오후장★테마동향

강세 테마 : 제대혈, 퓨리오사AI, 조선, 두나무(Dunamu), 창투사, 비만치료제, 바이오시밀러(복제 바이오의약품), 일자리(취업), 화이자(PFIZER), mRNA(메신저 리보핵산), 면역항암제, 코로나19(치료제/백신 개발 등), 탈모 치료, 줄기세포, 모더나(MODERNA), 조선기자재, 가상화폐(비트코인 등), LNG(액화천연가스), 지역화폐, 콜드체인(저온 유통), 웹툰, 인터넷 대표주, 제약업체, 영화, 무선충전기술 등...

약세 테마 : 캐릭터상품, 터치패널(스마트폰/태블릿PC 등), 전기자전거, 희귀금속(희토류 등), 2차전지(생산), 자전거, 전기차 화재 방지(배터리 열폭주 등), 유심(USIM), 밥솥, 전선, 출산장려정책, 석유화학, 요소수, 정유, 엔젤산업, 폐기물처리, 사료, 육계, 3D 프린터, 철강 주요종목, 모듈러주택, 리비안(RIVIAN), 재난/안전(지진/화재 등), 환율하락 수혜 등...

[특징 테마]

가상화폐(비트코인 등)/ 두나무(Dunamu) : 비트코인 11만5천달러 회복 등에 상승

▷美 9월 소비자물가지수(CPI) 예상치 하회 속 美 기준금리 인하 기대감, 미중 무역협상 타결 기대감이 커진 가운데, 비트코인 가격이 11만5천달러를 회복했음. 이날 오후 2시 경 코인마켓캡에 따르면, 비트코인 가격은 24시간전 대비 약 3.6% 상승한 11만5,500달러 부근에서 거래 중이며, 빗썸과 업비트에서는 1억7천만원 부근에서 거래 중. 가상화폐 시가총액 2위 이더리움도 24시간전 대비 약 7.3% 상승한 4,200달러에 거래 중.

▷한편, 외신에 따르면, 24일(현지시간) 미국의 투자은행 JP모건체이스가 기관 고객이 보유한 비트코인과 이더리움을 대출 담보로 사용할 수 있도록 허용하는 방안을 추진 중인 것으로 전해짐. 해당 방안은 올해 연말 시행될 예정으로, 새로운 제도가 시행되면 기관 투자자는 승인된 수탁기관에 맡긴 가상자산을 담보로 신용한도나 대출을 받을 수 있게 되고, 은행은 디지털 자산을 직접 보유하지 않고도 대출 위험을 통제할 수 있는 것으로 전해짐.

▷이 같은 소식 속 TS인베스트먼트, 인바이오젠, 우리기술투자, 네오위즈홀딩스, 갤럭시아머니트리, 비트플래닛, 감성코퍼레이션, 다날 등 가상화폐(비트코인 등)/ 두나무(Dunamu) 테마가 상승.

전력저장장치(ESS) 등 : 글로벌 ESS 수요 확대 전망 등에 상승

▷NH투자증권은 보고서를 통해 엔비디아는 ‘27년부터 AI 데이터센터 전력 아키텍처를 400V AC에서 800V DC기반으로 전환하고, 발전원 상관없이 ESS를 설치해 부하 변동성을 낮추고 과잉투자를 줄일 수 있다고 밝혔다며, BESS의 역할이 신재생에너지의 간헐성을 보완해주는 수동적 역할에서 AI데이터센터의 핵심 인프라로 확대될 수 있음을 시사하며 기대감이 커진다고 설명. 이는 2차전지 업체들의 중장기 실적 가시성을 높여주는 긍정적인 변화라며, 이를 반영해 글로벌 ESS 수요 전망치를 ‘26년 +24%, 27년 +30%, 28년 +38% 상향한다고 밝힘.

▷한편, 포스코퓨처엠은 이날 3분기 호실적을 발표. 포스코퓨처엠은 연결기준 매출액 8,747.98억원(전년동기대비 -5.20%), 영업이익 666.70억원(전년동기대비 +4,773.53%), 순이익 464.49억원(전년동기대비 흑자전환)을 기록.

▷이 같은 소식 속 유일에너테크, HD현대에너지솔루션, 비나텍, 금양그린파워, 서진시스템, 포스코퓨처엠 등 전력저장장치(ESS) 테마를 비롯해 2차전지, 리튬 등 테마도 상승.

