오전장★테마동향

강세 테마 : 조선, 탈모 치료, 조선기자재, 캐릭터상품, 보톡스(보툴리눔톡신), 마이코플라스마 폐렴, 탈 플라스틱(친환경/생분해성 등), 원격진료/비대면진료(U-Healthcare), 치매, 미용기기, 의료AI, 제습기, 마이크로바이옴, 코로나19(진단/치료제/백신 개발 등), mRNA(메신저 리보핵산), 타이어, 화이자(PFIZER), 백신/진단시약/방역(신종플루, AI 등), 낙태/피임, 화학섬유, 구충제(펜벤다졸, 이버멕틴 등), 바이오시밀러(복제 바이오의약품) 등...

약세 테마 : 3D 낸드(NAND), HBM(고대역폭메모리), 전선, 반도체 재료/부품, 반도체 대표주(생산), 온디바이스 AI, 유리 기판, CXL(컴퓨트익스프레스링크), 뉴로모픽 반도체, 2차전지(나트륨이온), 반도체 장비, PCB(FPCB 등), IT 대표주, 시스템반도체, 2차전지(생산), 리튬, 2차전지(전고체), 전력저장장치(ESS), 인터넷 대표주, MLCC(적층세라믹콘덴서), LED장비, 전력설비, 해저터널(지하화/지하도로 등) 등...

[특징 테마]

조선/ 조선기자재 등 : 한미 무역 협상 팩트시트 발표 속 조선업 협력 기대감 재부각 등에 상승

▷이재명 대통령은 이날 오전 용산 대통령실에서 브리핑을 통해 "우리 경제와 안보에 최대 변수 가운데 하나였던 한미 무역 통상 협상 및 안보 협의가 최종적으로 타결됐다"고 밝힘. 이어 "지난 두차례 한미정상회담에서 양국이 합의한 내용이 담긴 '조인트 팩트시트'(공동 설명자료) 작성이 마무리됐다"고 언급. 트럼프 미국 대통령 행정부도 13일(현지시간) 저녁 한국과 공동으로 팩트시트를 발표.

▷양국 정상은 ‘대한민국 전략적 무역투자 협정(The Korea Strategic Trade and Investment Deal)’을 한미동맹의 강인함과 지속성을 반영하는 역사적 합의로 재확인했음. 이 협정에는 미국이 승인한 조선 산업 부문 1,500억 달러 규모의 한국 투자(“승인된 투자”)가 포함됐으며, 향후 양국 대표가 서명할 전략적 투자에 관한 양해각서(MOU)에 따라 2,000억 달러 규모의 추가 한국 투자도 약속되어 있음. 미국은 한국산 자동차, 자동차 부품, 목재, 제재목, 목재 파생제품에 대한 232조 관세를 15%로 인하할 예정.

▷특히, 양국은 조선산업 실무그룹을 통해 정비, 인력 양성, 조선소 현대화, 공급망 회복력 강화 분야 협력을 확대할 계획으로, 李 대통령은 “미해군 군함 국내 건조 가능하도록 제도적 개선 모색키로”했다고 밝힘. 이어 백악관은 한국의 핵잠수함 건조를 승인했으며, 연료조달 및 건조에 협력할 계획이라고 밝힘.

▷이 같은 소식 속 대한조선, HJ중공업, HD현대미포, 삼영엠텍, 세진중공업, 원일티엔아이 등 조선/조선기자재, LNG(액화천연가스) 테마가 상승.

탈 플라스틱(친환경/생분해성 등) : 내년부터 페트병 재활용 본격화 기대감 지속에 상승

▷전일 일부 언론에 따르면, 내년부터 한국에서도 ‘보틀 투 보틀’(bottle to bottle) 재활용이 본격화될 예정. 이에 따라 페트병을 연간 5,000톤(t) 이상 생산하는 음료 제조업체는 내년부터 투명페트병에 재생원료를 10% 사용해야 한다며, 정부는 2030년까지 재생원료 의무 사용 비율을 30%로 대상업체를 연간 1,000t 이상 페트병을 제조하는 기업까지 확대할 계획임.

▷이 같은 소식 속 삼륭물산, 세림B&G, 한국팩키지 등 일부 탈 플라스틱(친환경/생분해성 등) 테마가 상승.

