오닉3, 싼타페 페이스리프 트. GV90 등 신차 효과가 기대되며, AI 전환을 통해 추가적인 인력 충원 없이 외형성장이 나타나는 점 역시 고무적이라고 밝힘.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 25,000원[유지]

대구백화점(006370) : 417,458주(22.00억원) 규모 자사주 처분 결정에 하락

▷지난 16일 장 마감 후 보통주 417,458주(22.00억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2026-07-16) 공시.

엘앤에프(066970) : 높은 밸류에이션 부담 분석 등에 약세

▷LS증권은 동사에 대해 영업이익 개선 및 국산 LFP의 빠른 양산을 감안하더라도 현재 글로벌 피어(Peer) 대비 수익성 및 자산가치 대비 높은 밸류에이션에 거래 중으로 시장 기대가 선반영된 것으로 판단. 이에 과거 PBR 3년 평균 대비 30% Premium을 적용하여 목표주가를 하향 조정함.

▷한편, 2분기 매출액 9,413억원(YoY +81%, QoQ +27%), 영업이익 318억원(OPM 3.4%, YoY 흑자전환, QoQ -73%, 컨센서스 하회)을 기록할 것으로 전망. 1분기 영업이익(1,173억원) 중 재고평가손실 환입금(926억원)을 제외한 본업 영업이익은 1분기 247억원에서 2분기 318억원으로 개선될 것으로 분석.

▷투자의견 : Hold[유지], 목표주가 : 172,000원 -> 83,000원[하향]

동양(001520) : 액면병합 후 변경상장 첫날 급락

▷액면병합에 따라 지난 7월3일부터 거래가 정지됐던 동사의 주권매매거래가 금일 재개됨. 동사는 지난 6월 적정 유통주식수 유지를 목적으로 1주당 가액 500원을 1,000원으로 병합하는 주식병합을 결정한 바 있음.

▷한편, 동사 관계자는 "건자재·건설·플랜트 등 기존 사업의 경쟁력과 수익성을 강화하고 신사업으로 추진 중인 부천삼정 인공지능(AI) 허브센터도 차질 없이 진행할 것"이라며, "후속 AI 데이터센터 개발사업을 단계적으로 확대해 실적 개선과 기업가치 제고에 최선을 다하겠다"고 설명.

이월드(084680) : 주식병합 결정 속 급락

▷지난 16일 장 마감 직전 1주당 가액 1,000원을 5,000원으로 병합하는 주식병합 결정(상장예정:2026-10-02) 공시.

현대지에프홀딩스(005440) : 보통주 27,492,898주 추가상장(주식교환) 속 급락

▷금일 동사는 주식회사 현대홈쇼핑과 주식교환으로 보통주 27,492,898주가 추가상장됐음. 동사와 현대홈쇼핑의 교환비율은 1 : 6.3571040임.

오전장 특징주★(코스닥)

한울반도체(320000) : AI 기반 MLCC 전수검사 시스템 개발 완료 소식에 상한가

▷동사는 언론을 통해 인공지능(AI) 기반 적층세라믹콘덴서(MLCC) 전수검사 시스템 개발을 완료하고 글로벌 고객사들과 양산 공급 협의에 나선다고 밝힘. 동사는 AI 비전과 생산라인 이상징후 예측 기능을 결합해 피지컬 AI 플랫폼 기업으로의 전환도 추진한다고 설명. 또한, 동사는 이번 기술 개발을 통해 관련 장비 국산화에 성공했으며 AI 기반 자동검사 기술까지 적용해 글로벌 경쟁력을 확보했다는 평가를 받는다고 알려짐.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "AI 시대에는 속도뿐만 아니라 품질 신뢰성이 더욱 중요한 경쟁력이 되고 있다"며, "단순한 검사장비를 넘어 AI 기반 제조혁신을 실현하는 차세대 피지컬 AI 플랫폼으로 발전시켜 글로벌 시장 공략에 속도를 낼 계획"이라고 밝힘.

