오후장★테마동향

강세 테마 : 건설기계, 건설 대표주, 전후 재건(우크라/중동 전쟁 등), 모듈러주택, 공작기계, 편의점, 광통신(광케이블/광섬유 등), 항공/저가 항공사(LCC), 면세점, 오가노이드, 통신장비, 해운, 반도체 기판(FC-BGA/PCB/MLB 등), 건설 중소형, 수자원(양적/질적 개선), 호텔/리조트, 테마파크, 조선, 보안주(물리), 피지컬 AI/휴머노이드 로봇, 카지노, 남북경협, 리츠(REITs), 여행, 백화점, 철도 등...

약세 테마 : 고체산화물 연료전지(SOFC), 귀금속(금/은), 증권, 야놀자(Yanolja), 전력반도체, 비료, 자전거, STO(토큰증권 발행), 전자결제(전자화폐), 전선, 우주항공산업(누리호/인공위성 등), HBM(고대역폭메모리), 냉각시스템(액침냉각 등), 2차전지(LFP/리튬인산철), 전력설비, 퓨리오사AI, 3D 프린터, 가상화폐(비트코인 등), 전자파, CCTV＆DVR, 우주태양광(페로브스카이트 등), 두나무(Dunamu) 등...

[특징 테마]

로봇 관련주 : 삼성전자, 이르면 올해 하반기 휴머노이드 로봇 공개 가능성 등에 상승

▷일부 언론에 따르면, 글로벌 인공지능(AI) 경쟁의 무대가 가상 공간을 넘어 실제 물리적 세계를 움직이는 ‘피지컬 AI’로 빠르게 이동하고 있는 가운데, 삼성전자가 이르면 올해 하반기 휴머노이드 로봇을 공개할 것이란 관측이 나오고 있음. 삼성전자가 하반기부터 휴머노이드 상용화에 속도를 낼 전망으로 반도체와 디스플레이 생산 라인에 적용 가능한 제조용 휴머노이드와 양팔 로봇부터 도입할 것으로 예상되고 있음.

▷삼성전자는 지난달 30일 콘퍼런스콜에서 휴머노이드 로봇 사업 로드맵을 공개했으며, 우선 제조 현장용 로봇을 개발한 뒤 축적된 기술을 바탕으로 가정·유통 분야까지 영역을 넓힌다는 구상임. 박순철 삼성전자 최고재무책임자(CFO·부사장)는 “로봇 기술의 집약체인 휴머노이드 로봇 개발을 통해 제조 생산성과 삶의 경험 혁신을 추진하겠다”며 “필요할 경우 투자와 인수합병(M&A)도 적극 검토할 계획”이라고 밝힌 바 있음.

▷한편, 현지시간 5일 보스턴다이나믹스는 유튜브를 통해 아틀라스의 동작 수행 영상을 공개. 이번 영상에서는 물구나무 자세 등 기계체조 동작 등이 담겼음. 언론에 따르면, 이번 영상에 등장한 아틀라스가 연구형이 아닌 개발형 모델인 것으로 전해짐. 보스턴다이나믹스가 아틀라스 개발형 모델의 작동 영상을 공개한 것은 이번이 처음임.

▷이 같은 소식 속 이랜시스, 아진엑스텍, 우림피티에스, 디아이씨, 나우로보틱스, 에스비비테크 등 로봇(산업용/협동로봇 등), 피지컬AI/휴머노이드 로봇, 스마트팩토리(스마트공장) 테마가 상승.

오후장 특징주★(코스피)

SKC(011790) : 올해 수익성 개선 기대감 등에 급등

▷메리츠증권은 동사에 대해 1Q26 영업실적을 계기로 연간 이차전지 소재 및 화학부문 수익성 개선의 틀을 마련했다고 분석. 실적 설명회 이후 진행한 국내/외 NDR 내용으로 수익성에 대해 2026년 화학부문 및 이차전지 소재부문은 뚜렷한 수익성 개선이 가능하며, 석유화학은 대내/외 변수 모두 긍정적으로 작용 중이라고 밝힘. 이차전지 소재는 말련 가동률 반등이 핵심이며, 고객사들의 탈중국 원/소재 공급망 구축 노력으로 타이트한 수급 기조가 마련되었다고 설명.

