오후장★테마동향

강세 테마 : 탈 플라스틱(친환경/생분해성 등), 광통신(광케이블/광섬유 등), 키오스크(KIOSK), 화폐/금융자동화기기(디지털화폐 등), 일부 통신장비 등...

약세 테마 : 백화점, 피지컬 AI/휴머노이드 로봇, 조선, 증권, IT 대표주, 고체산화물 연료전지(SOFC), 리튬, 은행, 귀금속(금/은), 소캠(SOCAMM), 캐릭터상품, STO(토큰증권 발행), 음원/음반, 퓨리오사AI, 해저터널(지하화/지하도로 등), 부동산 보유 자산주, 야놀자(Yanolja), 서울고속버스터미널 재개발 수혜, 홈쇼핑, 정유, 건설 중소형, 스페이스X(SpaceX), 지역화폐, 전력저장장치(ESS), 엔터테인먼트, 2차전지(생산) 등...

[특징 테마]

가상화폐(비트코인 등) : 중동 지정학적 리스크 고조 속 비트코인 약세 등에 하락

▷지난 주말 미국 지상군이 이란 전쟁에 투입될 가능성이 본격적으로 제기되면서 美 3대 지수 모두 하락한 가운데, 비트코인도 하락세를 기록. 美 코인마켓캡에 따르면, 비트코인 가격은 장중 한때 6만8천달러를 하회했음. 이는 지난 17일(현지시간) 기록한 3월 고점(7만5,954.03달러)과 비교해 약 11.30% 급락한 것으로, 주요 알트코인도 함께 약세를 기록. 이에 지난 주말 美 증시에서는 마라 홀딩스(-8.24%), 라이엇 플랫폼스(-5.37%), 로빈훗 마케츠(-4.41%), 클린스파크(-4.37%), 사이퍼 마이닝(-4.30%) 등 가상화폐 관련주들이 하락세를 기록.

▷시장에서는 비트코인이 전쟁 공포로 하락하자 안전자산으로서 한계를 보인 것이란 지적이 제기되고 있음. 블룸버그는 “이번 하락은 위기 상황에서 비트코인이 안전자산 역할을 할 수 있다는 암호화폐 업계의 오랜 주장에 한계를 드러냈다”며, “에너지 가격 상승 또한 토큰채굴 비용을 증가시키기 때문에 산업에 부담을 주고 있을 수 있다”고 보도했음.

▷한편, 이날 오후 2시30분 경 코인마켓캡에서 비트코인 가격은 6만8,700달러선에서 거래중이며, 국내 거래소 업비트와 빗썸에서 비트코인 가격은 1억3,100만원 부근에서 거래중임.

▷이 같은 소식 속 비트플래닛, 한화투자증권, 우리기술투자, 비트맥스, 다날, 에이티넘인베스트, 갤럭시아머니트리 등 가상화폐(비트코인 등) 테마가 하락.

석유화학 : 나프타 수급난 속 셧다운 우려 등에 하락

▷언론에 따르면, 중동 사태가 장기화하면서 국내 석유화학 업계는 전례 없는 원료 수급난에 직면. 호르무즈 해협의 긴장이 지속되면서 전쟁 전 배럴당 600달러 수준이던 나프타 가격은 현재 1,100달러 이상으로 두 배 가까이 급등했음. 가격 부담보다 더 큰 문제는 '물량 확보' 그 자체로, 중동에서 출발해 국내에 도착하기까지 통상 20여 일이 소요되는 구조상 지난달 말 이후 추가 공급을 기대하기 어려운 것으로 전해짐.

▷이에 따라 국내 주요 나프타분해시설(NCC) 가동률은 평시 80~90% 수준에서 최근 60%대로 급락했음. 통상 60%대 가동률은 설비 효율과 안정성 측면에서 사실상 '마지노선'으로 전해짐. 롯데케미칼과 LG화학, 한화솔루션 등은 가동률을 낮추고 정기보수를 앞당기며 원료 소모를 최소화하는 '버티기 운영'에 돌입했으며, 업계가 보유한 나프타 재고는 평균 2~3주에 불과한 것으로 전해짐. 업계 관계자는 "대부분의 업체가 이미 고객사에 불가항력 가능성을 선언했는데 조만간 현실화할 수 있다"며 "호르무즈 해협 봉쇄가 계속될 경우를 가정하면 3월 말부터 일부 석화 업체가 셧다운될 것"이라고 밝힘.

