오후장★테마동향

강세 테마 : 남북경협, 원자력발전소 해체, 미용기기, 카지노, 고체산화물 연료전지(SOFC), 호텔/리조트, 재택근무/스마트워크, AI 챗봇(챗GPT 등), 치아 치료(임플란트 등), 바이오시밀러(복제 바이오의약품), 보안주(정보), 딥페이크(deepfake), 원자력발전, IT 대표주, 3D 낸드(NAND), 맥신(MXene), 의료AI, 낙태/피임, 2차전지(전고체), 지능형로봇/인공지능(AI) 등...

약세 테마 : 전자결제(전자화폐), 해운, 지역화폐, 유리 기판, 인터넷 대표주, 증권, 음원/음반, 비철금속, STO(토큰증권 발행), 스테이블코인, 면세점, 터치패널(스마트폰/태블릿PC 등), 엔터테인먼트, 가상화폐(비트코인 등), 웹툰, 밥솥, 로봇(산업용/협동로봇 등), 유심(USIM), 토스(toss), 핀테크(FinTech), NFT(대체불가토큰), 페인트, 여름, 애플페이, 인터넷은행, 야놀자(Yanolja), 화폐/금융자동화기기(디지털화폐 등), 마이데이터, 뉴로모픽 반도체, 영상콘텐츠, 자원개발 등...

[특징 테마]

반도체 관련주 : 반도체 슈퍼사이클 기대감 지속 등에 일부 관련주 상승

▷언론에 따르면, 메모리 시장에 인공지능(AI)발 훈풍이 불면서 삼성전자를 비롯한 글로벌 반도체 기업들이 줄줄이 메모리 가격 인상에 나서고 있는 것으로 전해짐. 특히, AI 데이터센터 확충으로 수요가 급격히 늘면서 반도체 업황이 향후 2∼3년간 성장 국면에 유지하는 이른바 '슈퍼 사이클'이 재현될 것이라는 분석이 나오고 있음.

▷시장조사업체 D램익스체인지에 따르면, 범용 D램 제품인 DDR4 8Gb와 DDR5 16G의 현물 평균 가격은 전일 나란히 연중 최고치를 기록. DDR4는 올해 1월2일 평균 1.464달러에서 전날 5.868달러로 약 300.8% 올랐으며, 같은 기간 DDR5는 각각 4.682달러에서 6.927달러로 47.9% 상승했음. 이에 최근 외신 보도에 따르면, 삼성전자가 최근 고객사에 4분기 D램 가격을 최대 30%, 낸드플래시는 최대 10% 올리겠다고 통보했다는 소식이 전해진 바 있음.

▷전일 모건스탠리는 '메모리 슈퍼사이클'이란 보고서를 통해 한국 반도체 산업에 대한 의견을 '시장 평균 수준'(in-line)에서 '매력적'(attractive)으로 상향 조정했음. 이와 관련 HBM을 둘러싼 기회가 업계 성장률을 앞서고 있고 AI 서버와 모바일 D램 수요 덕분에 일반 메모리칩의 가격 변동률이 다시 가속하고 있다며, 메모리 산업의 역학이 바뀌면서 모든 곳에서 공급 부족이 일어나고 있다고 진단. 이어 관세 이슈가 만들어낸 현재의 반등구간(업턴)은 내년에도 더 빨리 진행될 것으로 보인다며, D램 공급 과잉 문제는 나아질 것이며 낸드는 AI eSSD의 수요가 내년 갑절로 치솟으면서 공급 부족 상황으로 갈 것이라고 관측했음.

▷한편, 마이크론 테크놀로지가 23일(현지시간) 뉴욕증시 장 마감 후 2025 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정. 시장에서는 마이크론의 4분기 주당순이익(EPS)이 2.87달러로 전년동기대비 142% 증가할 것으로 예상하고 있으며, 매출은 작년 같은 기간보다 44% 늘어난 111억달러(약 15조4,550억원)를 기록할 것으로 전망하고 있음.

▷이 같은 소식에 SK하이닉스, 삼성전자, 큐알티, SFA반도체, 테크윙, 유진테크, 샘씨엔에스, 레이크머티리얼즈 등 일부 반도체 관련주가 상승.