반도체 관련주 등 : AI 거품론 재부각, 美 12월 금리인하 기대감 약화, 필라델피아 반도체지수(-3.72%) 급락 등에 하락

▷지난 12일(현지시간) 수전 콜린스 보스턴 연은 총재가 연설을 통해 "당분간 기준금리를 현 수준에서 유지하는 게 적절할 것 같다"고 밝힌 데 이어, 13일(현지시간)알베르토 무살렘 세인트루이스 연은 총재도 "통화정책이 지나치게 완화적이지 않도록 하면서 추가 완화가 가능한 여지가 제한적"이라며 "우리는 (향후 정책 판단에 있어) 신중하게 나아가야 한다"고 밝힘. 아울러 베스 해맥 클리블랜드 연은 총재도 "현재로서는 노동시장이 침체 국면으로 접어들 확률이 높다고 보지 않는다"며 "이 시점에서 통화정책이 고용시장에 대해 추가로 할 수 있는 일은 없다고 본다"고 언급.

▷지난 12일(현지시간) 美 연방정부 셧다운이 종료된 가운데, 셧다운 종료 후 한꺼번에 발표될 경제지표에 대한 불확실성도 투자 심리를 위축시키는 모습. 캐럴 슐라이프 BMO프라이빗웰스 수석 시장 전략가는 "정부의 정책이 곧 재가동될 것인데 물가와 고용 지표의 발표 누락과 해당 지표들이 어떻게 전개됐는지에 대한 불확실성은 여전히 크다"며 "정부 조치와 경제 데이터 발표가 재개되면 앞으로 몇 주 동안 시장이 급락할 가능성도 있다"고 분석.

▷지난밤 뉴욕증시는 AI 거품론 재부각, 美 12월 금리인하 기대감 약화 등에 3대 지수가 하락했고, 필라델피아 반도체지수(-3.72%)는 3% 넘게 급락. 특히, 인텔(-5.23%), 브로드컴(-4.29%), AMD(-4.22%), 엔비디아(-3.58%) 등 이 큰 폭으로 하락

▷이 같은 소식 속 삼성전자, SK하이닉스, DB하이텍, SFA반도체, 유진테크, 코미코, 원익IPS, 하나마이크론, 테스, 한미반도체 등 반도체 관련주가 하락. 아울러 더블유에스아이, 네패스, 핀텔, 유일로보틱스, 로보티즈, 코난테크놀로지, 마음AI, 솔트룩스 등 지능형로봇/인공지능(AI), 로봇(산업용/협동로봇 등), AI 챗봇(챗GPT 등) 테마, LS, 가온전선, 대한전선, LS마린솔루션, 대원전선, 일진전기, 지엔씨에너지, LS ELECTRIC 등 전선/전력설비 테마도 하락.

2차전지/전기차 등 : 배터리 리콜 소식 속 테슬라(-6.64%) 하락 영향 등에 하락

▷뉴욕증시가 셧다운 해제에도 경제지표 불확실성 속 Fed 금리 인하 기대감 약화 등에 3대 지수가 모두 하락한 가운데, 테슬라(-6.64%)가 배터리 리콜 소식 속 급락. 13일(현지시간) 외신에 따르면, 미국 소비자제품안전위원회(CPSC)는 테슬라가 2020년 11월~2022년 12월 생산한 파워월2 시스템 1만500대를 리콜할 것이라고 발표. CPSC는 이들 제품은 리튬이온 배터리 셀이 정상적인 사용 중에도 작동이 멈출 수 있다면서, 내부 과열, 연기·화염 발생, 심각한 경우 화재 및 화상 위험에 따른 사망이나 중상 가능성이 있다고 설명.

▷테슬라는 제3자 공급업체의 배터리 셀 결함이라며 외부 요인 탓으로 책임을 돌렸으나, 공급업체 이름은 공개하지 않았음. 리콜 공지에 따르면 테슬라는 현재까지 총 22건의 과열 신고를 접수했으며, 이 가운데 5건은 경미한 재산 피해를 동반한 화재로 이어진 것으로 전해짐. 또한 테슬라는 결함이 있는 모든 장치에 대해 무상 교체가 이뤄질 것이라며, 최신 모델인 파워월3 시스템 소유자에게는 영향을 미치지 않는다고 언급.