▷이 같은 소식 속 태광산업, 한화솔루션, SK이노베이션, LG화학, SK케미칼, 애경케미칼, 코오롱인더, 금호석유화학 등 석유화학 테마가 하락.

오후장 특징주★(코스피)

태경케미컬(006890) : 중동 분쟁에 따른 헬륨 가격 급등 소식 속 관련주로 부각되며 강세

▷일부 언론에 따르면, 이란 전쟁으로 헬륨 가격이 급등세를 보이고 있다고 전해짐. 글로벌 투자은행(IB) 뱅크오브아메리카는 지난 19일(현지시간) 현물 헬륨 가격이 전주에 비해 최대 40%까지 급등했다고 추정한 것으로 알려짐. 에너지 분석기관 AKAP에너지는 지금 같은 공급 충격이 계속될 경우 이란 전쟁 이전 1,000세제곱피트(MCF)당 500달러 선이었던 헬륨 가격이 4배 뛴 2,000달러까지 오를 수 있다고 전망하고 있음.

▷이에 반도체 가격도 덩달아 올라 ‘칩플레이션’이 더 심해질 것이라는 우려가 커지고 있는 가운데, 산업용 가스 공급 업체인 태경케미컬이 시장에서 관련주로 부각.

효성티앤씨(298020) : 업황 턴어라운드 속 실적 개선 전망 등에 상승

▷NH투자증권은 동사에 대해 업황 턴어라운드 구간 속 현재 주가는 2026년 PBR 기준 1.0배에 거래 중으로 추가 상승 여력이 충분하다고 밝힘. 2026년 스판덱스 가동률 강세, 재고일수 감소, 가격과 스프레드 상승 등 스판덱스 산업 내 주요 지표들의 긍정적인 흐름이 지속되며 동사 실적 개선과 주가 상승을 견인할 것으로 전망.

▷이어 1분기 영업이익은 759억원(+69.6% q-q, 영업이익률 3.9%)으로 컨센서스에 부합할 것으로 전망. 1~2월에는 과거에 계약했던 물량이 출하됨에 따라 1월부터 상승하기 시작한 스판덱스 가격이 판가에 반영되지 않았으나, 3월부터는 온전히 반영되기 시작한 것으로 판단된다고 밝힘. 현재까지 스판덱스 시장 가격 상승이 이어지고 있어 2분기에도 판가 상승과 실적 개선 흐름이 지속될 것으로 전망.

▷투자의견 : Buy[유지], 목표주가 : 510,000원[유지]

한국특강(007280) : 보통주 3,518,244주 소각 결정에 소폭 상승

▷보통주 3,518,244주 소각 결정(소각예정일:2026-05-28) 공시. 소각예정금액은 48.16억원 규모임.

부광약품(003000) : 세르비에와 순환기 치료제 공동판매 소식에 소폭 상승

▷동사는 언론을 통해 지난 17일 한국세르비에와 ‘아서틸·바스티난 7개 제품 전략적 판매제휴(Co-promotion) 협약식’을 진행했다고 밝힘. 공동 판매 대상은 고혈압 치료제 5종과 협심증 치료제 2종 등 총 7개 품목으로, 이번 협약에 따라 양사는 오는 4월1일부터 공동 마케팅 활동을 본격적으로 전개할 예정임.