가비아(079940) : 맥쿼리 SPC 디씨케이인베스트먼트의 공개매수 후 자발적 상장폐지 추진 소식에 상한가

▷공개매수 설명서(디씨케이인베스트먼트 주식회사, M&A 및 상장폐지 목적) 전자공시. 맥쿼리자산운용이 설립한 투자목적회사(SPC) 디씨케이인베스트먼트는 보통주 9,805,505주(발행주식총수의 73.1%)를 주당 48,000원에 공개매수할 예정이며, 공개매수 기간은 7월 20일부터 9월 17일까지임. 최소 매수 예정 수량은 3,267,629주(24.3%)이며, 응모 주식 수가최소 수량에 미달할 경우 청약된 주식 전량을 매수하지 않을 방침임.

▷이와 관련, 디씨케이인베스트먼트는 "본 공개매수의 목적은 인수합병(M&A)을 통한 경영권 획득 및 상장폐지"라며, "최대한 신속하게 동사의 자발적 상장폐지를 통해 비상장사화하고자 하며 공개매수자의 완전자회사로 만들고자 하는 목적에 공개매수 절차를 추진한다"고 설명.

삼천당제약(000250) : 제네릭 개발 경로 FDA 공식 답변 수령 소식에 상한가

▷동사는 언론을 통해 미국 식품의약국(FDA)으로부터 경구용 세마글루타이드의 제네릭 허가신청(ANDA)에 앞서 진행한 Pre-ANDA(Product Development Meeting) 답변서를 수령했다고 밝힘. Pre-ANDA는 제네릭 허가 신청 전 개발 전략과 대조약(Reference Listed Drug·RLD), 생물학적동등성(BE)시험계획 등을 FDA와 사전 협의하는 공식 절차로, 이번 답변서에는 FDA가 부여한 ANDA 미팅 번호와 함께 오리지널 의약품인 리벨서스(Rybelsus)가 대조약으로 명시됐다고 알려짐. 동사는 이번 답변을 통해 자사의 경구용 세마글루타이드 개발 전략이 FDA의 제네릭 허가 절차에 따라 검토되고 있음을 공식 확인받았으며, 개발 경로에 대한 규제상 불확실성도 상당 부분 완화됐다고 설명.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 FDA 공식 답변은 개발 전략이 규제당국과의 협의 아래 계획대로 진행되고 있음을 보여주는 중요한 진전"이라며, "향후 허가 개발과 글로벌 사업화를 보다 안정적으로 추진할 수 있는 기반이 마련된 만큼 독자 플랫폼 기술을 바탕으로 글로벌 경구용 GLP-1 시장에서 경쟁력을 확보해 나가겠다"고 밝힘.

기가레인(049080) : 한국항공우주연구원과 27.06억원 규모 우주등급 RF Connector 및 Cable 부품 개발사업 수주에 급등

▷지난 16일 장 마감 후 한국항공우주연구원과 27.06억원(최근 매출액대비 6.71%) 규모 공급계약(소자급 우주부품 국산화 개발사업 우주등급 RF Connector 및 Cable 부품 시제품 개발 및 제작) 체결(계약기간:2026-07-16~2029-12-15) 공시.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 항우연과의 계약 체결은 동사의 RF 설계·제조·검증 역량을 우주 핵심부품 분야에서 인정받은 의미 있는 성과"라며, "국내 우주산업이해외 핵심부품 의존에서 벗어나 안정적인 공급망을 확보할 수 있도록 사업을 성공적으로 수행하겠다"고 언급. 이어 "우주등급 RF 커넥터와 케이블 조립체는 위성뿐 아니라 국방, 항공, 고신뢰 통신장비, 극한환경 산업으로 확장 가능한 핵심 기반 기술"이라며, "이번 계약을 계기로 동사의 RF 부품 기술을 우주산업 영역으로 본격 확대하고, 나아가 글로벌 우주부품 시장 진출 가능성도 열어가겠다"고 덧붙였음.

벡트(457600) : 83.50억원 규모 제3자배정 유상증자 결정에 급등

▷지난 16일 장 마감 후 운영자금 확보 목적으로 라이트론홀딩스 주식회사 대상 3,673,610주(83.50억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정(발행가:2,273원, 상장예정:2026-10-13) 공시.