▷이 같은 소식 속 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK이노베이션, 엘앤에프, 포스코퓨처엠, 유일에너테크, 코세스, 솔루스첨단소재, 대진첨단소재, 필옵틱스, 롯데에너지머티리얼즈 등 2차전지/전기차/리튬 테마가 하락.

증권 : 국내 증시 급락 영향 등에 하락

▷지난밤 美 증시에서는 역대 최장기간 이어졌던 미 연방정부의 셧다운(일시 업무 정지)이 해제됐지만, 이슈 소멸 속 차익실현 매물이 출회된 데다 경제지표에 대한 불확실성과 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 기대감이 약화되면서 3대 지수 모두 큰 폭 하락. 다우지수와 S&P500지수가 각각 1.65%, 1.66% 하락했으며, 기술주 중심의 나스닥지수는 2.29% 급락 마감. 특히, 필라델피아 반도체지수도 3.72% 급락. 이에 금일 국내 증시도 위험회피 심리 속 외국인과 기관의 동반 매도세가 출회되며 급락세를 기록. 코스피지수가 2% 넘는 급락세를 기록중이며, 코스닥지수도 1% 넘는 약세를 기록중임.

▷이에 금일 키움증권, LS증권, 부국증권, 신영증권, 다올투자증권, 한국금융지주, 미래에셋증권, SK증권, 현대차증권, 유진투자증권, 한화투자증권 등 증권 테마가 하락.

오전장 특징주★(코스피)

메타랩스(090370) : 3분기 실적 개선에 상한가

▷전일 장 마감 후 분기보고서를 통해 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 299.60억원(전년동기대비 +238.28%), 영업손실 2.48억원(전년동기대비 적자폭 축소), 순이익 6.50억원(전년동기대비 -91.42%).

▷이와 관련, 동사 관계자는 "지난 6월 새롭게 출범한 신규 사업부의 매출이 본격적으로 성장하고 있으며, 메타케어 등 연결 자회사 편입도 매출 증가에 기여했다"고 설명.

삼영(003720) : 3분기 실적 호조에 급등

▷분기보고서를 통해 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 458.49억원(전년동기대비 +47.18%), 영업이익 56.10억원(전년동기대비 +154.77%), 순이익 49.32억원(전년동기대비 +184.04%).

대웅제약(069620) : 당뇨약 엔블로 '중남미 8개국' 수출 계약 소식에 급등

▷전일 장 마감 후 단일판매ㆍ공급계약체결 정정공시(계약금액 및 판매ㆍ공급지역 확장). 판매ㆍ공급지역은 기존 브라질 및 멕시코에서 브라질, 멕시코, 에콰도르, 니카라과, 온두라스, 과테말라, 엘살바도르, 코스타리카, 파나마, 도미니카공화국으로, 계약금액은 기존 1,096.40억원에서 1,433.10억원으로 확장됐다고 밝힘.

▷이와 관련, 동사는 언론을 통해 자사 당뇨병 치료제 ‘엔블로’로 중남미 8개국과 추가 수출 계약을 맺었다고 밝힘. 동사는 이번 계약으로 중남미 시장 내 입지를 강화한 만큼, 회사가 추진 중인 ‘글로벌 1품 1조(한 품목당 매출 1조원)’ 전략도 속도를 낼 것으로 기대하고 있는 것으로 전해짐. 이는 중동과 아프리카 등 다른 신흥시장으로의 진출도 단계적으로 추진한다는 계획임.

▷박성수 동사 대표는 "이번 계약은 엔블로가 국산 신약으로서 글로벌 시장에서 입지를 확대하는 중요한 이정표"라며, "중동·아프리카등으로 진출 지역을 넓혀 ‘1품 1조’ 목표 달성과 글로벌 리딩 제약사로 도약하겠다"고 밝힘.

쿠쿠홈시스(284740) : 3분기 호실적에 강세

▷분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 2,916.42억원(전년동기대비 +14.89%), 영업이익 407.99억원(전년동기대비 +109.15%), 순이익 336.70억원(전년동기대비 +42.70%).

우진아이엔에스(010400) : 3분기 흑자전환에 강세

▷분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 510.56억원(전년동기대비 +25.29%), 영업이익 60.37억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 70.03억원(전년동기대비 흑자전환).

한세실업(105630) : 3분기 어닝 서프라이즈 분석 등에 강세

▷전일 장중 분기보고서를 통해 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 5,433.97억원(전년동기대비 +1.77%), 영업이익 369.82억원(전년동기대비 -18.23%), 순이익 195.73억원(전년동기대비 -45.29%).

