오후장★테마동향

강세 테마 : 전선, 정유, 전력설비, 고체산화물 연료전지(SOFC), 캐릭터상품, 석유화학, 2차전지(생산), 전기차(충전소/충전기), LPG(액화석유가스), 스마트그리드(지능형전력망), 윤활유, 해저터널(지하화/지하도로 등), 전력저장장치(ESS), 요소수, 2차전지(나트륨이온), 엔젤산업, 냉각시스템(액침냉각 등), 철도, 재난/안전(지진/화재 등), 자원개발, 유심(USIM), 편의점, 비료, 스마트홈(홈네트워크), 리비안(RIVIAN) 등...

약세 테마 : 리츠(REITs), 창투사, 스페이스X(SpaceX), 남-북-러 가스관사업, 뉴로모픽 반도체, 철강 중소형, 해운, 증권, 퓨리오사AI, LED장비, 모더나(MODERNA), 통신, NI(네트워크통합), 딥페이크(deepfake), 시스템반도체, 스마트카(SMART CAR), 야놀자(Yanolja), 마이데이터, 건설 대표주, 카카오뱅크(kakao BANK), 마이크로 LED, 보톡스(보툴리눔톡신), 음성인식, 유전자 치료제/분석, STO(토큰증권 발행) 등...

[특징 테마]

석유화학 : 여천NCC·대한유화 등 NCC 가동률 상향, 일본 3월 중동산 나프타 수입 40% 감소 및 나프타 가격 2배 가까이 상승 전망 등에 상승

▷석유화학 업계에 따르면, 여천NCC가 최근 공장 가동률을 기존 60% 수준에서 65%까지 높인 것으로 전해짐. 지난 10일 55%에서 60%로 상향한 지 약 2주 만으로, 이달 들어서만 공장 가동률을 10%P 끌어올렸음. 울산의 대한유화 역시 전날 NCC 가동률을 62%에서 72%로 상향 조정한 것으로 알려짐. 업계 관계자는 “3월 말까지만 해도 원료 확보 자체가 어려워 일부 설비 가동을 줄일 수밖에 없는 상황이었다”며 “최근 들어서는 최소한의 물량 확보가 가능해지면서 가동률을 조금씩 정상화하는 흐름”이라고 설명.

▷한편, 언론에 따르면, 중동 정세 악화로 지난달 일본의 중동산 나프타 수입량이 40% 감소하면서 나프타를 원료로 하는 에틸렌 공장 가동률이 역대 최저를 기록한 것으로 전해짐. 이에 나프타 가격이 2배 가까이 상승할 것으로 전망되고 있음. 전날 일본 재무성이 발표한 3월 무역통계에 따르면, 일본이 지난달 중동에서 수입한 나프타는 82만6,860㎘(킬로리터)로, 전년동기대비 40% 감소했으며 2022년 3월 이후 최저 수준을 기록. 일본은 나프타 수입의 70%를 UAE 등 중동에 의존하는데, 수입량이 줄면서 일본 내 석유화학 업체들은 나프타를 원료로 하는 에틸렌 생산 감축에 나선 것으로 전해짐. 일본 석유화학공업협회가 지난 23일 발표한 일본 내 에틸렌 생산 설비 3월 가동률은 68.6%로, 해당 통계가 집계되기 시작한 지난 1996년 1월 이래 가장 낮은 것으로 알려짐. 이는 나프타 공급난을 예상해 각 석유화학 업체가 감산에 나섰기 때문이며, 이달 이후에도 가동률이 큰 폭으로 회복되지는 않을 것으로 전망되고 있음.

▷이 같은 소식 속 롯데케미칼, 이수화학, 대한유화, SK이노베이션, 금호석유화학 등 석유화학 테마가 상승.

태양광/풍력에너지 : 고유가 장기화 우려 등에 상승

▷미국과 이란 간 종전 협상이 교착 상태에 접어들며 고유가 장기화 우려가 커지는 가운데, 신재생에너지에 대한 기대감이 커지고 있음. 도널드 트럼프 미국 대통령은 "이란이 우리에게 그들은 '붕괴 상태'(State of Collapse)에 처해있다고 알려 왔다"고 주장했으나, 이란 국방부 측은 "강력한 방어 태세로 군사적 수요를 자급자족하고 있다"며 기 싸움을 이어갔음. 28일(현지시간) UAE가 5월1일부로 OPEC 탈퇴 소식을 밝히기도 했지만, 지난밤 뉴욕상업거래소(NYMEX) 서부 텍사스산 원유(WTI) 6월 인도분 가격은 전거래일보다 3.56달러(+3.69%) 급등한 99.93달러에 거래를 마감.