원자력발전 : 스웨덴 32.7조원 규모 원전 지원안 발표 및 엔비디아, 오픈AI에 약 140조원 규모 투자 계획 등에 상승

▷일부 언론에 따르면, 스웨덴 정부가 지난 19일 공개한 2026년도 예산안에서 신규 원전 건설을 위해 12년간 최대 2,200억 크로나(약 32조7,000억원) 지원안을 제안했으며, 이 제안에는 신규 원전 가동 후 최대 40년 동안 연간 10억~30억 크로나(약 1,500억~4,500억원)의 가격 보증 예산도 포함된 것으로 알려짐.

▷스웨덴 정부는 성명에서 "프로젝트 기업 대출을 허용하도록 설계됐으며 첫 계약은 2026년이나 2027년 체결될 예정"이라며 "제안된 금액은 협상을 위한 상한선이고 최종 가격은 아니다"라고 설명. 아울러 정부는 조만간 의회에 해당안 승인을 요청할 예정. 또한, 2035년까지 신규 원전 2기를 건설할 계획이고, 2045년까지 10기를 추가로 건설한다는 방침이며, 이와 함께 소형모듈원전(SMR) 건설도 추진 중인것으로 전해짐.

▷한편, 엔비디아는 22일(현지시간) 오픈AI와 새로운 전략적 파트너십을 체결하고 오픈AI에 최대 1천억 달러(약 140조원)를 투자할 계획이라고 밝힘. 이번 투자는 엔비디아의 첨단 AI 칩을 사용해 오픈AI 모델을 학습·배포할 수 있는 10기가와트(GW) 규모 데이터센터를 구축하도록 지원하는 데 목적이 있다며, 10GW는 원전 10기에 해당하는 규모라고 전해짐.

▷이 같은 소식 속 우진, 우리기술, 오르비텍, 비에치이아이, 지투파워, 한국전력, 두산에너빌리티 등 원자력발전 테마가 상승.

보안주(정보) : 잇단 해킹 사고 여파 지속 등에 상승

▷SK텔레콤, KT, 롯데카드 등에서 연이어 해킹 사고가 발생하면서 IT 보안에 대한 관심이 증가하고 있는 가운데, 일부 언론에 따르면, 국제적인 해커그룹 ‘킬린(Qilin)’이 불과 한 달 만에 국내 자산운용사 19곳을 해킹해 고객의 개인정보를 탈취한 뒤 다크웹에 공개한 것으로 전해짐. 킬린은 8월17일 첫 금융사 공격이후 9월 들어 자산운용사들을 집중 타깃해 개인정보를 탈취했음. 서울경찰청 사이버수사대는 최근 다크웹에서 유통된 계좌 정보를 토대로 고액 자산가의 통장에 무단 접속해 자금을 빼내려 한 조직을 적발. 특히, 개인정보 유출이 단순 공개에서 끝나는 것이 아니라 또 피싱 메일 발송, 대포통장 개설, 가상계좌 악용 등 2차 범죄로 수익을 극대화하는 것으로 알려져 피해자들의 금전적 손실이 가중되고 있는 상황임.

▷아울러 질병관리청이 국민건강영양조사에 참여한 48명의 결과를 엉뚱한 사람들에게 보내 개인정보가 유출된 것으로 드러났음. 국회 보건복지위원회 소속 김선민 조국혁신당 의원은 질병관리청으로부터 받은 최근 3년간 개인정보 유출사고 현황 자료를 분석해 올해 들어서만 개인정보 유출 사고가 2건 발생했다고 밝힘. 특히, 질병청은 지난 8월1일 국민건강영양조사 1개 지역 조사대상자 48명의 전체 결과지가 담긴 문자 메시지를 24명에게 오발송했음.

▷이에 국가안보실은 전 국가적 보안 점검을 토대로 종합적인 대책을 수립할 계획이라며, 이달 말께 정보보호 종합대책을 관계부처 합동으로 발표할 예정.

▷이 같은 소식 속 에스투더블유, 싸이버원, 소프트캠프, 지니언스, 다우데이타 등 보안주(정보) 테마가 상승.

오후장 특징주★(코스피)

셀트리온(068270) : 종속회사 셀트리온USA, 일라이 릴리 美 공장 인수 결정에 강세

▷종속회사 Celltrion USA, Inc., 미국 현지 생산체계 구축 목적으로 Eli Lilly and Company의 자회사인 Imclone Systems LLC 지분 전량을 4,600.20억원에 취득 결정 공시. 동사의 100% 종속회사인 Celltrion USA, Inc.가 거래상대방인 Imclone Systems Holdings, Inc.로부터 미국 원료의약품 시설을 보유한 Imclone Systems LLC를 인수하는 건임.