광고 : 스콧 베선트 美 재무장관, 중국과 틱톡 美 사업권 인수 최종 합의 언급 소식 속 상승

▷일부 언론에 따르면, 스콧 베선트 미국 재무장관이 미국과 중국이 틱톡(TikTok) 미국 사업권을 인수하는 것에 대해 최종 합의했다고 밝힌 것으로 전해짐. 베선트 장관은 CBS TV쇼인 ‘페이스 더 네이션(Face the Nation)’에 출연해 "미국과 중국이 틱톡과 관련해 최종 합의에 도달했다"며, "모든 세부 사항이 조율됐고, 오는 목요일 한국에서 두 정상이 거래를 마무리할 예정"이라고 밝힘. 다만, 구체적인 합의 내용에 대해서는 언급을 피한 것으로 전해짐.

▷이 같은 소식 속 모비데이즈, 와이즈버즈, 애드포러스, YG PLUS 등 광고 테마가 상승.

오후장 특징주★(코스피)

HD현대에너지솔루션(322000) : 3분기 호실적에 급등

▷25년3분기 연결기준 매출액 1,210.49억원(전년동기대비 +20.27%), 영업이익 146.75억원(전년동기대비 +328.71%), 순이익 119.71억원(전년동기대비 +1,524.28%).

두산(000150) : AI/반도체 산업 호황 수혜 전망 및 두산에너빌리티·두산로보틱스 지분가치 반영 기대감 등에 강세

▷대신증권은 동사에 대해 자체사업을 통해 AI와 반도체 산업의 호황의 수혜를 직접적으로 받을 것으로 전망. 전자BG의 성장은 2027년까지 지속될 것으로 보이며, 이는 AI, Data Center에 대한 투자와 반도체 업황 Up-Cycle 진입에 근거한다고 밝힘. 이어 3분기 실적은 매출액 4조3,415억원(+11.9% yoy), 영업이익 3,708억원(+236.5% yoy)로 시장 컨센서스에 부합할 것으로 예상되는 가운데, 전자BG 사업 매출액은 4,243억원(+70% yoy, -10.9% qoq)로 추정하며, 전자BG를 포함한 자체사업 영업이익은 1,250억원(+252% yoy)을 기록할 것으로 전망.

▷아울러 자회사인 두산에너빌리티와 두산로보틱스를 통해서도 글로벌 원전사업 확대와 휴머로이드 로봇 시장 성장의 수혜를 간접적으로 받을 것으로 전망. 특히, 연결자회사인 두산에너빌리티의 실적은 매출액 3조6,986억원(+8.9% yoy), 영업이익 2,691억원(+134.4% yoy)(시장 컨센서스를 95%만 반영)을 기록할 것으로 전망.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 810,000원 -> 1,000,000원[상향]

환인제약(016580) : 2세 경영 체제 공식화 소식 속 강세

▷일부 언론에 따르면, 창업주이자 최대주주인 이광식 회장이 장남이자 현 대표이사인 이원범 대표에게 상당 규모의 지분을 증여하며 2세 경영 체제를 공식화한 것으로 전해짐. 금융감독원 전자공시시스템에 따르면, 이광식 회장은 보유하고 있던 동사 주식 20% 중 약 절반에 해당하는 186만주를 이원범 대표에게 증여하며, 이번 증여가 완료되면 이원범 대표는 13.7%의 지분을 확보하여 최대주주로 올라서게 되고 이광식 회장의 지분율은 약 10%로 낮아짐.

▷이러한 지분 이동은 단순한 재산 이전을 넘어 경영권 승계의 신호탄으로 해석되고 있으며, 시장에서는 이원범 대표를 중심으로 한 2세 경영이 본격화되었다는 평가가 나오고 있음. 특히, 이번 증여는 주가가 상대적으로 낮은 시기에 이루어졌다는 점에서 주목받고 있음.

효성(004800) : 3분기 어닝 서프라이즈 시현 기대감 등에 상승

▷대신증권은 동사에 대해 2025년 3분기 실적은 매출액 6,025억원(+4.3% yoy), 영업이익 929억원(+96% yoy)으로 추정한다고 밝힘. 특히, 지분법 적용 자회사인 효성중공업의 깜짝 실적과 연결대상 자회사인 효성티앤에스의 실적 개선 지속세로 당사 추정을 상회하는 어닝 서프라이즈을 시현할 가능성이 높다고 언급.

