오후장★테마동향

강세 테마 : 로봇(산업용/협동로봇 등), 반도체 대표주(생산), 희귀금속(희토류 등), 요소수, 인터넷 대표주, 핵융합에너지, IT 대표주, HBM(고대역폭메모리), 셰일가스(Shale Gas), 전력설비, 스마트팩토리(스마트공장), 원자력발전, 전선, 온디바이스 AI, 전기자전거, 3D 프린터, 양자암호/양자컴퓨팅, 3D 낸드(NAND), 지능형로봇/인공지능(AI), 페라이트, 화이자(PFIZER), 반도체 장비, 시스템반도체, 공작기계 등...

약세 테마 : 2차전지(생산), 카지노, 해운, 철강 주요종목, 편의점, 백화점, 자동차 대표주, 영화, 호텔/리조트, 면세점, 철강 중소형, 남-북-러 가스관사업, 은행, 폐배터리, 골프, 화장품, 슈퍼박테리아, 리튬, 강관업체(Steel pipe), 일자리(취업), 사료, 원격진료/비대면진료(U-Healthcare), 캐릭터상품, 홈쇼핑, 2차전지(LFP/리튬인산철), 미용기기, 여행, 패션/의류, 건설 중소형, 폐기물처리, 건강기능식품 등...

[특징 테마]

2차전지/ 자율주행차 : 테슬라 저가 전기차 실망 및 美 도로교통안전국, 테슬라 차량 288만대 완전자율주행 기능 조사 착수 소식에 하락

▷테슬라가 지난 7일(현지시간) 베스트셀러인 모델Y와 모델3 세단의 저렴한 버전을 출시했음. 그러나 일각에서는 염가버전의 시작 가격이 모델Y의 경우 39,900달러, 모델3는 36,990달러로 새로운 구매 계층을 끌어들이기에는 너무 높은 것으로 평가되고 있음. 강력한 테슬라 옹호자인 웨드부시의 댄 아이브스는 신차가 상위 트림 모델보다 불과 5천달러 정도 저렴하다는 점에 실망감을 표시했으며, 리서치 회사 퓨처럼 이쿼티스의 수석 시장 전략가 셰이 볼러는 "새로운 수요를 대규모로 창출할 촉매는 아니다"라고 밝힘. 또한, 캐멀쏜 인베스트먼트의 자문인 숀 캠벨은 "이것만으로는 충분하지 않다"며 "세계 시장에서 중국의 저가 EV들과 경쟁하지 못할 것"이라고 지적했으며, 이어 "테슬라는 3만달러 미만의 전기차가 필요하다"고 강조했음.

▷외신에 따르면, 美 도로교통안전국(NHTSA)은 9일(현지시간) FSD 기능이 일부 차량에서 적색 신호를 무시하거나 반대 차선으로 진입하게 유도했다는 보고를 받았다며 약 290만대의 테슬라 차량을 대상으로 결함 조사를 개시했다고 밝힘. 이번 조사에서는 FSD 사용 중 교통안전 위반과 관련된 58건의 보고를 검토 중이며, 이 중 14건은 사고, 23건은 부상 사례가 포함되는 것으로 전해짐. 아울러 이번 조사는 '예비 평가' 단계로 차량이 안전에 심각한 위험을 초래한다고 판단될 경우 리콜로 이어질 수 있는 것으로 알려짐.

▷이 같은 소식에 LG에너지솔루션, SK이노베이션, TCC스틸, 천보, 광무, 티에스아이 등 2차전지 테마와 엣지파운드리, 넥스트칩, 앤씨앤 등 일부 자율주행차 테마가 하락.

오후장 특징주★(코스피)

LS ELECTRIC(010120) : 하니웰과 美 데이터센터 전력 솔루션·BESS 개발 소식에 상승

▷동사는 언론을 통해 싱가포르에서 글로벌 자동화 솔루션 전문 기업인 하니웰과 ‘전력 관리·분배 및 배터리에너지저장장치(BESS) 공동 개발을 위한 전략적 협력 협약’을 체결했다고 밝힘. 양사는 동사 전력 인프라·BESS 솔루션과 하니웰 빌딩 자동화·제어 플랫폼 역량을 결합, 데이터센터와 상업·산업용 빌딩을 위한 통합 전력 관리 솔루션을 공동 개발하기로 합의했음.

