오후장★테마동향

강세 테마 : 지역화폐, 전자결제(전자화폐), 자전거, CCTV＆DVR, 일부 스테이블코인 등...

약세 테마 : CXL(컴퓨트익스프레스링크), MLCC(적층세라믹콘덴서), 조선, HBM(고대역폭메모리), 뉴로모픽 반도체, 2차전지(전고체), 온디바이스 AI, 반도체 대표주(생산), 리튬, 3D 낸드(NAND), 퓨리오사AI, 조선기자재, 전자파, 아이폰, AI 챗봇(챗GPT 등), 2차전지(나트륨이온), 반도체 재료/부품, 전선, 전력저장장치(ESS), 반도체 장비, PCB(FPCB 등), IT 대표주, 플렉서블 디스플레이, 유리 기판 등...

[특징 테마]

제약/바이오 등 : 트럼프 대통령, 의약품 고율 관세 예고 및 美 추가 금리인하 기대감 약화 등에 하락

▷25일(현지시간) 트럼프 대통령이 다음 달부터 의약품 고율 관세를 예고했음. 트럼프 대통령은 자신의 트루스소셜 계정을 통해 "10월1일부터 미국 내에 제약 공장을 건설한 기업을 제외하고 모든 브랜드 및 특허 의약품에 대해 100% 관세를 부과할 것"이라고 밝힘. 다만, "‘건설 중’(IS BUILDING)은 ‘착공’ 또는 ‘공사가 진행 중’으로 정의된다"며, "건설이 시작된 경우 해당 의약품에는 관세가 부과되지 않는다"고 언급. 한편, 언론에 따르면, 지난해 우리나라의 대미 의약품 수출액은 약 14억9천만 달러(한화 약 2조원)로, 미국에 제품을 수출하는 제약업체들이 타격을 받을 것이라는 우려가 제기되고 있음.

▷아울러 美 경제지표 호조 속 추가 금리인하 기대감이 약화되고 있는 점도 부정적으로 작용. 밤사이 美 상무부는 계절 조정 기준 2분기 경제성장률 확정치가 전기 대비 연율로 3.8%를 기록했다고 발표했음. 이는 시장 예상치 및 잠정치인 3.3% 성장을 상회하는 수치임. 아울러 기업의 설비투자 흐름을 가늠할 수 있는 8월 내구재 수주와 주간 신규 실업수당 청구건수 등 여타 경제지표도 호조를 보임. 시카고상품거래소(CME) 페드워치툴에 따르면, 뉴욕증시 장 마감 무렵 연방기금금리 선물시장에서 12월까지 기준금리가 50bp 인하될 확률은 60.4%로 크게 낮아졌음.

▷이 같은 소식 속 삼천당제약, HK이노엔, 녹십자, SK바이오팜, 아이티켐, SK바이오사이언스, 휴온스 등 제약/바이오 관련주가 하락.

원자력발전 : 고리 2호기 재가동 결정 보류 및 한미 관세 협상 장기화 우려 등에 하락

▷언론에 따르면, 1983년 상업운전을 시작한 뒤 2023년 4월 설계 수명이 완료된 고리 2호기에 대한 수명 연장에 대한 심사가 다음달로 연기됨에 따라 재가동보다는 해체 가능성이 높아졌다는 분석이 나오고 있음. 원자력안전위원회는 전일 진행된 회의에서 고리원전 2호기의 사고관리계획서 승인안과 계속운전 허가안을 심의했지만, 고리 2호기의 사고관리계획서를 두고 이견을 좁히지 못한 것으로 알려짐.

▷이와 관련해 일부 위원들은 노형인 고리 2호기에 대한 사고관리계획서가 앞서 승인된 한국형 원전(APR1400)과 다른 것을 지적하며 이에 대한 설명이 부족한 만큼 보완해야 한다고 주장. 또 안전 여부를 평가하기 위한 수치가 사고관리계획서에 반영돼 있지 않은 점과 원안위 산하 전문가위원회를 거친 사고관리계획서를 원안위가 기술적인 부분에 대해 심사를 하는 것이 합당한지 여부 등에 대한 논쟁도 이뤄졌음.