▷한국세르비에는 종합병원 등 300병상 이상의 거래처를 담당하며, 100~299병상 규모의 의료기관은 양사가 공동으로 관리할 예정임. 의원급을 포함한 100병상 이하 의료기관의 영업과 마케팅은 동사가 전담하게 되는 것으로 전해짐.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "검증된 오리지널 의약품인 아서틸과 바스티난 도입을 통해 기존 소화기, 내분비 영역에 이어 순환기 제품군까지 한층 강화하게 됐다"라며 "세르비에와의 협력을 통해 국내 환자들에게 더 나은 치료 가치를 제공하고 향후 전략적 파트너십을 지속적으로 확대할 계획"이라고 밝힘.

코스맥스(192820) : 1분기 영업이익 컨센서스 부합 전망 등에 소폭 상승

▷한국투자증권은 동사에 대해 2026년 1분기 연결기준 매출은 6,671억원(+13.3% YoY), 영업이익은 577억원(+12.3% YoY, OPM +8.6%)을 기록하여 영업이익이 시장 기대치에 부합할 것으로 전망. 특히, 한국법인 매출은 전년동기대비 14.7% 증가한 4,162억원을, 영업이익은 전년동기대비 16.9% 증가한 401억원(OPM +9.6%)을 기록할 것으로 전망.

▷이어 시장 내 일부 섹터의 수급 쏠림으로 동사를 포함한 화장품 섹터의 시장 관심이 크지 않은 점이 아쉽지만, 2026년 동사의 실적이 변함없이 양호하고 현재 밸류에이션이 부담스럽지 않다고 밝힘.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 300,000원 -> 270,000원[하향]

오후장 특징주★(코스닥)

소룩스(290690) : 차백신연구소 인수로 조명·바이오 동반 성장 본격화 소식에 급등

▷동사는 언론을 통해 차백신연구소 경영권 인수 이후 사업 전략과 중장기 성장 청사진을 구체화하고 있다고 밝힘. 동사는 차백신연구소 경영권 인수가 단순 지분 취득을 넘어 기존 조명사업 경쟁력을 강화하고, 차백신연구소와 아리바이오를 연결해 신규 성장축을 확보하는 전략적 결정이라고 설명. 조명사업을 기반으로 안정적인 실적 기반을 유지하고 바이오 부문에서 차백신연구소와 아리바이오를 잇는 구조를 통해 중장기 성장 기반을 확대해 나간다는 방침임.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 차백신연구소 인수는 기존 사업 기반 위에 새로운 성장축을 더하는 과정"이라며, "조명사업은 고도화하고 차백신연구소와 아리바이오를 잇는 성장 구조를 단계적으로 구체화해 나가겠다"고 언급. 이어 "동사가 추진 중인 전략과 실행력이 시장에서 확인될 수 있도록 가시적인 성과로 이어가겠다"고 덧붙였음.

▷한편, 이 같은 소식 속 차백신연구소는 상한가를 기록중.

에스에스알(275630) : 보통주 382,090주 소각 결정 및 20억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정에 강세

▷보통주 382,090주 소각 결정(소각예정일:2026-03-30) 공시. 소각예정금액은 17.28억원 규모임.

▷아울러 20.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2026-03-24~2026-09-23, SK증권 주식회사(SK Securities.Co., LTD.)) 공시.

동운아나텍(094170) : 타액 혈당 측정 시스템 '디썰라이프' 식약처 사전검토의견 수령 및 내달 美 임상 착수 소식 등에 강세

▷동사는 일부 언론을 통해 지난해 12월 식품의약품안전처(식약처)에 의뢰한 타액 혈당 측정 시스템 '디썰라이프'(D-SaLife)의 사전 검토에 대해 최종 의견을 최근 수령했다고 밝힘. 식약처는 디썰라이프의 사전 검토 의견으로 "'체외진단의료기기 품목 및 품목별 등급에 관한 규정' 및 '의료기기 기준규격'(ISO15197과 조화)을 종합적으로 고려할 때 디썰라이프에 사용되는 '타액당 검사지'는 혈액으로부터 포도당을 측정하는 체외진단의료기기 3등급의 '개인용혈당검사지'와 용도 및 측정 방식에 차이가 있다"고 평가했다고 언급.