▷HD현대에너지솔루션은 1분기 양호한 실적을 발표. 26년1분기 연결기준 매출액 1,598.91억원(전년동기대비 +87.55%), 영업이익 290.19억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 222.53억원(전년동기대비 흑자전환).

▷이 같은 소식 속 LS에코에너지, LS마린솔루션, 에스에너지, SK이터닉스, 금양그린파워, 그리드위즈, 한솔테크닉스, KCC, SK오션플랜트 등 풍력에너지/ 태양광에너지 테마가 상승.

2차전지 등 : 배터리 3사, ESS 중심으로 사업구조 전환 하반기 실적반등 전망 등에 상승

▷업계에 따르면, LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 배터리 3사의 올해 1분기 합산 영업손실은 약 6,600억원으로 추산되고 있음. LG에너지솔루션은 2,078억원의 영업손실로 2개 분기 연속 적자를 기록. ESS 생산 초기설비 최적화 비용이 반영되며 적자 폭이 확대됐음. 삼성SDI는 1,556억원의 영업손실로 전분기대비 64.2% 감소했으며, SK온 역시 약 3,000억원 규모 적자가 예상되지만 손실 폭은 32.0% 줄어들 것으로 관측되고 있음. 삼성SDI와 SK온은 지난해 하반기, LG에너지솔루션은 올해 1분기를 저점으로 실적이 바닥을 통과한 것으로 분석되고 있음.

▷배터리 3사는 ESS 사업을 반등의 핵심축으로 삼고 있음. 이는 인공지능(AI) 확산으로 데이터센터 구축이 급증하면서 전력 저장수요가 빠르게 늘고 있기 때문임. SNE리서치는 글로벌 ESS 시장이 지난 2024년 235GWh에서 오는 2035년 615GWh로 연평균 9% 성장할 것으로 전망. 특히 북미에서는 올해 ESS 배터리 수요가 전년 대비 50% 증가할 것으로 예상되고 있음. LG에너지솔루션은 폴란드 공장에서 국영전력공사 PGE와 추진중인 프로젝트에 리튬인산철(LFP) 배터리를 출하하며 유럽 ESS 시장 공략에 나섰음. 삼성SDI는 미국 인디애나주 스타플러스에너지 공장에서 NCA(니켈·코발트·알루미늄) 기반 ESS 배터리를 양산 중이며, 하반기에는 LFP 제품도 추가할 계획임. SK온 역시 조지아 공장의 일부라인을 ESS로 전환해 하반기 양산에 돌입하고, 1GWh 규모 공급계약을 기반으로 시장 진입을 본격화할 예정.

▷이 같은 소식에 SK이노베이션, 삼성SDI, 에이프로, 상신이디피, 메가터치, 더블유씨피, 비나텍 등 2차전지, 전력저장장치(ESS) 테마가 상승.

오후장 특징주★(코스피)

HD현대에너지솔루션(322000) : 1분기 흑자전환에 급등

▷26년1분기 실적 발표, 연결기준 매출액 1,598.91억원(전년동기대비 +87.55%), 영업이익 290.19억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 222.53억원(전년동기대비 흑자전환).

코오롱(002020) : 자회사 코오롱스페이스웍스, 북미 방산 시장 공략 본격화 기대감에 급등

▷동사의 자회사인 코오롱스페이스웍스는 언론을 통해 28일(현지시간) 캐나다 몬트리올에서 열린 ‘CPSP 파트너스 데이’에서 한화오션, 캐나다 현지 기업 스파텍과 CPSP 경쟁력 강화를 위한 팀 협약(TA)을 체결했다고 밝힘. CPSP에서는 캐나다 현지 복합소재 전문기업인 스파텍과의 전략적 협력을 통해 코오롱스페이스웍스만의 독보적인 잠수함 부품 기술력을 바탕으로 북미 시장으로의 확장을 추진할 계획. 이번 협약 이후에도 지속적인 현지 파트너십을 발굴하고 현지 기관과의 협력 기회를 모색해 북미 방산시장에서 중장기적인 사업 기반을 구축할 방침임.

▷안상현 코오롱스페이스웍스 대표는 “이번 협약으로 캐나다 현지 파트너들과의 협력 네트워크를 강화해 CPSP 사업을 비롯한 캐나다 방산 산업 전반의 경쟁력 제고에 실질적으로 기여해 나갈 것”이라며, “국내 잠수함 사업을 통해 이미 검증된 코오롱만의 복합소재 기반 핵심 기술력을 글로벌 시장에서도 인정받고 더 나아가 항공·우주 분야까지 협력 범위를 확장해 나갈 계획”이라고 밝힘.