▷이와 관련, NH투자증권은 동사에 대해 3분기 어닝 서프라이즈라며, 관세 불확실성을 감안해 보수적으로 산정한 매출 추정치 대비 하반기 실적이 양호하다는 점을 확인했다고 밝힘. 2026년 1분기까지는 전년동기대비 관세 영향 유효하겠으나, 이후 실적 리바운드를 예상한다고 언급.

▷투자의견 : Hold -> Buy[상향], 목표주가 : 11,000원 -> 15,000원[상향]

한국화장품제조(003350) : 3분기 호실적에 강세

▷전일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표, 별도기준 매출액 548.36억원(전년동기대비 +13.71%), 영업이익 118.53억원(전년동기대비 +26.62%), 순이익 95.46억원(전년동기대비 +30.45%).

TP(007980) : 30억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정에 상승

▷전일 장 마감 후 30.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2025-11-13~2026-05-12, 엔에이치투자증권(주)(NH INVESTMENT & SECURITIES CO.,LTD.)) 공시.

디아이(003160) : 300억원 규모 교환사채권 발행 결정 등에 약세

▷전일 장 마감 후 운영자금 확보를 위해 교보 KDBC 머니볼 신기술사업투자조합 제1호 등 대상으로 300.00억원 규모의 사모 교환사채권 발행 결정(교환가액:27,176원, 교환청구일:2025-12-21 ~ 2030-10-21) 공시. 자기주식을 교환대상으로 하는 사모교환사채 발행 목적 보통주 1,103,915주(300.00억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2025-11-21) 공시.

서흥(008490) : 3분기 실적 발표 속 급락

▷전일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 1,850.46억원(전년동기대비 +11.08%), 영업이익 137.09억원(전년동기대비 +84.52%), 순이익 104.07억원(전년동기대비 -2.63%).

오전장 특징주★(코스닥)

세나테크놀로지(061090) : 신규상장 첫날 급등

▷금일 코스닥시장에 신규 상장한 동사의 주가는 공모가 56,800원을 상회한 122,600원에 시초가를 형성한 뒤 현재 급등세를 기록중임. 한편, 동사는 '팀 커뮤니케이션' 웨어러블 스마트 기기 개발, 제조 및 판매업체로, 모터사이클, 사이클링, 아웃도어 어드벤처, 스노우 스포츠, 해양 스포츠 등의 활동에서 필요한 '팀 커뮤니케이션' 웨어러블 메시 인터콤(Mesh Intercom) 완제품 등을 주력으로 판매중임.

IBKS제22호스팩(448760) : 삼미금속과 합병 승인 소식에 상한가

▷동사는 삼미금속과 각각 임시주주총회를 열어 양사 합병 의안을 승인했다고 밝힘. 양사 간 합병비율은 1대 0.5474952이며, 합병가액은 3,653원임. 삼미금속은 이번 상장으로 확보한 자금을 활용해 선박 엔진 커넥팅로드 완제품 가공공장 신설에 투자한다고 설명. 창원 공장 내 유휴 부지에 약 7260㎡ 규모의 중속엔진 커넥팅로드 가공공장을 신축해 중속엔진용 커넥팅로드 공급을 확대한다는 전략임.

▷이와 관련, 삼미금속 관계자는 "글로벌 조선, 방산, 원전 분야 선도기업을 고객사로 확보한 데 이어 코스닥 상장을 통해 각 분야 수주 경쟁력을 강화할 것"이라며, "조선, 방산, 원전, AI 데이터센터 등 부가가치가 높은 사업 부문을 중심으로 매출을 확대해 실적 성장을 가속화하겠다"고 강조.

▷한편, 삼미금속는 오는 12월30일 코스닥시장에 상장할 예정.

씨어스테크놀로지(458870) : 3분기 실적 호조에 급등

▷분기보고서를 통해 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 157.37억원(전년동기대비 +1,499.12%), 영업이익 67.26억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 67.26억원(전년동기대비 흑자전환).