▷언론에 따르면, 동사는 이번 인수로 미국발 관세 위험을 완전히 해소했으며, 주력 제품의 생산부터 판매까지 일원화된 현지 공급망도 확보했다고 전해짐. 해당 공장은 약 4만5,000평부지에 cGMP(우수 의약품 제조·품질 관리 기준) 생산 시설, 물류창고, 기술지원동, 운영동 등 총 4개 건물이 갖춰진 대규모 캠퍼스로 약 1만1,000평 규모의 유휴 부지도 있다고 전해짐.

▷이와 관련, 서정진 셀트리온그룹 회장은 이날 오전 온라인 간담회에서 “일라이 릴리와 미 공장 본계약을 마쳤다”면서 “이로써 관세 불확실성을 완전히 해소했다”고 밝힘. 이어 “해당 공장이 이미 가동 중이라 인수 즉시 운영할 수 있다”며 “공장을 새로 짓는 데 약 5년 이상이 걸리고 조(兆) 단위 이상의 건설 비용이 드는 것과 비교하면 인수로 자사 제품 생산 시점을 크게 앞당길 수 있고 공장 건설 비용 대비 투입 비용이 적다”고 밝힘.

▷한편, 동사의 자회사인 셀트리온제약도 상승.

파라다이스(034230) : 종속회사 파라다이스세가사미, 2,100억원 규모 그랜드하얏트 인천 웨스트타워 취득 결정에 상승

▷종속회사 (주)파라다이스세가사미, 2,100.00억원 규모(자산총액대비 5.34%) 유형자산(그랜드하얏트 인천 웨스트타워) 취득 결정(취득예정일:2025-10-31) 공시. 취득예정일자는 2025년10월31일이며, 취득목적은 복합리조트(Integrated Resort) 사업자로서 경쟁우위 강화 및 해외 관광객 수요 확장을 통한 지속성장 기반 마련이라고 설명.

한미글로벌(053690) : 해외 사업 및 원전 시장 진출에 따른 매출 성장 기대감 등에 상승

▷현대차증권은 동사에 대해 사우디 네옴시티(동사 7개 현장 투입 중) 및 리야드 개발 프로젝트에서 지속적으로 매출액 및 수주가 인식될 것이라고 밝힘. 1H25 HANMIGLOBAL SAUDI는 매출액 217억원, 순이익 37억원을 기록했다며, 1H25 약 250억원 이상의 수주가 있었고 2H25 역시 수주 호조가 지속될 것으로 전망.

▷이어 동사는 8월 초 루마니아 원전 설비개선 PM 용역 수주를 발표했다며, 수주금액은 약 100억원이지만 향후 추가 발주가 있을 것으로 예상된다고 밝힘. 그 외 팀코리아 주도 프로젝트 대부분에 참여 의지를 보유했으며, 한전기술과의 MOU를 통해 투 트랙 해외 원전 진출을 계획 중이라고 언급. 공기 단축 및 예산 준수의 중요성이 확대되는 원전 시장에서 동사의 역할은 더욱 확대될 것으로 전망.

▷한편, 한미글로벌D&I는 시니어 주택 초기 운영비용으로 올해까지 적자가 불가피할 것이라며, BEP 분양률 달성까지 약 1년여가 필요하며 초기인 현재 고정비 부담은 불가피하다고 언급.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 22,000원 -> 26,000원[상향]

진원생명과학(011000) : 동반성장투자조합 제1호(2대주주) 대상 99.99억원 규모 유상증자 결정 속 소폭 상승

▷운영자금 확보 목적으로 동반성장투자조합 제1호(2대주주) 대상 4,566,210주(99.99억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정(발행가:2,190원(보통주)/0원(기타주), 상장예정:2025-11-11) 공시.

한솔케미칼(014680) : 내년 업황 개선 기대감 등에 소폭 상승

▷메리츠증권은 동사에 대해 3Q25E 매출액 2,228억원(+17% YoY, 이하 YoY), 영업이익 476억원(+29%, OPM 21%)을 기록하며 컨센서스를 소폭 상회할 것으로 전망. 정밀화학은 파운드리 가동률 회복에 따라 견조한 반도체 과산화수소 출하량 유지되며 성장세를 이어나갈 것으로 전망. 전자/이차전지 소재는 프리커서(+40%)와 이차전지 바인더 (+25%)의 견조한 성장에 힘입어 +37% 고성장세를 시현할 것으로 전망.