한화엔진(082740) : 본업 체력 상승 긍정적 분석 등에 강세

▷iM증권은 동사에 대해 25년 12월 인수 계약한 노르웨이 SEAM社의 실적이 2분기부터 연결로 인식될 예정이며(25년 매출 1,470억원/OPM 11%), 4분기부터는 증설이 완료되는 중속엔진의 인도가 시작될 예정(올해 인도분: 한화오션향 25대)이라고 밝힘. 또한, 24년 말 이후 수주한 컨테이너선용 고가 엔진들이 26년 하반기 이후 인도 본격화되며 저속엔진의 실적도 다시 한번 점프업할 것으로 전망. 이에 따라 2027년의 매출 추정치를 기존 대비 +5.266억원 상향하고 영업이익률 또한 +2.5%P 상향.

▷아울러 데이터센터향 중속엔진 수주가 가시화될 경우 추가적인 멀티플 상향의 가능성도 남아있다며, 데이터센터 기대감으로 단기간에 급격히 오른 주가가 부담될 수 있으나 상당 부분은 기존 저속엔진 본업의 실적 개선으로도 설명이 가능하다고 밝힘.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 56,000원 -> 101,000원[상향]

한섬(020000) : 백화점 매출 고성장에 따른 수혜 기대감 등에 강세

▷신한투자증권은 1Q26 백화점 기존점 매출 성장률이 15% 이상인 것으로 추정된다며, 이에 백화점 매출 비중이 높은 동사의 브랜드들도 전적으로 수혜를 입을 것으로 분석. 또한, 국내 패션 상장기업으로는 유일하게 타임과 시스템 브랜드가 유럽 시장 진출에 성공했다며, 실적이 가시화된다면 밸류에이션 할증도 가능하다고 밝힘.

▷아울러 1Q26 실적은 연결 매출 4,176억원, 영업이익 334억원으로 전년동기대비 각각 10%, 53% 성장해 컨센서스에 부합할 것으로 예상. 메인 브랜드 위주 매출 성장 강세 가 유지되는 가운데, 유통채널별로는 더한섬닷컴 등 온라인 채널 매출은 전년동기대비 +8~10% 성장, 오프라인 매출은 +10~15% 성장했을 것으로 추정.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 25,000원 -> 36,000원[상향]

보락(002760) : 1분기 실적 호조에 소폭 상승

▷26년1분기 실적 발표, 별도기준 매출액 112.07억원(전년동기대비 -14.11%), 영업이익 5.57억원(전년동기대비 +82.62%), 순이익 5.43억원(전년동기대비 +126.25%).

HD현대마린엔진(071970) : 1,067.56억원(최근 매출액대비 26.5%) 규모 선박엔진 공급계약 체결에 소폭 상승

▷XIAMEN XMXYG SHIPBUILDING TRADING CO.,LTD.와 1,067.56억원(최근 매출액대비 26.5%) 규모 공급계약(선박엔진) 체결(계약기간:2026-04-29~2029-09-09) 공시.

오후장 특징주★(코스닥)

서부T&D(006730) : 호텔 시장 성수기 진입 및 부지 개발 현실화 기대감 등에 강세

▷삼성증권은 동사에 대해 국내 호텔이 1분기 비수기가 무색하게 최고 수준의 ADR(일평균객실요금)을 보이고 있다고 밝힘. 동사가 보유한 용산 드래곤시티는 1,700실 규모로 평균 300여실인 타 호텔 대비 고정비 부담이 크지만, 분기 BEP 매출인 250억원을 넘어서며 초과 매출이 고스란히 이익으로 귀속되는 레버리지 효과가 극대화되고 있다고 밝힘. 특히, 4월, 10월은 회의 및 국제 행사가 많은 전형적인 성수기로, 용산역에 위치해 전국 단위 행사 수혜가 집중될 것으로 전망.

▷아울러 용산 나진상가 개발의 경우 5월 인허가가 기대된다며, 26년10월 착공해 초기 분앙율 100% 가정 시 27년 인식될 분양 매출은 500억원(목표 영업이익률 20% 이상)으로 환산된다고 분석. 신정동 개발은 6월 인허가 신청 예정으로, 초년차 매출은 1,400억원(목표 영업이익률 30% 내외)이 될 것으로 전망. 이에 모든 개발사업이 계획대로 진행 시 27년부터 전사 매출은 25년의 2배, 30년에는 3.5배에 으리게 된다고 설명. 장기간 부담을 감내하며 보유했던 우량 부지 개발 현실화로 외적 성장은 물론, 투자금 회수와 재투자를 기대할 수 있는 시기가 될 것으로 전망.

