오후장★테마동향

강세 테마 : 스페이스X(SpaceX), 낙태/피임, 탈모 치료, mRNA(메신저 리보핵산), 항공/저가 항공사(LCC), 자율주행차, 우주항공산업(누리호/인공위성 등), 핵융합에너지, 셰일가스(Shale Gas), 철강 주요종목, CCTV＆DVR, 토스(toss), 블록체인, 슈퍼박테리아, 농업, 손해보험, 은행, 증강현실(AR), 스마트팩토리(스마트공장), 테마파크, 치매, 철도, 강관업체(Steel pipe), 항공기부품, 인터넷은행, 로봇(산업용/협동로봇 등) 등...

약세 테마 : 공작기계, 조선기자재, 조선, 전자파, 딥페이크(deepfake), 밥솥, 고체산화물 연료전지(SOFC), 냉각시스템(액침냉각 등), LED장비, LNG(액화천연가스), 페인트, 보톡스(보툴리눔톡신), 제대혈, 양자암호/양자컴퓨팅, LPG(액화석유가스), 코로나19(음압병실/음압구급차), 콜드체인(저온 유통), 피팅(관이음쇠)/밸브, 건설 중소형, 영상콘텐츠, 폐배터리, 3D 프린터, 미용기기, 스테이블코인, 마이크로바이옴, 日 수출 규제(국산화 등), 전자결제(전자화폐), 유전자 치료제/분석 등...

[특징 테마]

스페이스X(SpaceX)/ 우주항공산업(누리호/인공위성 등) : 스페이스X IPO 기대감 지속 등에 상승

▷일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)가 설립한 스페이스X의 내년 IPO 기대감이 지속되고 있음. 최근 스페이스X는 비상장 주식 거래에서 8,000억달러(약 1,180조원)의 기업가치 평가를 받은 바 있으며, 이는 5,000억 달러의 기업가치 평가를 받은 오픈AI를 제치고 전 세계 비상장 기업 중 가장 높은 금액으로 기록. 이에 내년도 하반기 상장될 시 스페이스 X의 기업가치는 약 1조달러에서 최대 1.5조달러까지 평가받을 것으로 전망.

▷최근 스페이스X는 기업공개를 위해 상장 주관사 선정 절차에 들어갔으며, 현재 모건스탠리가 가장 유력한 후보로 알려지고 있음. 모건스탠리는 과거 일론 머스크 CEO가 엑스(구, 트위터)를 인수할 당시 자금 조달을 주관한 바 있음.

▷한편, 외신에 따르면, 트럼프 미국 행정부가 일론 머스크의 우주기업 스페이스X의 로켓 발사장 인근 야생동물 보호구역 토지 일부를 스페이스X에 넘기는 방안을 검토 중이라고 전해짐. 스페이스X는 정부에서 받은 토지를 자사의 로켓 발사·생산 시설 확장에 활용할 계획임.

▷이 같은 소식 속 켄코아에어로스페이스, 에이치브이엠, 세아베스틸지주, 아주IB투자, 나노팀, 비츠로넥스텍 등 스페이스X(SpaceX), 우주항공산업(누리호/인공위성 등) 테마가 상승.

가상화폐(비트코인 등)/ 두나무(Dunamu) : 비트코인 등 가상화폐 약세장 지속 등에 하락

▷연말을 앞두고 비트코인 가격이 약세를 이어가는 등 가상화폐 시장 전반이 약세장을 이어가고 있음. 아울러 23일(현지시간) 발표된 미국의 3분기 국내총생산(GDP) 성장률이 시장 예상을 뛰어넘는 호조를 보이면서 기준금리 인하 기대감이 약화된 점도 가상화폐 관련주에 부담으로 작용. 비트코인 약세장 지속 속 지난밤 美 증시에서 코인베이스(-2.26%), 마라 홀딩스(-2.67%), 스트래티지(-3.92%), 클린스파크(-4.88%), 라이엇 플랫폼스(-5.07%) 등 가상화폐 관련주도 하락세를 나타냈음.

▷글로벌 가상자산 정보 플랫폼 코인마켓캡에 따르면, 24일 오후 2시 기준 비트코인 가격은 8만7천달러 선 부근에서 거래되고 있으며, 국내 가상화폐 거래소인 빗썸과 업비트에서 비트코인 가격은 1억2,880만원 수준에서 거래되고 있음.

▷한편, 22일(현지시간) 스트래티지가 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 문서에 따르면, 스트래티지는 지난 21일(현지시간)로 끝난 7일 동안 보통주 매각으로 7억4,780만달러를 조달한 것으로 전해짐. 해당 기간 비트코인은 매수하지 않았으며, 시장에서는 비트코인의 가격 변동성에 대비하기 위해 스트래티지가 현금 보유를 늘린 것으로 분석하고 있음.

▷이 같은 소식에 금일 다날, 갤럭시아머니트리, 감성코퍼레이션, 네오위즈홀딩스, 위메이드, 우리기술투자 등 가상화폐(비트코인 등)/두나무(Dunamu) 테마가 하락.