▷한편, 유리기판 사업화에 대해 전기와 신호 등의 성능 검증 완료 후 내구성 및 신뢰성 테스트를 준비중이며, 생산 수율 확보 단계에 진입했다고 언급.

한국타이어앤테크놀로지(161390) : 유럽의 중국산 타이어 반덤핑 관세에 따른 반사이익 기대감 등에 강세

▷한국투자증권은 동사에 대해 유럽의 중국산 타이어 반덤핑 관세 영향으로 반사이익이 기대된다고 밝힘. 이와 관련, 동사의 중국산 반덤핑 관세율은 3.4%로 국내 타이어 업체 대비 가장 낮고, 유럽 공장을 보유한 점도 긍정적이라고 밝힘. 동사는 약 1억 본의 글로벌 생산능력을 보유하고 있는데, 유럽(헝가리) 생산능력은 1,700~1,800만 본 수준이며, TBR 라인 80만 본 증설을 통해 2027년 약 1,800만 본 후반 수준으로 확대될 것으로 전망. 결론적으로 중국산 타이어들의 가격 경쟁력 약화로 최대 매출 시장인 유럽에서 시장 지배력이 강화될 수 있는 계기가 마련되었다고 판단.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 70,000원 -> 80,000원[상향]

현대그린푸드(453340) : 1분기 호실적 분석 및 안정적 성장 추세 전망 등에 강세

▷IBK투자증권은 동사에 대해 연결기준 1분기 매출액은 6,215억 원(전년동기대비 +8.9%), 영업이익 464억 원(전년동기대비 +43.9%)을 달성하며, 호실적을 기록했다고 밝힘. 특히, 단체급식 부문은 고객사 간편식 공급비중 확대를 통해 기존 고객층 중 식수 확대가 이루어진 것으로 보여 긍정적이라고 분석. 이어 식자재유통 부문은 매출 확대 및 물류 효율성 개선에 따라 영업레버리지 효과가 나타났으며, 외식사업 부문은 기존 유통망 집객력 효과 및 전략적으로 진입한 웨딩뷔페 시장이 고른 성장세를 기록한 것이 긍정적 실적 요인으로 판단.

▷아울러 안정적인 성장 추세는 향후에도 이어질 것으로 전망. 이는 고객사 식수 증가 효과가 이어지고 있고, 외식사업부 영역 확장이 빠르게 이루어지고 있다는 점과, 급식 사업장 중심 CK식재 및 간편식 수요 증가에 따라 내부(스마트푸드센터) 효율성도 지속되고 있기 때문으로 분석.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 25,000원[유지]

SGC에너지(005090) : 발전/에너지 부문 실적 성장 및 데이터센터 기대감 등에 강세

▷하나증권은 동사에 대해 발전/에너지 부문의 실적 성장이 기대된다며, SMP는 지속적으로 상승할 것으로 예상되는 가운데, 주요 원재료인 국내산 미이용 우드칩 가격은 안정적인 흐름을 보이고 있기 때문이라고 밝힘. 건설/부동산도 기존 수주잔고 중심의 안정적인 실적이 유지되는 중이며, 연내 추가 플랜트 수주도 가능한 상황이라고 설명. 이에 올해 하반기 매출액은 1.40조원으로 2025년 대비 14.6% 증가할 것으로 보이며, 영업이익은 1,029억원으로 132.4% 증가할 것으로 전망.

▷특히, 하반기에는 실적 모멘텀에 더해 신규 사업 프리미엄까지 부여될 수 있을 것으로 전망. 데이터센터 관련 신규 법인 설립 후 토지 양도를 완료했으며, 제8회 전국동시지방선거 이후 본격적으로 인허가 절차가 마무리될 예정이라고 밝힘. SGC AI 인프라가 추진하는 1차 데이터센터 40MW 설비의 임차인에 대한 내용도 하반기 중에 확인될 것으로 기대된다고 밝힘.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 76,000원[유지]

HD현대중공업(329180) : 1분기 호실적에 강세

▷26년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 5.91조원(전년동기대비 +54.77%), 영업이익 9,054.00억원(전년동기대비 +108.76%), 순이익 7,738.00억원(전년동기대비 +172.27%). 별도기준 매출액 5.89조원(전년동기대비 +54.43%), 영업이익 9,000.00억원(전년동기대비 +106.70%), 순이익 7,686.00억원(전년동기대비 +169.58%).