▷이어 동사의 최대 강점은 실적 성장을 이어나갈 모멘텀이 풍부하다는 점이라고 밝힘. 특히, 2026년은 업황 개선이 가장 눈에 띈다며, 삼성전자 파운드리 가동률 회복, DRAM 신규 fab 가동 효과 등 본업 성장이 연중으로 확대될 것으로 전망. 또한, 이차전지 바인더 신규 고객사 확보를 위한 협의도 진행 중으로 2026년 가시화 시 추가적인 컨센서스 상향이 뒤따를 것으로 예상된다고 언급. 아울러 2027년까지 증익 사이클이 펼쳐질 전망이라며, 동사 주가는 12MF PER 12.8배 수준으로 역사적 평균 (14.5배)을 하회 중이라고 밝힘.

▷투자의견 : Buy[신규], 목표주가 : 240,000원[신규]

LG생활건강(051900) : 3분기 실적 부진 전망 등에 소폭 하락

▷키움증권은 동사에 대해 3분기 매출액은 1조 6,047억원 (-9% YoY), 영업이익은 481억원 (-57% YoY, OPM 2.8%)으로 시장예상치를 하회할 것으로 전망. 북미와 일본 채널의 매출 성장세는 견조하나, 국내 채널 축소와 중국 부진 영향으로 화장품 사업부가 적자를 기록할 것으로 전망. 화장품 사업부 매출은 5,098억원 (-22% YoY), 영업손실 577억원 (적자전환)을 기록할 것이라며, 주요 원인은 중국향 실적 부진과 국내 사업 재정비라고 설명.

▷이어 중국 사업의 부진과 채널 조정 여파가 단기간 내 해소되기 어려운 반면, 성장성이 높은 육성 채널들은 아직 이익 기여도가 제한적이어서, 당분간 실적 부진 흐름이 이어질 가능성이 높다고 밝힘.

▷투자의견 : Marketperform[유지], 목표주가 : 290,000원 -> 270,000원[하향]

DI동일(001530) : 1,000억원 규모 주가 조작 대상 종목 의혹 속 하한가

▷금융당국은 종합병원과 한의원, 대형학원을 운영하는 재력가들이 1,000억원의 자금을 끌어모아 1년 9개월 동안 한 유가증권시장 상장사 주가를 조작해 400억원의 부당 이득을 챙긴 혐의를 적발했다고 밝힘. 금융 당국은 혐의자들의 금융 계좌를 지급 정지 조치하고 이들 자택과 사무실을 압수수색한 것으로 알려졌음. 또한, 당국은 해당 종목이 행동주의 펀드와 연관이 있고 경영권 분쟁 이슈도 발생한 바 있다고 설명.

▷이와 관련 일부 언론에 따르면, 병원장, 학원장 등 재력가와 금융사 직원이 공모해 1,000억원 규모의 주가 조작을 벌인 종목이 동사인 것으로 전해짐. 실제 동사는 지난해 대주주와 소액주주 연합 간 경영권 분쟁이 본격화하면서 주가가 급등락한 바 있으며, 당시 한국거래소는 상장폐지 실질심사 사유가 발생했다고 판단해 동사에 대한 주권매매거래를 일시 정지한 바 있음.

오후장 특징주★(코스닥)

씨피시스템(413630) : 삼성전자 반도체 유니버스에 케이블체인 공급 확대 소식에 급등

▷동사는 언론을 통해 삼성전자 반도체 공정 유니버스를 구성하는 주요 장비사들을 통해 케이블체인 공급을 확대하고 있다고 밝힘. 특히 삼성전자에 공급되는 케이블체인 매출은 상반기에 이미 지난해 전체 매출의 75%를 달성했으며, 올해 글로벌 반도체 호황과 맞물려 전년 대비 한층 큰 폭의 성장이 기대되고 있음. 또한, 삼성전자가 테슬라와 약 22조8천억원 규모 파운드리 계약을 체결하고 미국 텍사스 테일러 신공장 본격 가동이 가시화됨에 따라 글로벌 수요 확대 가능성 역시 높아지고 있는 것으로 전해짐.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 삼성전자 반도체 공정 유니버스 내 공급 확대는 업계 까다로운 품질 기준을 충족하는 기술력과 안정적인 납기 대응 역량을 다시 한번 입증한 사례"라며, "앞으로도 초저분진 특성을 갖춘 G-클린체인을 비롯한 고부가 신제품 개발에 속도를 내는 동시에 국내는 물론 대만, 중국 등 주요 반도체 글로벌 거점에서 영업 활동을 강화해 반도체와 디스플레이 산업 전반에서 시장 점유율을 더욱 높여 나가겠다"고 밝힘.