오후장 특징주★(코스피)

에스엠벡셀(010580) : 에스엠상선, 동사 주식 24,981,000주(22.45%) 취득에 급등

▷임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유주식수 변동 전자공시를 통해 에스엠상선㈜이 동사 주식을 12월19일 장외매수로 24,981,000주(22.45%) 취득했다고 밝힘.

오리온(271560) : 4분기 양호한 실적 전망 및 내년 실적 개선 기대감 등에 소폭 상승

▷한국투자증권은 동사에 대해 4분기 실적은 매출액 9,204억원(+6.8% YoY), 영업이익 1,686억원(+5.6% YoY, OPM 18.3%)을 기록하며 컨센서스에 부합할 것으로 전망. 코코아, 유지류 등 주요 원재료 가격 상승으로 제조원가 부담이 심화됐지만, 판관비 절감을 통해 수익성 하락을 방어할 것으로 분석. 중국과 베트남 법인은 춘절 시점 차이로 4분기 매출액 증가가 제한적일 것이나, 초과 수요 상태가 지속되고 있는 러시아 법인이 4분기에도 두 자릿수 매출액 증가율을 기록하며 연결 매출액을 견인할 것으로 전망.

▷아울러 춘절 시점 차이로 중국과 베트남 법인의 명절 수요가 1Q26에 반영될 가능성이 높은 가운데, 춘절 이후에는 저당 라인업 확대와 중국 법인 간식점 입점 확대, 베트남 법인 베이커리 카테고리 강화를 통해 매출액 증가를 이어갈 것이라고 밝힘. 또한, 러시아 법인은 최근 가동을 시작한 신규 라인 2개가 12월부터 본격적으로 실적 성장에 기여할 것으로 분석.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 150,000원[유지]

영풍(000670) : 고려아연 美 제련소 유상증자 '중단' 가처분 기각 판결 소식에 급락

▷언론에 따르면, 서울중앙지법 민사50부(재판장 김상훈 수석부장판사)는 동사와 MBK가 고려아연을 상대로 제기한 신주 발행 금지 가처분 신청을 기각했다고 전해짐. 이에 따라 고려아연 미국 합작법인(JV)이 고려아연 지분 10%를 확보하는 절차가 이달 진행될 예정이라며, 이번 유상증자는 고려아연이 미국 테네시주에 추진 중인 제련소 사업을 위해 설립한 크루서블JV가 참여해 약 2조8,000억원을 투입하고, 고려아연 지분 10%를 취득하는 것이 핵심이라고 알려짐.

▷이에 동사 측은 입장문을 통해 "이번 절차를 통해 제기된 기존 주주의 주주가치 훼손 가능성, 투자 계약의 공정성에 대한 우려가 충분히 해소되었다 보기 어렵다"면서 법원의 신주발행금지 가처분 기각 결정에 대해 "유감을 표한다"고 밝힘. 이어 "고려아연의 최대 주주로서 고려아연의 미국 제련소 건설 프로젝트가 미국뿐 아니라 고려아연과 한국 경제 전반에 실질적인 ‘윈윈’ 성과로 이어질 수 있도록 지원하겠다"고 밝힘.

▷또한, 유상증자가 완료되면 전체 발행주식 수가 늘어나 양측 지분은 희석된다고 전해짐. 동사 측 지분은 44%에서 40%로, 최 회장 측 지분은 우군을 포함해 32%에서 29%로 낮아지는 것으로 추정. 다만, JV가 확보하는 10%가 더해지면 최 회장 측 우호 지분은 최종적으로 39%까지 올라 동사·MBK 측보다 우위를 점할 수 있다는 관측이 나오고 있음.

▷한편, 이 같은 소식 속 고려아연도 하락세를 기록중임.

오후장 특징주★(코스닥)

텔레칩스(054450) : 차량용 반도체 '돌핀 5', 구글 안드로이드 15 VSR 프로그램 승인 획득 소식에 상승

▷동사는 일부 언론을 통해 차량용 반도체 '돌핀 5'가 구글 안드로이드 15 VSR 프로그램 승인을 획득했다고 밝힘. 해당 제품은 차량용 인포테인먼트와 첨단운전자지원시스템(ADAS), 콕핏를 위한 고성능 애플리케이션프로세서(AP)로 지난해 말 양산을 시작했다고 언급.

▷안드로이드 15 VSR 프로그램은 구글의 차량용 운용체계(OS)인 '안드로이드 오토모티브 OS(AAOS)' 핵심 요구 사항을 충족했는지 검증하는 승인 체계로 VSR 승인을 받은 반도체 칩은 구글이 요구하는 품질과 호환성 기준을 모두 만족했다는 걸 의미한다며, 이번 프로그램에는 특히 보안 요구 사항이 강화됐는데, 동사는 모든 테스트 규정을 통과했다고 설명.