POSCO홀딩스(005490) : 1분기 영업이익 컨센서스 상회 분석 및 리튬사업 구조적 흑자전환 전망 등에 상승

▷키움증권은 동사에 대해 1분기 영업이익은 7,070억원으로 컨센서스 5,950억원을 상회했다고 분석. 예상보다 좋았던 실적의 배경은 리튬가격 및 가동률 상승에 힘입어 리튬사업 적자폭이 4Q25대비 820억원이나 축소되었고, 포스코퓨처엠도 흑자전환에 성공하면서 이차전지 소재사업부문의 영업적자가 4Q25 -1,570억원에서 -70억원으로 약 1,500억원이나 개선되었기 때문이라고 설명.

▷특히, 동사 리튬사업의 핵심법인인 포스코아르헨티나는 1단계 2.5만톤 공장의 상업생산 본격화와 함께 3월들어 가동률이 70%대로 올라서며 가동이후 처음으로 월단위 영업흑자를 기록하는 등 의미있는 변화가 시작되었다고 분석. 중국 탄산리튬 spot 가격은 올해 초 $20,000대 근처에서 등락을 반복하다 5월 초 현재는 $25,000대까지 상승하고 있어 포스코아르헨티나 1단계 공장은 올해 2분기 이후 구조적인 흑자전환이 가시권에 들어왔다고 언급.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 460,000원 -> 640,000원[상향]

GS리테일(007070) : 1분기 호실적에 상승

▷26년1분기 연결기준 매출액 2.85조원(전년동기대비 +3.82%), 영업이익 582.74억원(전년동기대비 +39.36%), 순이익 425.03억원(전년동기대비 +783.63%). 이는 시장 예상치를 상회한 수치로, 편의점, 슈퍼, 홈쇼핑 부문 수익성 개선이 호실적의 요인으로 작용한 것으로 전해짐.

HD한국조선해양(009540) : 1분기 호실적에 소폭 상승

▷26년1분기 연결기준 매출액 8.14조원(전년동기대비 +20.21%), 영업이익 1.35조원(전년동기대비 +57.82%), 순이익 1.14조원(전년동기대비 +86.62%). 26년1분기 별도기준 매출액 7,907.00억원(전년동기대비 +43.29%), 영업이익 5,285.00억원(전년동기대비 +26.98%), 순이익 5,692.00억원(전년동기대비 +34.15%).

대교(019680) : 1분기 적자전환에 소폭 하락

▷26년1분기 실적 발표, 연결기준 매출액 1,577.00억원(전년동기대비 -4.82%), 영업손실 36.00억원(전년동기대비 적자전환), 순손실 40.00억원(전년동기대비 적자전환).

금호석유화학(011780) : 1분기 실적 부진에 하락

▷26년1분기 실적 발표, 연결기준 매출액 1.77조원(전년동기대비 -6.72%), 영업이익 594.03억원(전년동기대비 -50.74%), 순이익 962.92억원(전년동기대비 -22.86%).

씨에스윈드(112610) : 1분기 실적 부진에 급락

▷26년1분기 연결기준 매출액 7,111.27억원(전년동기대비 -21.15%), 영업이익 742.89억원(전년동기대비 -40.66%), 순이익 438.57억원(전년동기대비 -54.05%).

카카오페이(377300) : 밸류에이션 부담 분석 등에 급락

▷한국투자증권은 동사에 대해 1분기 실적은 매출액 3,003억원(+41.7% YoY), 영업이익 322억원(+630.9% YoY)으로 영업이익이 컨센서스를 상회했다고 분석. 온라인 non-captive 관련 매출이 전년대비 24% 고성장하면서 결제사업부 매출 성장을 견인했다고 분석. 실적 개선은 예상보다 더욱 빠르게 이어질 것으로 전망되는 가운데, 특히 주식 시장의 호황으로 카카오페이증권의 실적이 고성장하며 2분기 이후에도 실적 성장을 견인할 것이라고 밝힘.