▷또한, 한미 관세 협상에 난항을 겪으며, 장기화 우려가 지속되고 있는 점도 부담으로 작용. 트럼프 미국 대통령은 25일(현지시간) "관세가 부과되고 협정이 체결되면서, 한 사례만 봐도 9,500억달러를 확보했다"며, "알다시피 일본은 5,500억달러, 한국은 3,500억달러다. 이건 선불(up front)로 받는 금액"이라고 밝힘. 아울러 하워드 러트닉 미국 상무장관이 한국의 대미 투자 규모를 기존의 3,500억 달러에서 소폭 증액할 것을 요구했다는 소식도 전해짐.

▷이 같은 소식 속 두산에너빌리티, 에너토크, 한신기계, 오르비텍, 우진엔텍 등 원자력발전 테마가 하락.

의료기기 : 복지부, 인체조직 '미용성형' 사용 규제 방침 소식 속 하락

▷일부 언론에 따르면, 복지부가 국민이 기증한 인체조직(피부)이 암·화상 등 치료나 재활 목적이 아닌 단순 미용·성형 시술에 쓰일 경우 기증 활성화에 부정적 영향을 줄 수 있다며, 식품의약품안전처(식약처)와 협의해 조직 이식 시 이식 목적 기재, 수입조직 분배 표준계약서 배부, 유관 협회 등에 미용·성형목적 조직 사용 자제 등 행정지도​를 통해 개선안을 마련하겠다고 밝힌 것으로 전해짐.

▷현행 법에는 인체조직을 미용·성형 목적에 사용하는 것을 금지하는 규정이 없지만, 복지부는 국내 인체조직의 경우 한국공공조직은행의 ‘인체조직 분배 계약서’를 통해 단순 미용성형 목적의 사용을 규제하고 있다고 설명. 그럼에도 일부 이식재의 경우 의료 현장에서 치료뿐 아니라 미용 목적으로도 처방되는 것이 현실이라며, 이에 복지부가 ‘표준계약서’를 만들어 규제하겠다고 밝힘. 이와 관련, 복지부 관계자는 “(인체조직이 미용성형에 쓰이는) ​현재 ​상황에 대해 식약처와 공유가 됐다. 인체조직을 수입한 조직은행이 국내 의료기관에 이를 배분할 때 적용할 표준계약서를 식약처와 협의해 배부할 방침”이라고 밝힘.

▷이 같은 소식 속 인체유래 스킨부스터 사업을 영위하는 한스바이오메드, 엘앤씨바이오를 비롯해 비스토스, 비올, 뉴로핏 등 의료기기 테마가 하락.

증권 : 국내 증시 급락 영향 등에 하락

▷지난밤 뉴욕증시가 美 성장률 급등 속 금리 인하 기대감 약화, AI 거품론 지속 등에 하락한 가운데, 이날 외국인/기관 순매도 속 국내 증시도 급락세를 보이고 있음. 코스피지수는 외국인이 6천억원 넘게 순매도를 보이는 가운데 3% 가까이 급락세를 보이고 있으며, 코스닥지수는 2.5% 가량 급락세를 기록중.

▷특히, 한미 관세 협상 관련 불확실성이 증폭되는 가운데, 달러-원 환율에 급등세를 보이면서 투자심리가 급격히 악화되고 있음. 간밤 도널드 트럼프 미국 대통령은 한국의 대미 투자액 3,500억달러(약 490조원)를 거론하며 "그것은 선불(up front)"이라고 발언해 시장의 우려를 키웠으며, 러트닉 美 상무장관은 한국의 대미 투자 규모 증액을 논의한 것으로 알려졌음. 이와 관련, 월스트리트저널(WSJ)은 "양측 협상이 불안한 상태로 진행되고 있다"며, "러트닉 장관이 협상에서 강경 입장을 취해 일부 한국 측 관계자들은 비공개자리에서 '백악관이 골대를 움직이고 있다'고 지적하고 있다"고 전했음.

▷이에 금일 한국금융지주, 키움증권, LS증권, 한화투자증권, 한양증권 등 증권 테마가 하락.