로킷헬스케어(376900) : 美 첨단 재생의료 정책 기조 변화 수혜 기대감 등에 강세

▷동사는 언론을 통해 최근 미국 내 첨단 재생의료 정책 변화에 따라, 현지 시장에서 자사의 유효타겟이 약 8배 증가할 것으로 보인다고 밝힘. 이와 관련, 업계에 따르면, 미국 의사협회(AMA)는 최근 발표한 'CPT(Current Procedural Terminology) Category III Codes' 업데이트에서 재생의료 전주기 과정을 공식적인 의료행위 코드로 규정했다고 알려짐. AMA CPT 코드는 병원이나 의료진이 수행한 진료와 수술, 검사 등의 의료행위를 기록해 건강보험 청구 및 행정 처리에 사용한다며, 세부적인 신규 코드로는 1044T-1049T(자가 이종성 피부구조물의 채취와 적용), 1030T-1035T(환자 맞춤형 디지털 3D 모델, 디지털 시뮬레이션 및 계산 분석) 등이 포함된다고 설명. 이에 동사의 주력 기술인 'AI 영상 분석, 디지털 시뮬레이션 및 3D 바이오프린팅, 환자 맞춤형 피부·연골재생 스캐폴드 이식 기술'의 현지 적용도 탄력을 받을 것으로 기대되고 있음.

▷동사 관계자는 "이번 AMA CPT 코드 신설 등 미국의 정책 기조 변화는 AI와 3D 바이오프린팅을 융합한 장기재생 기술이 미국 의료 현장에서 공식적인 절차로 인정받고 있음을 보여주는 중요한 진전"이라며, "글로벌 최고 권위 기관들과의 긴밀한 협력을 통해 상용화 절차를 차질 없이 진행하고, 수백억 달러 규모의 미국 장기재생 시장을 효과적으로 선점해 나가겠다"고 강조.

파두(440110) : 2분기 영업이익 흑자전환에 상승

▷26년2분기 실적 발표, 연결기준 매출액 731.55억원(전년동기대비 +208.94%), 영업이익 162.67억원(전년동기대비 흑자전환).

하나마이크론(067310) : 2분기 실적 컨센서스 상회 전망 등에 상승

▷한국투자증권은 동사에 대해 2분기 매출액과 영업이익은 각각 6,214억원(+82.7% YoY, +22.4% QoQ), 900억원(+198.1% YoY, +25.0% QoQ, OPM 14.5%)으로 컨센서스를 6.7%, 8.1% 상회할 것이라며 전 사업 부문에서 성장이 이뤄지고 있다고 밝힘. 베트남 법인의 매출액은 2,450억원(+56.3% YoY, +5.4% QoQ)으로 전망한다며, 베트남 법인은 현재 Full Capa 상태로 운영되고 있고, 하반기부터 Capa 증설 분이 반영되며 QoQ 성장이 이뤄질 것으로 추정. 이어 브라질 매출액은 2,060억원(+253.6% YoY, +95.0% QoQ)으로 메모리 가격 상승이 지속됨에 따라 전분기 대비로도 큰 폭의 성장이 예상되며, 마진 또한 10% 중후반대의 높은 수준을 유지할 것으로 전망.

▷아울러 올해 연간 매출액은 2조4,130억원, 영업이익 3,433억원으로 전년 대비 57.3%, 168.8% 급등할 것으로 추정. 메모리 가격상승의 수혜를 누리는 브라질 법인의 견조한 실적과 국내 패키징 물량 확대에 따라 추정치를 상향했다며, 비메모리 패키징도 3분기부터 생산능력 증설분이 반영돼 라지 바디 칩 패키징 중심으로 실적이 성장할 것이라고 분석. 또한, 중장기적으론 2.5D 패키징으로의 사업확장 가능성도 열려있다며, 최근 주가 조정으로 밸류에이션 부담이 완화된 만큼 적극 매수할 시점이라고 밝힘.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 55,000원 -> 68,000원[상향]

샘씨엔에스(252990) : 2분기 실적 컨센서스 상회 전망 및 HBM용 세라믹 STF 신규 진입 기대감 등에 상승

▷메리츠증권은 동사에 대해 2Q26 별도 기준 매출액은 297억원(+58.5% YoY), 영업이익은 86억원(+150.3% YoY)으로 영업이익 기준 시장 컨센서스(81억원)를 상회할 것으로 전망. 국내 프로브카드 업체들의 삼성전자향 물량 확대에 힘입어 DRAM향 매출이 견조한 성장을 이어가는 가운데, 원활한 판가 전가를 바탕으로 높은 수익성이 유지될 것으로 분석.