▷언론에 따르면, 이번 3분기 실적은 창사 이래 최대 실적을 경신한 것이며, 특히 전국 주요 상급종합병원으로의 도입이 본격화되며 매출이 대폭 증가한 것으로 전해짐. 이와 관련, 동사 관계자는 "2분기 연속 흑자를 기록한 이번 실적은 의료 AI 시장의 변곡점을 보여준 결과로 기술력과 수익성 두 축을 모두 증명한 사례"라며 "4분기에도 호실적을 이어가며 연간 흑자를 확실히 굳히는 한편, 글로벌 진출을 본격화해 의료 AI 분야를 선도하는 기업으로 도약할 것"이라고 밝힘.

상신이디피(091580) : 3분기 흑자전환에 급등

▷분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 627.52억원(전년동기대비 +15.60%), 영업이익 51.67억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 37.10억원(전년동기대비 흑자전환).

디알텍(214680) : 3분기 실적 호조에 급등

▷분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표. 연결기준 매출액 340.36억원(전년동기대비 +27.94%), 영업이익 16.70억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 28.41억원(전년동기대비 흑자전환).

▷이와 관련, 동사 관계자는 언론을 통해 "올해 3분기까지 치과용 동영상 디텍터, 수술용 씨암(C-arm) 시스템, 유방암 진단시스템, 산업용 디텍터 등의 판매가 호조를 보이면서 전년 대비 매출액이 크게 늘어났다"며, "올해 2분기부터 흑자로 전환한 영업이익 흐름이 3분기에도 이어졌다"고 밝힘.

프로텍(053610) : 3분기 호실적에 급등

▷분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 510.44억원(전년동기대비 +18.38%), 영업이익 155.52억원(전년동기대비 +286.36%), 순이익 118.73억원(전년동기대비 +1,636.84%).

실리콘투(257720) : 3분기 호실적 분석 등에 강세

▷삼성증권은 동사에 대해 3Q 미국/캐나다 매출액은 726억원(매출 비중 24%)으로 분기 최고 매출을 달성하며 3개 분기만에 전년 대비 성장 전환했다고 밝힘. 매출 성장률은 +12% y-y, +48% q-q로, 환율 효과 제거 시 +11% y-y, +57% q-q 추정된다며, 성장 전환의 배경은 얼타뷰티 등 대형 리테일러향 매출이 본격화 및 전년 1~3Q 분기당 평균 200억원의 매출을 올리던 iHerb향 매출이 회복한 덕분이라고 설명.

▷아울러 3분기 유럽 매출액은 1,019억원(매출 비중 34%)으로 +138% y-y의 높은 성장률을 유지했다며, Boots 등 대형 리테일러에 납품하는 브랜드와 품목의 수를 늘려가는 단계(대형 리테일러 매출 비중 30%)라고 언급. q-q로 성장률이 다소 주춤해보이는 것은 본사 직수출(=현지 법인을 통하지 않고 한국서 배송) 물량이 줄었기 때문인데, 이는 수익성 및 운영효율 관리 목적으로 법인 매출을 늘리는 중인데다가 강화된 규제로 고객사들의 법인 물량 선호도가 높아졌기 때문이라고 분석. 단순 행정적 이슈로 수요는 여전히 폭발적으로 성장 중(재고자산 중 38%가 유럽 물량)이라고 밝힘.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 63,000원[유지]

빛샘전자(072950) : 3분기 호실적에 강세

▷분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 319.22억원(전년동기대비 +39.90%), 영업이익 25.21억원(전년동기대비 +403.65%), 순이익 24.29억원(전년동기대비 +276.43%).

모베이스(101330) : 3분기 호실적에 강세

▷분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 3,216.25억원(전년동기대비 +6.56%), 영업이익 159.20억원(전년동기대비 +120.12%), 순이익 141.88억원(전년동기대비 흑자전환).

누보(332290) : 3분기 흑자 전환 및 글로벌 농업기업 윌버 엘리스와 코팅비료 공급 계약 체결 등에 상승

▷분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표. 연결기준 매출액 250.59억원(전년동기대비 +18.46%), 영업이익 16.58억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 11.68억원(전년동기대비 흑자전환).