오후장 특징주★(코스피)

일동제약(249420) : 자회사 유노비아, 경구용 비만치료제 임상 1상 결과 공개 기대감 등에 상승

▷일부 언론에 따르면, 동사의 자회사 유노비아가 이달 중 공개 예정인 경구용 비만 치료제 ‘ID110521156’ 임상 1상 주요 지표(톱라인)에 대한 기대감이 커지고 있는 것으로 전해짐. 유노비아는 글루카곤유사펩타이드(GLP)-1 기반이 아닌 저분자 화합물로 해당 물질을 개발하고 있으며, 임상 1상 초기 결과에서 4주간 평균 6.9%의 체중 감량 효과를 보여 주목받은 것으로 알려짐.

▷한편, 유노비아는 오는 29일 기관들을 대상으로 한 기업설명회(NDR) 자리에서 해당 데이터를 공개할 것으로 알려짐.

SK아이이테크놀로지(361610) : 3분기 적자지속 및 美 전기차향 판매 당분간 부진 예상 등에 하락

▷KB증권은 동사에 대해 2025년 3분기 실적은 매출액 861억원(+70% YoY), 영업적자 -467억원(적자지속, 영업이익률 -54%)으로 추정되어 컨센서스에 부합할 것으로 전망. 이와 관련, 3분기 분리막 판매량은 2분기 대비 +6% 증가한 1.28억 제곱미터를 기록할 것으로 예상되지만, 분리막 판가는 전분기 대비 -1% 하락할 것으로 예상. 또한, 판매량 대비 적자 폭은 여전히 클 것으로 추정되는데, 재고 우선 소진 정책으로 인해 가동률 개선 폭이 제한적으로 나타나고 있기 때문 등으로 분석.

▷아울러 9월 30일자로 IRA 전기차 구매 세액공제가 종료됨에 따라 당분간 미국 전기차향 판매 실적의 상승 흐름을 기대하기는 어려울 것으로 예상된다고 밝힘.

▷투자의견 : HOLD[유지], 목표주가 : 25,000원[유지]

오후장 특징주★(코스닥)

파마리서치(214450) : 외국인 관광객 대상 미용·성형 의료용역 부가가치세 환급 특례 연장 기대감 등에 상승

▷일부 언론에 따르면, 외국인 관광객 대상 미용·성형 의료용역 부가가치세 환급 특례가 연장될 가능성이 제기되면서 동사 등이 수혜 기업으로 부각되는 것으로 전해짐. 현행법에 따르면 외국인 관광객이 일정한 의료기관에서 공급받은 의료용역에 대해 부가세를 환급할 수 있도록 규정하고 있지만 해당 법안은 올해 12월 31일을 기한으로 일몰이 예정되었음. 정부는 지난 7월 세제개편안에서 이러한 외국인 미용·성형 의료용역 부가세 환급 특례를 기존대로 올해 말 종료할 계획이라고 밝혔지만 정치권에서는 연장 목소리가 커지고 있음.

▷추경호 의원 등은 부가세 환급 특례 기한을 1년 후인 2026년 12월 31일으로 연장하는 내용이 담긴 개정안을 발의한 상태이며, 이재명 대통령도 지난 9일 국무회의에서 "K컬처 중에서도 음식, 성형 등이 훨씬 고부가가치"라고 언급하며 의료관광의 중요성을 강조한 것으로 전해짐.

제이앤티씨(204270) : 200억원 규모 신규 시설투자 결정에 소폭 상승

▷200.00억원(자기자본대비 5.9%) 규모 신규시설(생산시설 및 설비 증설) 투자 결정 공시. 투자 목적은 신규사업(HDD유리플래터) 양산을 위한 시설 및 설비투자와 25년 4분기 ~ 26년 신규양산 예정제품 생산 Capa확보임.

솔디펜스(215090) : 주식병합 후 변경상장 첫날 소폭 하락

▷주식병합 결정에 따라 지난 9월8일부터 거래정지 됐던 동사의 주권매매거래가 금일 재개됨. 동사는 지난 7월22일 1주당 가액 100원을 500원으로 병합하는 주식병합을 결정(상장예정:2025-09-26)한 바 있음.

@인포스탁