영화테크(265560) : 19.99억원 규모 유상증자 결정에 강세

▷전일 장 마감 후 운영자금 확보 목적으로 케이비증권주식회사(본건 펀드1의신탁업자 지위에서) 등 대상 우선주 177,320주(19.99억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정(발행가:11,279원) 공시.

메디아나(041920) : 백제종합병원과 통합 모니터링 솔루션 공급계약 체결에 상승

▷동사는 언론을 통해 웨어러블 심전도(ECG)를 포함한 통합 모니터링 솔루션 ‘MEDIANA Unified Monitoring’을 충청남도 논산시에 위치한 500병상 규모 백제종합병원에 공급하는 계약을 체결했다고 밝힘. 이번 계약을 통해 웨어러블 심전도 제품과 기존 백제종합병원 시스템을 연동해 입원 환자뿐 아니라 병동 이동 환자까지 포함한 연속 심전도 모니터링 환경을 구축할 예정임.

▷윤승현 사장은 "종합 병원을 중심으로 통합 모니터링 수요가 빠르게 확대되고 있다"며, "누적 도입 레퍼런스를 기반으로 공급을 지속 확대할 계획"이라고 밝힘. 이어 "병원은 무선만으로는 운영될 수 없는 환경으로 유,무선이 결합된 서비스를 통해 안전성을 동시에 확보할 수 있을 것"이라고 설명. 또한, "월 1,000병상 이상 계약이 진행 중이며, 국내 레퍼런스를 기반으로 해외 시장 진출도 추진할 계획"이라며, "HLB 그룹 및 일본 ACA 등과 협력을 통해 총 100만병상 규모의 일본 시장도 공략 중"이라고 언급했음.

씨이랩(189330) : AI EXPO KOREA 2026 참가 속 AI 도입을 위한 통합 솔루션 공개 예정 소식에 상승

▷동사는 언론을 통해 오는 5월 6일부터 8일까지 사흘간 서울 코엑스에서 열리는 'AI EXPO KOREA 2026(제9회 국제인공지능대전)'에 참가해 기업의 성공적인 AI 도입을 위한 통합 솔루션을 선보일 예정이라고 밝힘. 동사는 이번 전시에서 최근 연이어 출시한 신제품 2종과 기존 대표 솔루션을 결합한 '통합 AI 포트폴리오'를 공개하며, 기업이 AI 도입 시 직면하는 주요 과제들을 단번에 해결할 수 있는 로드맵을 제시할 계획.

▷윤세혁 대표는 "이번 AI EXPO는 동사가 영상 AI 기업에서 기업 AI 전환을 풀스택으로 책임지고 지원하는 핵심 파트너로 도약했음을 시장에 입증하는 뜻깊은 자리가 될 것"이라며, "2026년을 기업 고객 확대의 원년으로 삼겠다"고 밝혔음.

한국피아이엠(448900) : AI 데이터센터 냉각 솔루션 소재 개발 완료 소식에 상승

▷동사는 언론을 통해 인공지능(AI) 데이터센터 냉각 솔루션 소재 개발을 완료했다고 밝힘. 이번에 개발한 신제품은 AI 데이터센터의 열관리 솔루션에 적용되는 소재 3종으로, 데이터센터 서버 랙(Rack)에 장착돼 인쇄회로기판(PCB)을 고정하고 서버 모듈의 정밀 체결을 수행하는 역할을 한다고 알려짐. 특히, AI 데이터센터 냉각 소재 3종에 대한 개발 및 고객사 테스트를 통과하고 해외 생산기지를 기반으로 초도 물량 양산 준비를 마친 것으로 전해짐.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "AI 데이터센터 냉각 솔루션에 적용되는 소재는 형상이 복잡할 뿐 아니라 구현하기 어려운 물적 특성을 보유해야 한다"며, "신제품은 자체 MIM 기술을 기반으로 기존 방식 대비 높은 정밀도와 가격 경쟁력을 동시에 확보했으며, 고성능 AI 그래픽처리장치(GPU) 가동 시에도 열적 안정성을 갖춘 게 장점"이라고 강조. 이어 "해당 제품을 중심으로 최근 투자가 확대되고 있는 AI 데이터센터 냉각 솔루션 관련 시장에 진출해 실적 성장을 가속화할 것"이라고 밝힘.