▷다만, 모멘텀적으로 매수 접근은 가능하겠으나, 밸류에이션은 여전히 부담이라고 언급. 글로벌 핀테크 평균(2026년 컨센서스 기준 PER 15배) 대비 밸류에이션(75배)이 매우 높으며, 특히 카카오페이증권의 이익 기여가 높아 증권업과의 밸류에이션을 비교할 경우 기업가치에 대한 설명력이 더 낮아질 수 있다고 설명.

▷투자의견 : 중립[유지]

오후장 특징주★(코스닥)

가온그룹(078890) : 1분기 영업이익 호조 등에 급등

▷26년1분기 연결기준 매출액 1,217.53억원(전년동기대비 -4.34%), 영업이익 113.00억원(전년동기대비 +2,450.79%).

▷언론에 따르면, 분기 영업이익 100억원을 돌파한 것은 창사 이래 이번이 처음이라고 전해짐. 동사는 최근 글로벌 광통신 인프라 구축이 전 세계적으로 확산되면서 고성능 네트워크 장비 수요 증가 수혜를 기대하고 있음. 광케이블을 기반으로 하는 와이파이 7이 2030년까지 연평균 60% 이상 성장할 것으로 전망.

넥사다이내믹스(351320) : 화장품 해외 유통 사업 발주 확보 소식 등에 급등

▷동사는 언론을 통해 화장품 해외 유통 사업에서 발주를 연이어 확보하고 있다고 밝힘. 해외 판매권을 기반으로 전개 중인 'BRMUD' 관련 해외 유통 사업에서 최근 약 59만 달러(8억6,000만원) 규모의 발주가 접수됐다고 언급. 이번 발주에는 클렌징오일, 폼클렌저, 릴리프 머드팩, 바디워시, 비누, 핸드크림, 바디스크럽, 반려견용 샴푸·마스크 등 총 12개 품목이 포함됐다며, 시애틀 지역 조인트베이스 루이스-맥코드에서 열린 미군기지 K-뷰티 행사 이후 이어졌다는 점에서 의미가 있다고 설명.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "행사 현장에서 BRMUD 제품에 대한 소비자 반응을 확인했고, 행사 이후 약 59만 달러 규모의 추가 발주가 접수됐다"며 "미군기지 채널을 포함한 해외 유통망에서 제품 수요를 점검할 수 있는 계기가 됐다"고 밝힘.

이녹스첨단소재(272290) : 글로벌 톱티어 반도체 제조사로부터 20㎛ 'DAF(Die Attach Film)' 제품 승인·수주 소식에 급등

▷동사는 언론을 통해 글로벌 톱티어 반도체 제조사로부터 저전력 D램(LPDDR)에 특화된 20㎛ 'DAF(Die Attach Film)' 제품 승인·수주를 획득하고 양산에 돌입했다고 밝힘. 20㎛ DAF는 메모리 칩의 성능을 안정적으로 유지하고 열처리 성능을 극대화한 저전력 D램(LPDDR) 특화 소재로 이번 공급은 AI 및 메모리, 비메모리용 첨단 패키징 소재로 사업 영역을 공격적으로 확장하고 있는 동사의 중요한 이정표가 될 것으로 기대된다고 언급.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 공급을 통해 글로벌 1~2위 반도체 고객사에 모두 DAF를 공급하는 성과를 이뤘다"며 "이를 기반으로 신규 고객사 내 점유율을 끌어올려 글로벌 공급망에서 영향력을 확대하는 것을 목표로 총력을 다할 것"이라고 밝힘.

코오롱티슈진(950160) : TG-C에 의한 연골 반응 확인 기대감 등에 강세

▷한국투자증권은 동사에 대해 목표주가를 280,000원으로 65% 상향하며, TG-C가 1차 평가 지표 달성을 넘어 연골 손상 감소까지 입증한 완전한 DMOAD로 인정받을 것이라는 판단을 반영했다고 설명. 2041년 피크 점유율 가정을 미국 15%, 유럽 11%로 상향했으며, 영구 성장률 -5%로 낮췄다고 밝힘. 목궤축 생산을 반영하는 점을 반영한 결과이며, rNPV는 23.2조원(NPV 24.9조원 × LOA 95%), 주당 적정 가치는 280,000원이며, PER 기반으로도 검증했고, 출시 5년차 2032년 순이익 편가치 KRX 헬스케어 12MF PER 30배를 적용한 LOA 보정 TG-C 가치는 35.7조원으로 DCF 추정치를 상회한다고 설명.