▷동사는 언론을 통해 미국을 비롯한 글로벌 시장에서 농업·잔디관리 분야를 선도하고 있는 윌버 엘리스(Wilbur-Ellis)와 원예 육묘 및 잔디용 코팅비료 공급 계약을 체결했다고 밝힘. 이번 계약 기간은 2년으로 동사가 보유한 고성능 코팅비료 제조 기술력과 윌버 엘리스의 광범위한 북미 유통망을 통해 본격적인 시장 진출을 가속하는 계기가 될 것으로 전해짐.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "1차 품목은 이미 확정해공급은 올해 말에 계획돼 있으며, 윌버 엘리스와의 협력은 동사의 코팅비료 기술력과 친환경 비료 제조 역량이 글로벌 시장에서 공식적으로인정받은 의미 있는 성과"라며 "골프장 관리 경험과 육묘용 코팅 비료 기술을 접목시켜, 북미 시장에서 지속 가능한 농업과 조경 관리 솔루션을 제공해 나가겠다"고 밝힘.

덕산네오룩스(213420) : 4분기 실적 컨센서스 상회 전망 등에 상승

▷전일 장 마감 후 분기보고서를 통해 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 983.31억원(전년동기대비 +79.17%), 영업이익 175.01억원(전년동기대비 +39.53%), 순이익 140.91억원(전년동기대비 +32.38%).

▷이와 관련, 키움증권은 동사에 대해 당사 예상치(178억원)에 부합했으나, 시장 기대치(192억원)는 하회했다고 밝힘. 다만, 4Q25 실적은 연결 매출액 1,178억원(+20% QoQ, +126% YoY), 영업이익 305억원(+74% QoQ, +55% YoY)으로, 시장 기대치(264억원)를 상회할 것으로 전망. 특히, 전분기 지연된 플래그십 스마트폰 출시 효과와 갤럭시S26 시리즈의 양산 효과가 더해지며 실적 성장을 견인할 것으로 전망.

▷아울러 2026년 폴더블 및 IT OLED 시장 확대의 최대 수혜 업체로 판단한다고 언급.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 63,000원[유지]

코츠테크놀로지(448710) : 3분기 실적 호조에 상승

▷분기보고서를 통해 3분기 실적 발표, 별도기준 매출액 213.20억원(전년동기대비 +1.50%), 영업이익 44.34억원(전년동기대비 +25.06%), 순이익 36.75억원(전년동기대비 +23.77%).

플리토(300080) : 저자원 언어 데이터 수집·공급 역량을 바탕으로 AI 데이터 시장 수혜 전망 등에 상승

▷그로쓰리서치는 동사에 대해 저자원 언어 데이터 수집·공급 역량을 바탕으로 글로벌 빅테크에 고품질 학습데이터를 제공하며, 빠르게 성장하는 인공지능(AI) 데이터 시장의 수혜를 볼 수 있다고 밝힘. 이와 관련, 동사의 데이터 판매 사업은 현재 매출에서 가장 큰 비중을 차지하는 핵심 사업이라며, 주요 고객사는 대규모 언어모델(LLM) 등 AI 모델을 개발하는 글로벌 빅테크로, 이들에게 언어 데이터를 납품하는 수주형 방식으로 사업을 전개한다고 분석. 이어 AI 모델의 성능을 결정짓는 핵심요인이 ‘데이터의 양’이 아닌 ‘데이터의 품질’로 이동하면서 동사와 같은 AI 학습용 데이터 기업의역할과 수요는 오히려 확대되는 추세라며, 글로벌 AI 학습데이터 시장은 2024년 약 243억 달러에서 2030년 823억 달러로 성장하며 연평균 25%의 높은 성장률을 기록할 것으로 전망.

▷아울러 동사의 핵심경쟁력은 저자원 언어 데이터를 자사 플랫폼을 통해 낮은 단가로 대규모 수집해 빅테크에 안정적으로 공급할 수 있는 역량이라며, 빅테크는 저자원 언어 데이터를 대체할 저비용 공급원이 없으므로 동사가 시장 내에서 상대적으로 높은 단가로 데이터를 공급할 수 있다고 설명. 특히, 동사의 자체 플랫폼 구조는 원가 경쟁력 확보에도 기여해 수익성 극대화에 효과적이라며, 이를 통해 대규모 언어데이터가 효율적으로 축적되고, 외주 방식 대비 직접비가 크게 낮아져 영업 에버리지 효과가 극대화하는 구조를 형성했다고 밝힘.

시지트로닉스(429270) : 유상증자 권리락 효과 발생에 상승

▷전일 장 마감 후 유상증자로 인한 권리락 효과가 금일 발생한다고 공시. 기준가격은 4,485원임.