▷한편, 폼팩터(FormFactor)의 중국 사업 철수에 따른 반사이익과 주력 고객사의 선제적 증설에 연동해 세라믹 STF 수요 증가가 기대된다고 설명. 또한, 전방 고객사의 품질 인증 통과를 바탕으로 HBM용 세라믹 STF 독점 공급 및 ASP 상승에 따른 수익성 개선이 예상되며, 진행 중인 오송공장 신규 라인 증설을 통해 생산능력이 기존 1,200억원에서 최대 2,000억원까지 확대되며 성장 기반이 더욱 다져질 것으로 평가.

이렘(009730) : 감자 후 변경상장 첫날 소폭 하락

▷감자 결정에 따라 지난 6월19일부터 거래가 정지됐던 동사의 주권매매거래가 금일 재개됨. 한편, 동사는 지난 4월 결손금 보전을 통한 재무구조 개선 목적으로 88.89% 비율의 감자 결정(기준일:2026-06-22, 상장예정:2026-07-20)한 바 있음.

와이지엔터테인먼트(122870) : 2분기 실적 컨센서스 하회 전망 등에 하락

▷SK증권은 동사에 대해 2Q26 연결 매출액은 1,091.8억원(+8.7% YoY), 영업이익은 90.0억원(+7.6% YoY)으로 시장 기대치를 하회할 것으로 전망. 전분기 대비 아티스트 활동이 감소한 가운데, 1분기 블랙핑크 신보 발매 및 대규모 투어에 따른 높은 기저효과와 컴백 제작비용에 따른 원가 부담이 실적 둔화의 주요 요인이라고 분석. 특히, 앨범은 베이비몬스터 미니 3집 'CHOOM'과 트레저 미니 4집 'NEW WAV'가 반영되며 총 165만장의 판매량을 기록할 것으로 추정하나 컴백 제작비용에 따른 원가 부담으로 매출 감소가 불가피하다고 설명. 공연 역시 트레저 아시아 투어 및 팬 콘서트, 베이비몬스터 두 번째 월드투어 등이 반영되나 전분기 대비 공연 활동 감소로 관련 매출이 둔화될 것으로 전망.

▷다만, 하반기 레거시 IP 중심의 실적 모멘텀이 본격화 될 것으로 전망.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 82,000원 -> 63,000원[하향]

모티브링크(463480) : 최대주주 변경 속 약세

▷지난 16일 장 마감 후 최대주주가 동양이엔피 주식회사 외 2인으로 변경 공시. 변경후 최대주주인 동양이엔피 주식회사 외 2인의 소유비율은 53.5%임.

다보링크(340360) : 유상증자 규모 축소 등에 약세

▷지난 16일 장 마감 후 유상증자결정(제3자배정) 정정공시. 신주의 수가 8,513,932주에서 9,346,200주로 증가. 운영자금은 110.00억원에서 80.00억원으로 축소됐으며, 납입일은 2026년7월20일에서 2026년7월27일로 연기됐음.

▷지난 16일 장 마감 후 운영자금 확보를 위해 주식회사 앰제이 대상으로 30.00억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정(전환가액:826원, 전환청구일:2027-07-24 ~ 2029-06-24) 공시.

케이바이오랩스(038530) : 1주당 가액 500원을 2,500원으로 병합하는 주식병합 결정 속 급락

▷지난 16일 장 마감 후 1주당 가액 500원을 2,500원으로 병합하는 주식병합 결정(상장예정:2026-09-21) 공시.

지슨(446840) : 액면병합 후 변경상장 첫날 하한가

▷액면병합에 따라 지난 6월26일부터 거래가 정지됐던 동사의 주권매매거래가 금일 재개됨. 한편, 동사는 지난 4월 적정 유통주식수 유지를 통한 주가안정 및 기업가치 제고 목적으로 1주당 가액 100원을 500원으로 병합하는 주식병합을 결정한 바 있음.

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