▷한편, 현재 거래정지 중인 효성화학이 투자의 리스크 요인이라고 판단되나, 동사의 화학 지분가치가 300억원에 불과하여 추가적인 지원만 없다면 효성화학의 주가 영향력은 크지 않을 것으로 전망.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 115,000원 -> 150,000원[상향]

엔씨소프트(036570) : ‘TL’, 글로벌 콘솔 서비스 확대 소식 속 상승

▷동사는 언론을 통해 다중접속역할수행게임(MMORPG) ‘THRONE AND LIBERTY(TL, 개발사 퍼스트스파크)’가 글로벌 콘솔 서비스를 한국과 대만 등 아시아 지역으로 확장한다고 밝힘. 동사와 아마존게임즈는 오는 28일부터 한국과 대만을 포함한 아시아 권역(1권역)에 TL 콘솔 서비스를 오픈한다며, 1권역 이용자는 플레이스테이션 5(PlayStation 5, PS5)와 엑스박스 시리즈 S|X(Xbox Series S|X)를 통해 아마존게임즈가 서비스하는 TL 글로벌 버전을 플레이할 수 있다고 설명. TL의 자사 플랫폼 ‘퍼플(PURPLE)’ 서비스는 기존과 동일하게 독립적으로 운영된다고 언급.

▷한편, 언론에 따르면, 동사가 사명을 '엔씨(NC)'로 변경하는 방안을 내부적으로 결정하고 관련 작업을 진행하고 있다고 전해짐. 업계에서는 내년 3월 정기 주주총회에서 해당 안건을 의결할 것으로 전망되고 있음.

HD현대일렉트릭(267260) : 전력기기 공급 부족 수혜 기대감 등에 상승

▷대신증권은 동사에 대해 전력망 및 AI데이터센터의 온사이트 자가발전 수요 급증 등으로 전력기기 공급 부족이 심화됨에 따라 수혜가 기대된다고 밝힘. 특히 AI데이터센터의 온사이트 자가발전은 IT 소비부하 대비 2~3배의 발전용량을 요구하며, 중대형 가스터빈, 소형 가스터빈/엔진, 연료전지, ESS 등이 모두 필요해 고압/초고압, 중압 등 대부분의 전압에서 전력기기 수요가 급증하고 있다고 설명. 이에 고객사는 높은 수준의 품질과 빠른 납기를 요구하고 있어 동사를 비롯해 전력기기 업체의 수주 증대 이외 협상력 강화, 마진 상승이 기대된다고 설명.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 730,000원 -> 980,000원[상향]

한화시스템(272210) : LIG넥스원과 8,592.70억원(최근 매출액대비 30.65%) 규모 공급계약 체결에 상승

▷LIG넥스원과 8,592.70억원(최근 매출액대비 30.65%) 규모 공급계약(IM3 사업 다기능레이다 분야 양산) 체결(계약기간:2025-10-27~2033-01-28) 공시.

이수페타시스(007660) : 3분기 호실적 전망 및 주력 고객사 G사 TPU as a Service 확대 수혜 기대감 등에 소폭 상승

▷메리츠증권은 동사에 대해 3Q25E 영업이익은 538억원(+107.4% YoY)으로 컨센서스(470억원)를 14.3% 상회할 것으로 전망. 이와 관련, G사향 7세대용 MLB 신제품 공급 효과가 기대 이상이라고 밝힘. 아울러 800G향 제품의 수율이 상반기 대비 개선되며 낮은 수준이나 이익 기여가 본격화된 것으로 파악된다고 밝힘.

▷또한, 동사 주력 고객사인 G사의 TPU as a Service 확대에 따른 수혜에 주목한다고 밝힘. TPU는 G사의 자체 설계 AI용 ASIC 칩으로, 내부 AI 워크로드를 처리하는 데만 활용되어 왔으나 최근 추론시장의 성장과 함께 비용 경쟁력을 앞세워 외부 고객을 대상으로 한 서비스 제공을 확대하고 있다고 밝힘. 대표적으로 Anthropic과 최대 100만 개 규모의 TPU 공급 계약을 체결했으며, 계약 금액은 수백억 달러 수준으로 추정. 이어 GPU 기준 데이터센터 내 하드웨어 비중은 전체 비용의 약 70% 내외로 파악되고 있으며, TPU는 GPU 대비 단가가 낮다는 점을 감안해 하드웨어 비중을 50% 전후로 가정할 수 있다고 밝힘. 이를 바탕으로 MLB 기판의 BoM Cost 비중(약 7%)과 동사의 G사 내 점유율(40~50%)를 적용하면, 관련 계약 금액의 약 1.1~1.4%가 동사 신규 매출로 추가되는 구조로 추정.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 89,000원 -> 105,000원[상향]

유니드(014830) : 3분기 실적 부진에 하락

▷25년3분기 실적 발표, 연결기준 매출액 3,289.77억원(전년동기대비 +13.52%), 영업이익 188.46억원(전년동기대비 -7.89%), 순이익 168.30억원(전년동기대비 -15.15%).