▷이와 관련, 동사 관계자는 “앞으로도 주요 글로벌 파트너들과의 협업을 강화해 OEM 고객이 보다 빠르고 안정적으로 차세대 차량용 인포테인먼트 및 디지털 콕핏 시스템을 출시할 수 있도록 지원하겠다”고 밝힘.

넥스틴(348210) : 1주당 510원(시가배당율 0.76%) 규모 현금배당 결정 속 상승

▷보통주 1주당 510원(시가배당율 0.76%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-12-31) 공시.

소룩스(290690) : 합병 추진 아리바이오, AR1001 알츠하이머 치료제 임상 3상 발표 기대감 등에 상승

▷동사와 합병을 추진중인 아리바이오는 언론을 통해 스탠퍼드 석학 샤론 샤(Sharon Sha) 교수가 AR1001을 '다중기전(multimechanistic) 알츠하이머 치료 후보'로 언급하며 주사제 중심 치료 흐름과는 색다른 접근의 가능성을 제시했다고 밝힘. AR1001은 글로벌 임상 3상(POLARIS-AD)의 막바지 단계에 접어들어 시장의 관심이 커지고 있다며, 내년 전세계 알츠하이머 병 신약 파이프라인 중 유일하게 임상 3상 결과 발표가 예정돼 있어 주목받는 분위기라고 알려짐.

▷이와 관련, 아리바이오 측은 "성공적으로 결과가 확인될 경우 경구용 다중기전 치료 옵션이 주사제 중심 치료 접근을 보완하거나 대체할 수도 있다"며, "임상 결과에 대한 최종 판단은 공식 결과 발표 및 규제기관 검토를 통해 확인될 것"이라고 밝힘.

레이(228670) : 신설 자회사를 통해 오가노이드 업체 세라트젠 SI 투자 소식에 소폭 상승

▷동사는 언론을 통해 신설 자회사를 통해 국내 오가노이드 전문기업 세라트젠에 40억원 규모 전략적 투자(SI)를 단행, 에스테틱 분야로의 사업 확장에 나섰다고 밝힘. 이번 투자를 통해 동사 신설 자회사는 세라트젠 주요 주주 지위를 확보하게 된다고 언급. 세라트젠은 오가노이드 배양 및 제어 기술을 통해 세포가 실제 인체 조직과 유사한 구조와 기능을 구현하도록 하는 고난도 생체모사 기술을 보유했다고 설명.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "세라트젠은 오가노이드 연구를 통해 축적한 기술력과 우수한 연구진을 바탕으로 바이오 기술을 실제 제품으로 구현할 수 있는 역량을 갖춘 기업"이라며 "이번 투자는 ECM 스킨부스터와 화장품, 재생크림 등 구체적인 에스테틱 사업으로 확장하기 위한 기술적 기반을 확보하기 위한 결정"이라고 밝힘.

RF시스템즈(474610) : 핵심 고객사 내 사업 확대 및 글로벌 매출 확대 기대감 등에 소폭 상승

▷교보증권은 동사에 대해 2026년은 부체계 업체로의 사업 확대 및 추가적인 글로벌 매출 확대가 기대되는 시기라고 밝힘. 부품 설계 및 생산 협력에서 부체계 공급이라는 사업 확장은 리레이팅을 유발할 핵심 요인이며, 특히 핵심 고객사가 최근 군비 경쟁 및 방산 수출의 시대 속에서 수출 대응에 집중하고 있어 부체계 협력사의 필요성이 부각되기 시작한 것으로 파악된다고 분석. 이어 동사는 20년이 넘는 기간 동안 핵심 고객사의 주요 체계에 부품을 공급함에 따라 우호적인 관계를 유지하고 있는 기업이라며, 이는 향후 핵심 고객사향 부체계 사업 확장 기대감이 발생하는 요인이라고 설명. 이외에도 ELTA Systems, Airbus 등 해외 기업들을 대상으로 매출이 지속적으로 발생하고 있다며, ELTA의 경우 2017년 첫 수출 이후 지속적인 거래관계 유지하고 있고, Airbus의 경우 2024년 TSS 사업 계약 체결에 따라 반복적인 서비스 수익 발생이 기대된다고 밝힘.

▷아울러 동사는 수주를 기반으로 매출을 인식하는 비즈니스 구조라며, 2025년 신규 수주는 약 600억원으로 2024년 약 300억원 대비 2배 가량 증가한 것으로 추정. 공시된 수주 잔고를 확인해봐도 견조한 추이를 확인 가능하다며, 2025년 3분기말 기준 수주 잔고는 약 697억원 수준으로 작년 기말 대비 약 30% 증가해 높아진 수주 레벨을 통해 가시적인 성장성을 확보했다고 언급. 수주 인식 기간을 고려할 때 중장기적인 실적 우상향을 기대한다고 밝힘.

셀바이오휴먼텍(318160) : 13.20억원 규모 자사주 처분 결정 속 소폭 하락

▷보통주 155,767주(13.20억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2025-12-26) 공시.

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