▷이에 동사는 내달 미국 캘리포니아대학교 로스앤젤레스캠퍼스(UCLA) 치과대학에서 디썰라이프 1차 임상시험을 시작할 계획이며, 이어 오는 5월 UCLA 로널드 레이건 병원 당뇨센터에서 주관하는 2차 임상시험에 돌입할 예정이라고 밝힘.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "식약처의 검토 의견은 타액을 검체로 사용해 무채혈 비침습 방식으로 혈당 수치를 예측하는 의료기기가 아직 허가된 적이 없는 관계로 디썰라이프의 사용 목적에 부합하는 품목으로 분류하겠다는 뜻으로 이해한다"며 "디썰라이프의 품목 분류가 끝나는 대로 식약처 절차에 따라 임상 시험 및 허가를 곧바로 진행할 것"이라고 밝힘.

지란지교시큐리티(208350) : 보통주 400,000주 소각 결정 및 20억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정 등에 상승

▷보통주 400,000주 소각 결정(소각예정일:2026-04-03) 및 20.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2026-03-23~2026-09-23, 케이비증권 주식회사(KB SECURITIES CO.,LTD)) 공시.

모아라이프플러스(142760) : 근육 조절 기반 파이프라인 ‘BLS-M32(EL-32)’ 비임상 연구 착수 소식에 상승

▷동사는 언론을 통해 기술이전한 근육 조절 기반 파이프라인인 BLS-M32(EL-32)가 미국 PMGC Holdings의 자회사 NorthStrive Biosciences를 통해 비임상 연구 단계에 공식 착수했다고 밝힘.

▷이번 연구는 GLP-1 치료제의 근육 등 제지방량 감소 한계를 보완하기 위한 전략으로 마이오스타틴과 액티빈 A를 동시에 조절하는 이중 타깃 후보물질인 EL-32를 활용해, 체지방 감소와 근육량 보존을 동시에 달성할 수 있는 치료가능성을 평가하기 위해 진행됨. NorthStrive Biosciences는 식이유도 비만 마우스 모델을 활용해 EL-32 단독투여 및 GLP-1 기반체중감량 치 료제와의 병용투여 두 가지 조건으로 EL-32 투여를 통한 체중 및 체지방 변화, 근육량 보존 효과, 대사 관련 지표 변화, GLP-1치료제와의 병용 가능성 등을 종합적으로 분석할 예정.

▷회사 관계자는 "GLP-1 비만 치료제가 글로벌 시장에서 빠르게 확산됨에 따라 체중 감소 과정에서 발생하는 근육 감소 문제를 해결하기 위한 보완 치료 전략이 중요한 연구 영역으로 부상하고 있다"며, "이번 EL-32 비임상 연구 착수는 향후 비만 치료 보조요법 및 대사질환 치료 영역 확장 가능성 을 확인하는 중요한 전환점이 될 것으로 기대한다"고 밝힘.

펄어비스(263750) : 양호한 '붉은사막' 판매량 속 양호한 실적 기대감 등에 소폭 상승

▷NH투자증권은 동사에 대해 최근 큰 폭의 조정을 받았던 주가는 안정권에 진입할 것으로 전망. 이와 관련, 붉은사막이 출시 첫날 200만장 판매를 달성하고, 스팀 플랫폼의 최고 동시접속자 수가 23.9만명을 기록하는 등 초기 판매 추이는 출시 전의 우려보다 양호한 것으로 판단한다고 언급. 당초 글로벌 게임 평점 사이트인 메타크리틱 점수가 78점으로 다소 아쉬운 결과를 기록하며 주가는 크게 하락하였지만, 첫날 실제 판매고는 나쁘지 않은 상황이라고 밝힘.

▷아울러 동사가 공개한 초기 판매량을 감안할 때 실적은 양호할 것으로 추정. 1분기 실적은 매출액 2,106억원(+151.6% y-y), 영업이익 786억원(흑자전환)을 예상한다며, 콘솔 게임 특성상 일부 매출의 이연 효과로 2분기까지 긍정적인 실적 이어질 것이라고 밝힘.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 43,000원 -> 51,000원[상향]

@인포스탁