▷완벽한 DMOAD 입증 가능한 이유로는 7월 첫 번째 임상 3상 탑라인 발표를 앞두고 미국 임상 2상 데이터를 재검토한 결과, 1차 평가 지표인 MRI 연골 손상 감소 및 활막 염증 감소에서도 통계적 유의성을 확보할 가능성이 높다고 판단.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 170,000원 -> 280,000원[상향]

코나아이(052400) : 외형 성장 및 마진 개선 전망 등에 상승

▷신한투자증권은 동사에 대해 국내 지역화폐 1위 플랫폼, 글로벌 메탈카드 2위 제조사로 지역화폐 관련정책 및 예산이 확대되는 시기로 수혜가 집중될 것으로 전망. 특히, 2분기 매출액과 영업이익은 각각 858억원(+27.7% YoY), 293억원(+70.2% YoY)으로 추정하며, 메탈카드 부문은 점유율을 높여나가는 와중에 고객사 발주가 확대되는 시기에 진입하며 스마트카드 사업부 실적 견인을 기대. 플랫폼 사업부는 고유가 피해지원금 지급이 시작되며 거래액 증가 전망.

▷또한, 외형 성장뿐만 아니라 이익 레버리지 본격화 구간이라고 분석. 플랫폼 특성 상 거래금액이 확대되면서 고정비 부담 희석이 예상되며, 고마진 구조인 메탈카드 부문이 성장을 견인하면서 매출 믹스가 개선되고, 이익 체력이 강화되는 구간에 진입했다고 설명.

▷투자의견 : 매수[신규], 목표주가 : 96,500원[신규]

이노메트리(302430) : 실적 턴어라운드 본격화 전망 등에 상승

▷독립리서치 지엘리서치는 동사에 대해 X-ray 기반 2차전지 검사장비 전문 기업으로 주요 고객사 ESS 라인 전환 및 발주 재개로 실적 턴어라운드가 본격화 될 것으로 전망. 특히, 국내 배터리 3사 레퍼런스 기반 EV·ESS 검사 수요 확대, 수주잔고 반등 흐름이 이어지고 있으며, 유리기판·반도체·모바일·방산 등 검사 영역 확장, 신규 사업 모멘텀도 부각되고 있다고 분석.

대봉엘에스(078140) : 피부 장벽 강화 화장품 식약처 기능성 화장품 심사 통과 소식에 상승

▷동사는 언론을 통해 피부 장벽 강화 화장품 '디비지노 멀티 아토크림(MULTI ATO CREAM)'이 식품의약품안전처 기능성 화장품 심사를 통과했다고 밝힘. 이번 기능성 화장품 심사를 통해 유효성과 안전성을 인정받은 소재를 기반으로 피부 장벽 강화 제품군 확대에 나설 계획이라고 언급. 특히, 스택킹 이펙트 기술을 중심으로 글로벌 더마뷰티 시장 공략에도 속도를 낼 방침이라고 설명.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 제품은 의약·바이오 기술 기반 소재의 효능과 안전성을 공식적으로 인정받은 사례"라며 "피부 장벽 강화 기술 기반 제품 포트폴리오를 지속 확대할 것"이라고 밝힘.

피플바이오(304840) : 삼성동 AI 엣지 데이터센터 건축 인허가 획득 소식 속 상승

▷동사는 언론을 통해 리얼리티젠과 공동 추진 중인 삼성동 국제업무지구 내 AI 엣지 데이터센터 개발 사업과 관련해 강남구청으로부터 건축 인허가를 획득했다고 밝힘. 이번 인허가 승인으로 해당 프로젝트는 기존 기획 단계에서 벗어나 본격적인 사업 단계로 전환됨에 따라, 그간 제기된 사업 추진 불확실성에 대한 시장 우려는 상당 부분 해소될 것으로 전해짐. 향후 일정과 관련해 동사는 차주 중 한국전력공사에 '전기사용신청 표준시설부담금'을 납부할 계획이며, 전력인입 절차가 마무리될 경우, 데이터센터 개발을 위한 핵심 인프라 확보가 완료되는 만큼, 금융주선 및 테넌트(임차인) 유치 등 후속 절차도 본격화될 전망.

@인포스탁