오후장 특징주★(코스닥)

샤페론(378800) : 인플라마좀 테라퓨틱스 서밋에서 GPCR19 표적 염증복합체 조절 신약의 임상 및 비임상 연구 성과 발표 예정 소식에 강세

▷동사는 언론을 통해 성승용 대표가 현지시간으로 오는 11월4일에서 6일까지 미국 보스턴에서 열리는 '제7회 인플라마좀 테라퓨틱스 서밋'에서 키노트 연설자로 초청받아, 자사가 개발 중인 GPCR19 표적 염증복합체 조절 신약의 임상 및 비임상 연구 성과를 발표한다고 밝힘. 이번 초청은 GPCR19 기반 염증 복합체 제어 기술 및 임상 성과가 글로벌 제약 업계의 높은 관심을 받고 있음을 보여주는 사례로, 향후 글로벌 협력 및 상용화가 한층 가속화될 것으로 기대되고 있음.

▷동사는 이번 발표에서 아토피피부염 임상 결과뿐 아니라 여드름, 주사(안면홍조증), 당뇨병성 족부궤양 등 다양한 염증성 피부질환을 대상으로 한 비임상 데이터도 함께 공개할 예정.

인트론바이오(048530) : 전임상서 황색포도상구균 유효성 입증 소식에 강세

▷동사는 언론을 통해 신약파트는 SAL200의 비강 내 황색포도상구균(S. aureus) 제균 효과 목적의 동물시험에서 탁월한 유효성을 확인함으로써 수술 전 처치를 위한 비강용 황색포도상구균 탈집락제 개발에 탄력을 받게 됐다고 밝힘. 동사에 따르면, 감염동물 모델을 이용해 수행한 '비강 내 황색포도상구균 제균 효과 PoC 동물시험' 결과에서 SAL200(INT-214)이 제균 유효성을 입증했다며, 이에 황색포도상구균 보균자(SA carrier) 대상의 차세대 비강용 제균제 개발(pre-operative nasal SA decolonization drug)에 박차를 가할 중요 과학적 근거를 확보했다고 전해짐.

▷이와 관련, 전수연 동사 생명공학연구소 본부장은 "SAL200의 우수한 제균 효력을 입증하는 핵심 데이터와 임상시험에서의 약물 적용 용량이나 용법 등의 중요한 기준 정보를 확보했으며, 임상시험계획 신청에 필요한 추가 자료들을 정리해 연내 임상시험계획을 신청하겠다"고 언급. 이어 "SAL200은 비강 내황색포도상구균 집락을 효과적으로 제거함으로써, 수술 후 감염 등의 2차 감염 위험을 획기적으로 낮출 수 있는 잠재력을 지니고 있다"고 밝힘.

HK이노엔(195940) : 3분기 양호한 실적 및 4분기 실적 개선 전망 등에 상승

▷상상인증권은 동사에 대해 3분기 매출액 2,745억원(+19.6%YoY), 영업이익 308억원(+38.7%YoY, OPM 11.2%)을 시현할 것으로 전망. 3분기 케이캡은 489억원(+37.0%YoY)을 기록할 것으로 전망된다며, 9월에만 처음으로 국내 처방액 200억원을 달성하였고, 8월 인도 수출이 시작되면서 전체 성장세를 견인할 것으로 분석. 한편, 음료부문인 컨디션 매출이 6월 리콜 실시 이후 더딘 회복세를 보이고 있어 소폭 적자가 예상되지만, 화이자 코로나백신 입찰 성공으로 3분기 약 60억원의 영업이익이 추가로 인식되며 음료매출 부진에 따른 이익률을 방어할 것이라고 밝힘.