알피바이오(314140) : '애사비' 생산량 1년 새 10배 급증 소식에 급등

▷동사는 언론을 통해 애플사이다비니거(ACV/이하 애사비) 관련 제품의 생산량이 상반기에만 150만 포를 돌파하며, 1년 새 10배 이상 급증했다고 밝힘. 이러한 성장세를 바탕으로 올해 하반기까지 누적 생산량 300만 포 달성을 목표로 시장 점유율 확대를 가속화할 방침이라고 언급. 또한, 국내외 B2B 시장 공략을 본격화할 계획으로, 특히, 미국과 일본의 강화된 규제 기준을 충족하는 기술력을 바탕으로 글로벌 파트너들과 협력하여 해외 시장 진출을 가속화할 방침이라고 밝힘.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "'2025년 150만 포'는 시작에 불과하다"라며 "당사의 기술력은 해외 유수의 유통사들과의 협업 및 OEM/ODM 계약으로 이어지고 있으며, 이는 알피바이오의 기술 가치를 증명하는 것"이라고 밝힘.

라메디텍(462510) : 美 'Henry Schein'에 레이저 채혈기 '핸디레이 프로' 공식 등록 소식에 강세

▷동사는 언론을 통해 자사의 무통·무침 레이저 채혈기 '핸디레이 프로(HandyRay Pro)'가 글로벌 헬스케어 유통기업 Henry Schein Medical의 판매 시스템에 공식 등록됐다고 밝힘. '핸디레이 프로'는 무통·무침 방식의 레이저 채혈기로, 기존 바늘 채혈 시 발생하는 통증과 감염 위험을 최소화한 혁신적 제품이며, 이번 등록은 글로벌 진단 전문기업 바디텍메드의 미국 법인 '이뮤노스틱스(Immunostics)'와의 전략적 협력을 통해 이뤄졌음. 이번 등록을 통해 '핸디레이 프로'는 임플란트 시술 전 혈당 검사 등 치과 임상 환경에서 활용될 수 있도록 Henry Schein의 치과 유통망에 포함된 것으로 전해짐.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "치과 진료 현장에서 환자의 안전과 편의성을 동시에 높일 수 있는 '핸디레이 프로'가 Henry Schein 치과 시스템에 등록된 것은 매우 의미 있는 성과"라며, "향후 치과뿐만 아니라 다양한 의료 분야로 활용 범위를 확장해 나갈 계획"이라고 밝힘.

코미팜(041960) : 베트남에서 ASF 야외임상시험 실시 소식에 소폭 상승

▷동사는 일부 언론을 통해 필리핀에 이어 베트남에서도 아프리카 돼지열병(ASF)의 야외임상시험을 실시한다고 밝힘. 동사는 돼지 사육두수 3000만 마리 이상으로 세계 5위 규모의 베트남에서 ASF 백신의 조기 공급을 위해 야외임상을 추진한 결과, 지난 7월 베트남 정부기관과 야외 임상시험계약을 체결한데 이어 이달 19일 야외임상시험을 위한 백신(임상약) 수입 허가를 획득했다고 설명했음. 동사의 베트남 야외 임상시험은 베트남 국립수의과학연구소(NIVR)와 공동으로 진행될 예정임.

▷한편, 동사는 지난 4월 필리핀 정부의 야외 임상시험 계획을 승인받아 임상시험에 사용하게 될 ASF 백신의 수입허가를 지난 7월 받고 현지에서 대규모 임상시험을 하고 있으며, 현재까지 순조롭게 진행되고 있는 것으로 전해짐.

에스엠씨지(460870) : 33.98억원 규모의 사모 교환사채권 발행 결정 속 소폭 하락

▷전일 장 마감 후 운영자금 확보를 위해 삼성증권 주식회사(본건 펀드 5의 신탁업자 지위에서) 등 대상으로 33.98억원 규모의 사모 교환사채권 발행 결정(교환가액:7,518원, 교환청구일:2025-10-30 ~ 2029-08-30) 공시.

▷아울러 보통주 451,983주(33.98억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2025-09-30~) 공시. 처분목적은 자기주식을 교환대상으로 하는 교환사채 발행임.