▷이와 관련, 김종우 사장은 “전력 인프라와 ESS 분야에서 축적해온 기술 역량을 기반으로 북미 데이터센터와 C&I 빌딩 시장 공략에 박차를 가하고 있다”며 “하니웰과의 협력을 통해 빅테크 데이터센터와 대형 빌딩 운영자들이 에너지 효율과 안정성을 동시에 확보할 수 있는, 차별화된 솔루션을 제공할 것”이라고 밝힘.

삼성중공업(010140) : LNGC & FLNG 본격 수주로 올해 수주목표 초과달성 기대감 등에 소폭 상승

▷SK증권은 동사에 대해 현재까지 LNGC 7척, 셔틀탱커 9척, VLEC 2척, 수에즈막스급 유조선 6척, 컨테이너선 2척을 수주하면서 올해 상선 부문 수주목표인 58억불 중 약 75%(44억불)를 달성했으며, 북미 LNGC 및 에버그린 컨테이너선 물량까지 고려하면 초과 달성이 가능할 것으로 전망. 해양 부문에서는 Eni가 총 25 억불 규모의 Coral Norte FLNG 프로젝트에 대한 FID를 단행하면서 이미 해당 계약을 수주한 것이나 다름없으며, 미국의 Delfin FLNG 프로젝트 또한 올해 4분기 내 수주할 가능성 높기 때문에 해양부문 수주 목표(40억불) 달성도 무리 없을 전망이라고 언급.

▷특히, 무난한 3분기 실적에 이어 남은 4분기 실적 개선세 유지되면서 연초 동사가 제시한 가이던스인 매출액 10.5조원과 영업이익 6,300억원 초과달성은 이미 가시화됐다고 언급. 글로벌 선주들은 북미지역 주요 LNG 프로젝트들의 FID 에 따라 다수의 LNGC 신조 계약을 두고 동사와 협의 중인 것으로 파악되며 해당 물량 수주를 통한 향후 수주잔고 레벨 및 고선가 선종 중심의 건조 비중 확대를 통한 이익 개선세 유지를 전망한다고 밝힘. 이어 동사의 해외 하도급 프로젝트 야드인 중국 팍스오션과 베트남 페트로베트남, 그리고 인도 스완조선소와의 사업협력 MOU 체결과 더불어 국내 HSG 성동조선까지 노후선대 및 친환경 교체 사이클발 원유탱커 수주 물량 확보하며 국내 캐파 증설 없이 탑라인 및 이익 성장을 이어갈 것으로 추정.

▷한편, 동사의 3Q25 실적은 연결 매출액 2조 6,201억원(+12.8% YoY, -2.3% QoQ), 영업이익 2,139억원(+78.5% YoY, +2.5%QoQ) 기록하며 컨센서스(2,141 억원)에 부합할 것으로 예상한다고 밝힘. 일회성 요인으로 임단협 비용 약 350억원이 발생한 것으로 추정되며, 이를 제거한 경상이익은 2,489억원으로 컨센서스 상회하는 경상이익을 달성해 이익 개선기조는 유지되고 있는 것으로 추정.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 24,000원 -> 29,000원[상향]

하이브(352820) : BTS 완전체 활동 기대감 등에 소폭 상승

▷하나증권은 동사에 대해 BTS가 라이브를 통해 내년 봄 완전체 활동을 예고했다며, 앨범과 투어 활동이 동반될 가능성이 높고 연내 발표가 예상된다고 밝힘. 스트레이키즈와 블랙핑크의 월드 투어 발표 익일 각각 8%/13% 주가가 상승한 바 있으며, 이는 예상보다 규모가 컸기 때문이라고 언급. BTS의 내년 투어 활동 예상은 300만명 내외이며, 이보다 더 많을 경우 매우 비슷한 주가 흐름이 나타날 것이라고 밝힘. 만약 투어 규모가 최대 370~380만명까지 상향 된다면 영업이익은 5,500억원 이상도 가능하다고 설명.

▷한편, 3분기 예상 매출액/영업이익은 각각 6,933억원(+31% YoY)/336억원(-38%)으로 컨센서스(628억원)을 하회할 것으로 전망. 다만, BTS 완전체가 없는 단기 실적은 지속 부진하나 완전체 활동 재개까지 지속적인 비중확대 및 최선호주로 제시한다고 밝힘.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 350,000원[유지]

기업은행(024110) : 3분기 실적 컨센서스 하회 전망 등에 소폭 하락

▷한화투자증권은 동사에 대해 3Q25 지배주주 순이익은 6,761억원으로 16% YoY 감소하면서 시장 컨센서스를 7% 하회할 것으로 전망. 전년 동기 대비 감익은 이자이익 감소와 환 평가손익의 감소(3Q24 +600억원 -> 3Q25 -500억원), 경상 판관비 및 대손비용의 증가에 의한 것이라고 설명.