▷아울러 3분기에 부진했던 음료부문 매출액은 컨디션의 주요 채널인 편의점 입고를 대부분 마치면서 회복세가 예상되는 가운데, 3분기에 50% 반영되었던 코로나백신의 나머지 60억원이 4분기에 인식되면서 4분기 영업이익은 3분기대비 개선될 것으로 전망.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 65,000원[유지]

소룩스(290690) : 합병 추진 아리바이오, '바이오유럽 2025' 참가 소식 속 글로벌 신약 협력 확대 기대감 등에 상승

▷동사와 합병을 추진중인 아리바이오는 언론을 통해 현지시간으로 11월 3~5일까지 오스트리아 빈(Vienna)에서 열리는 세계 최대 규모의 바이오 파트너링 컨퍼런스 ‘바이오유럽(BIO-Europe 2025)’에 참가한다고 밝힘. 아리바이오는 프레드 김 미국 지사장과 사업개발 총괄 탄야 시 박사가 참가해 글로벌 제약사 및 기관 투자자들과 50건 이상의 파트너링 미팅을 확정했다며, 이번 미팅에서 글로벌 임상 3상을 진행 중인 알츠하이머병 치료제 ‘AR1001’의 추가 독점 판권 협상, 인지기능 개선 뇌자극 의료기기 ‘헤르지온(Herzion)’ 개발 협력, 신규 파이프라인 공동개발 및 투자 유치 등을 중점 논의할 예정이라고 전해짐.

▷이와 관련, 프레드 김 아리바이오 미국 지사장은 "현재 아리바이오가 개발중인 알츠하이머 치료제와 관련 파이프라인에 대한 글로벌 제약사들의 관심이 매우 높다"며, "이번 미팅에서는 특히 임상3상 최종 단계에 들어선 AR1001의 북미•유럽 지역의 독점 판매권에 논의가 집중적으로 진행될 예정"이라고 밝힘.

JYP Ent.(035900) : 3분기 견조한 실적 전망 등에 상승

▷삼성증권은 동사에 대해 3분기 매출액은 2,161억원(+26.8% YoY), 영업이익은 521억원(+7.6% YoY)으로 견조한 실적이 예상된다고 밝힘. 스트레이 키즈 정규 4집(366만 장), 트와이스 정규 4집(79만 장), 킥플립 미니 3집(41만 장) 등의 신보 발매로 음반 판매량은 548만 장으로 커졌으며, 트와이스가 사운드트랙에 참여한 ‘케이팝 데몬 헌터스’ 흥행은 음원 수익 증가로 이어졌을 것이라고 설명.

▷아울러 소속 아티스트들이 저마다의 성과를 확대하며 균형있게 성장하고 있다고 밝힘. 데이식스, 트와이스, 스트레이 키즈 등은 높아진 대중성을 바탕으로 공연, MD, 음원 등 다양한 분야에서 안정적인 흐름을 이어가고 있으며, 엔믹스, NEXZ, 킥플립 등 저연차 아티스트들도 팬덤 확장을 통해 영향력을 넓혀가고 있다고 설명.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 99,000원[유지]

아이씨티케이(456010) : 美 양자내성 알고리즘 표준 보안칩 관심ㆍ문의 급증 소식 등에 소폭 상승

▷일부 언론에 따르면, 동사가 올 초 내놓은 양자내성암호(PQC) 알고리즘 표준 보안칩이 출시 이후 시장에서 긍정적인 평가가 나오는 가운데, 기존 고객사와 신규 고객사의 제품 문의와 관심이 급증한 것으로 전해짐. 이와 관련, 동사 관계자는 "미국 국립표준기술연구소(NIST) 표준 PQC 알고리즘을 탑재한 제품에 대한 관심이나 문의가 아주 많다"며, "제품에 대한 시장의 긍정적인 평가가 많다"고 밝힘.

▷한편, 동사는 올해 3월 미국 NIST PQC 알고리즘 표준을 탑재한 보안칩(i511DN)을 출시한 바 있음. i511DN(G5N)에는 PQC 알고리즘 표준인 FIPS 203(ML-KEM), FIPS 204(ML-DSA)을 탑재했으며, 한동국 국민대 교수와 협업해 DPA(Differential Power Analysis) 공격 방어 기술을 적용해 보안성을 강화했음.

아이빔테크놀로지(460470) : 4.69억원(최근 매출액대비 14.13%) 규모 생체현미경 공급계약 체결에 소폭 상승

▷Neuroscience Inc.와 4.69억원(최근 매출액대비 14.13%) 규모 공급계약(생체현미경) 체결(계약기간:2025-10-27~2025-12-31) 공시.

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