아가방컴퍼니(013990) : 1분기 호실적에 상승

▷26년1분기 실적 발표, 연결기준 매출액 484.74억원(전년동기대비 +9.24%), 영업이익 21.37억원(전년동기대비 +57.71%), 순이익 24.85억원(전년동기대비 +187.94%).

샘씨엔에스(252990) : 1분기 최대 실적 달성 전망 등에 상승

▷메리츠증권은 동사에 대해 1Q26 별도 실적은 매출액 246억원(+56.2% YoY), 영업이익 67억원(+24.3% YoY, Opm: 27.1%)으로 분기 최대 실적 달성이 예상된다고 밝힘. 이는 반도체 업황 호조에 의한 DRAM/NAND 전반의 프로브카드 수요 증가가 이어지는 가운데, 국내 프로브카드 업체들의 DRAM향 물량 확대에 따른 낙수 효과까지 반영되고 있기 때문 등으로 분석.

▷2026년 별도 매출액과 영업이익 추정치를 각각 1,135억원(+45.5% YoY), 322억원(+119.5% YoY)으로 기존 대비 각각 13.2%, 15.8% 상향 조정한다고 밝힘. DRAM/NAND 전반의 프로브카드 수요 우상향 흐름이 지속될 것으로 전망. 특히, 동사의 주력 일본 프로브카드 고객사는 연초 전방 수요 대응을 위해 약 1,300억원 규모의 유상증자를 발표하며 선제적인 대응을 시작했다고 밝힘.

위메이드 그룹주 : 위메이드, 中 킹넷과 미르 IP 로열티 미지급 분쟁 종결 속 화해금 430억원 수령 소식에 소폭 상승

▷위메이드는 언론을 통해 중국 게임사 킹넷(Shanghai Kaiying Network Technology)을 상대로 제기한 ‘미르의 전설2’ IP 로열티 미지급 분쟁을 화해계약으로 마무리했다며, 킹넷으로부터 화해금 약 430억원(1억 9,864만 6,893위안)을 수령했다고 밝힘. 위메이드와 킹넷 간 분쟁은 킹넷의 자회사 절강환유가 2016년부터 중국에서 서비스한 미르의 전설2 IP 기반 게임 ‘남월전기’의 로열티를 지급하지 않으면서 시작됐으며, 위메이드는 국제중재와 중국 법원 소송에서 승소해 원저작권자로서의 권리를 인정받았고, 로열티 미지급에 따른 킹넷의 배상금 지급 책임 판정을 이끌어냈다고 알려짐.

▷이와 관련, 위메이드 관계자는 "이번 화해계약은 불법적인 저작권 침해에 끝까지 책임을 물어 원저작권자의 권리를 바로 세운 의미 있는 사례"라며, "미르의 전설2를 비롯한 주요 지식재산권을 적극적으로 보호하고, 그 가치를 더욱 높여갈 것"이라고 언급.

[종목]: 위메이드, 위메이드맥스, 위메이드플레이

케이사인(192250) : 과기부 ‘PQC 전환 기술 개발’ 주관기관 선정 소식에 소폭 상승

▷동사는 언론을 통해 과학기술정보통신부 산하 정보통신기획평가원(IITP)이 추진하는 ‘2026년 범국가 양자내성암호 전환 핵심기술개발사업’의 주관기관으로 선정됐다고 밝힘. 해당 사업은 양자컴퓨팅 발전에 따른 ‘선 수집 후 해독(HNDL)’ 위협에 선제 대응하기 위한 것으로, 국가 핵심 정보시스템의 암호체계를 양자내성암호(PQC) 기반으로 안전하고 체계적으로 전환할 수 있도록 핵심 원천기술을 확보한다는 목표로 추진된다고 설명.

▷컨소시엄에는 산·학·연 주요 전문기관이 참여하며, 2029년 12월까지 45개월간 52억5,000만원(정부지원금 45억원)을 투입해 국가 암호체계 전환을 위한 핵심 플랫폼 기술 개발과 실증, 표준화 연계 연구를 수행하게 될 예정. 주관사인 동사는 플랫폼 통합 설계와 무중단 운영(SDC) 기술 개발 및 실증을 총괄하며, 공동 연구 기관인 DGIST는 PIU 기반 부하 예측 엔진 및 지능형 가용성 검증 모델 연구를 담당할 예정임.

@인포스탁