티에프이(425420) : 3분기 실적 호조 및 매출 본격화 전망 등에 상승

▷분기보고서를 통해 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 272.19억원(전년동기대비 +57.79%), 영업이익 48.26억원(전년동기대비 +1,885.84%), 순이익 46.54억원(전년동기대비 +1,685.86%).

▷KB증권은 동사에 대해 주요 고객사로의 메모리와 비메모리 매출이 증가하고, 해외 고객사향 2.5D Pkg, CPO (CoPackaged Optics), SO-CAMM, HBF (High Bandwidth Flash)의 매출 본격화가 기대되며, 2026년 2월부터는 기존 capa 대비 2배 이상 확장될 전망. 이에 2026년 매출액은 1,418억원 (+35% YoY), 영업이익은 301억원 (+70% YoY, OPM21.2%)을 기록할 것으로 예상.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 48,000원 -> 57,000원[상향]

애니플러스(310200) : 3분기 실적 호조에 소폭 상승

▷분기보고서를 통해 3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 557.13억원(전년동기대비 +44.26%), 영업이익 164.36억원(전년동기대비 +171.66%), 순이익 122.55억원(전년동기대비 +171.16%).

리노공업(058470) : 3분기 실적 호조 등에 소폭 상승

▷한국투자증권은 동사에 대해 3분기 실적은 영업이익 컨센서스를 13.7% 상회한 호실적이라고 밝힘. 전분기 대비 매출액이 감소하였음에도 OPM이 47.5%에서 49.9%로 개선되었다며, 소품종 대량생산 품목인 고수익성 리노핀 판매량 증가 영향일 것이라고 설명.

▷이어 2026년부터는 응용처 다각화도 본격화될 것이라고 밝힘. 데이터센터, XR 등 선행 R&D 프로젝트향 테스트 소켓 매출도 지속 증가하고 있다며, 위 응용처는 스마트폰 대비 높은 연산력, 메모리 대역폭 등을 요구한다는 점에서 Blended ASP 상승 및 수익성 개선에 긍정적이라고 언급.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 70,000원[유지]

원텍(336570) : 4분기 실적 회복 전망 등에 소폭 상승

▷한국투자증권은 동사에 대해 상반기 호실적에 따른 연이은 주가 상승(상반기 YTD 수익률 +161%) 이후, 차익실현 매물 출회와 3분기 실적 우려로 주가는 고점 대비 약 40% 조정 받았다고 밝힘. 그러나 낮은 밸류에이션 레벨(12MF PER 14배)과 4분기 실적 회복을 감안해 투자 의견 매수를 유지하며, 4분기는 성수기 진입, 태국 ‘올리지오X’ 출시에 따른 신제품 효과, 기술이전 수입 반영으로 분기 최대 실적을 재차 경신할 것으로 전망.

▷한편, 3분기 실적은 매출액 332억원(+24% YoY, -17% QoQ), 영업이익 76억원(+4% YoY, -56% QoQ, OPM 22.9%)을 기록. 제품군별 매출은 장비 105억원(+13% YoY, -35% QoQ), 소모품 118억원(+99% YoY, +9% QoQ), 레이저 100억원(-9% YoY, -16% QoQ)을 기록했으며, RF장비의 국내외 누적 판매량이 3,000대를 상회하는 것으로 추정되고, 이에 따라 소모품 매출이 안정적 성장 국면에 진입한 것으로 판단.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 14,000원 -> 12,000원[하향]

유일에너테크(340930) : 투자경고종목 지정 속 약세

▷전일 장 마감 후 주가급등에 따라 투자경고종목 지정 공시.

SFA반도체(036540) : 3분기 적자전환 부각에 급락

▷전일 분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 964.72억원(전년동기대비 +1.46%), 영업손실 63.01억원(전년동기대비 적자전환), 순손실 49.71억원(전년동기대비 적자전환).

제너셈(217190) : 3분기 실적 부진에 급락

▷전일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 157.73억원(전년동기대비 +7.22%), 영업손실 3.72억원(전년동기대비 적자전환), 순손실 0.10억원(전년동기대비 적자지속).

마이크로컨텍솔(098120) : 3분기 실적 발표 속 급락

▷전일 장 마감 후 분기보고서를 통해 25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 253.92억원(전년동기대비 +37.58%), 영업이익 39.02억원(전년동기대비 +48.23%), 순이익 40.02억원(전년동기대비 +103.87%).

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