▷다만, 분기 NIM은 -1bp QoQ로 상반기 대비 하락폭이 크게 축소될 것으로 전망. KORIBOR 금리의 QoQ 하락폭이 전분기 30bp대에서 10bp대로 축소되고 조달부채의 리프라이싱 효과가 나타난 덕분이라고 언급.

▷투자의견 : Hold[유지], 목표주가 : 19,000원[유지]

오후장 특징주★(코스닥)

플리토(300080) : 42.34억원(최근 매출액대비 20.86%) 규모 AI(인공지능) 기반 언어 모델의 연구 및 개발용 데이터 공급계약 체결에 급등

▷글로벌 IT기업과 42.34억원(최근 매출액대비 20.86%) 규모 공급계약(AI(인공지능) 기반 언어 모델의 연구 및 개발용 데이터 공급) 체결(계약기간:2025-10-03~2026-02-10) 공시.

GST(083450) : 삼성전자 P4 투자 본격화로 실적 개선 전망 등에 상승

▷iM증권은 동사에 대해 삼성전자 메모리 및 파운드리 투자 가시화로 올해 하반기 및 내년 실적향상으로 이어질 것으로 전망. 이와 관련, 삼성전자 P4 프로젝트는 총 4개 Phase로 구성되어 있으며, 현재 낸드플래시 생산라인이 가동 중이고 파운드리 라인 대신 D램 설비로 전환하여 투자가 진행 중이라고 설명. 이와 같은 삼성전자 P4 관련 투자효과가 올해 9월부터 시작하여 내년 1분기까지 동사 실적으로 이어지면서 실적향상의 기반이 마련될 것이며, 삼성전자 테일러 공장 파운드리 생산라인 구축도 예정되어 있어 2026년부터 관련 매출이 가시화될 것으로 기대된다고 밝힘. 마이크론의 경우도 내년에 일본, 대만, 미국 등에서 투자 확대를 계획하고 있어서 동사 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망.

▷아울러 동사는 글로벌 메이저 파운드리 회사에 전기식 철러에 대하여 데모 장비 등을 납품하였으며, 향후 퀄 테스트 등이 통과될 경우 해외 진출을 가속화 되는 계기가 마련 될 수 있을 것으로 추정. 또한, 기존 데이터센터의 시설 개조보다는 새로 건설되는 AI 데이터센터에 액침냉각 장비가 도입될 가능성이 크기 때문에 2027년부터 액침냉각 시장이 본격적으로 열리면서 동사 성장성 등이 가속화 될 것이라고 밝힘.

JYP Ent.(035900) : 3분기 실적 컨센서스 부합 전망 등에 소폭 상승

▷하나증권은 동사에 대해 3분기 예상 매출액/영업이익은 각각 2,150억원(+26% YoY)/508억원(+5%)으로 컨센서스(500억원)에 부합할 것으로 전망. 스트레이키즈와 트와이스 등이 컴백하면서 앨범은 약 520만장 판매되었으며, 콘서트는 스트레이키즈의 유럽과 트와이스의 일본 돔 등 약 100만명 이상이 반영된다고 설명.

▷이어 3분기뿐만 아니라 4분기까지 음원 및 MD와 관련된 실적 모멘텀이 기대된다고 밝힘. 트와이스의 <케이팝 데몬 헌터스> 관련 음원이 흥행을 지속하고 있고, 음원 뿐만 아니라 트와이스의 매니지먼트 매출까지 지속 성장세가 이어질 것이라고 언급. 또한, MD와 관련하여 보다 더 적극적인 콜라보를 하기 위해 내부 부서를 신설하는 등 이미 사상 최대인 MD 매출에도 불구하고 더 높은 성장을 목표하고 있는 것도 긍정적이라고 설명.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 95,000원[유지]

폰드그룹(472850) : 라이브커머스 업체 퀸라이브 인수 소식 속 하락

▷동사는 언론을 통해 라이브커머스 플랫폼 ‘클릭메이트’를 운영하는 퀸라이브의 지분 50%를 인수해 계열사로 편입했다고 밝힘. 퀸라이브가 운영하는 클릭메이트는 판매자(셀러)가 실시간 방송으로 상품을 판매하는 플랫폼이며, 2021년 설립된 퀸라이브는 최근 브랜드 및 셀러간 맞춤형 연계 시스템, 이용자 데이터 분석을 통한 고도화된 상품 제안 등을 내세우고 있음.

@인포스탁