오후장★테마동향

강세 테마 : 지역화폐, 증권, 생명보험, AI 챗봇(챗GPT 등), 야놀자(Yanolja), 지능형로봇/인공지능(AI), 손해보험, STO(토큰증권 발행), 딥페이크(deepfake), 지주사, 뉴로모픽 반도체, 홈쇼핑, 은행, 화학섬유, 마켓컬리(kurly), 온디바이스 AI, 건설 대표주, 편의점, 토스(toss), 창투사, 인터넷은행, CXL(컴퓨트익스프레스링크), 전선, 전자결제(전자화폐), 핀테크(FinTech), 수산, RFID(NFC 등), 페인트, 로봇(산업용/협동로봇 등), 해저터널(지하화/지하도로 등), 종합상사, 태양광에너지, 냉각시스템(액침냉각 등), 태풍 및 장마, 정유, 밸류업(25년 기업가치 제고계획 발표), 반도체 대표주(생산), 남-북-러 가스관사업, LPG(액화석유가스), 폐기물처리, 석유화학 등...

약세 테마 : 인터넷 대표주, 비만치료제, mRNA(메신저 리보핵산), 면역항암제, 화이자(PFIZER), 마이코플라스마 폐렴, 코로나19(치료제/백신 개발 등), 치매, 유전자 치료제/분석, 엠폭스(원숭이두창), 탈모 치료 등...

[특징 테마]

가상화폐(비트코인 등)/ STO(토큰증권 발행) : 가상자산 규제 완화 기대감 등에 상승

▷언론에 따르면, 하반기 법인의 가상자산 매매 실명계좌가 허용될 것으로 전망되는 등 관련 제도 정비가 속도를 내고 있는 것으로 전해짐. 특히, 가상자산의 제도권 편입 기대가 커지면서 자금을 조달해 가상자산을 매입하는 전략을 추진하는 사례가 늘고 있으며, 국내에서도 제도권 편입이 본격적으로 추진중인 것으로 알려짐. 지난해 7월에는 '가상자산 이용자 보호법'을 통해 이용자 보호 및 불공정 거래 방지를 위한 규제가 도입됐으며, 올해 6월부터는 비영리법인과 가상자산거래소의 가상자산 매도가 가능해졌고, 하반기에는 금융회사를 제외한 상장법인 및 전문투자자로 등록한 법인에 대한 매매 실명계좌 발급도 시범 허용될 예정.

▷한편, 이재명 대통령 정부가 공식 출범한 가운데, 가상자산 업계는 이재명 정부의 디지털자산 관련 공약에 큰 기대를 걸고 있는 것으로 전해짐. 이 대통령이 대선 기간 민간 주도의 디지털경제 생태계를 강조하며 다양한 정책 방향을 제시해왔기 때문이며, 토큰증권의 법제화, 비트코인 현물 ETF 발행·상장 허용 추진 등 관련 공약을 내걸었던 점이 부각되는 모습.

▷이 같은 소식에 매커스, 한화투자증권, 에이티넘인베스트, 비트맥스, 유라클, 아이티센글로벌 등 가상화폐(비트코인 등)/ STO(토큰증권 발행) 테마가 상승.

석유화학 : 28년 기점 반등 사이클 진입 전망 속 새 정부 출범에 따른 '사업재편 지원' 기대감 등에 상승

▷일부 언론에 따르면, 글로벌 분석기관 ICIS는 폴리에틸렌(PE)·폴리프로필렌(PP)·파라자일렌(PX) 등 제품군의 공급과잉이 오는 2028~2030년 완화되며 수급 균형이 재개될 것으로 전망. ICIS는 오는 2030년까지 2,200만t 규모의 설비가 폐쇄돼야 석유화학 설비의 평균 가동률이 85% 수준으로 회복될 수 있을 것으로 전망하고 있음. 현재 글로벌 석유화학 설비 가동률은 지난 2020년 대비 약 10%p 하락한 수준이며, 특히 에틸렌 설비 가동률은 오는 2035년까지 평균 79% 수준에 머물 것으로 전망. ICIS는 이 기간 점진적인 구조조정이 이뤄질 경우 완만한 반등이 가능하다고 분석.

▷국내 석유화학 업계는 중국이 범용제품 공급 주도 속 구조적 위기에 놓여있으며, 업계에서는 중국 중심의 증설 사이클이 2027년까지 이어질 것으로 보고 있음. 이후 공급 과잉이 해소되면 반등 국면에 들어설 것으로 기대하는 모습. 업계는 회복 국면 진입과 함께, 6월 새 정부 출범을 계기로 산업 정책 전환도 속도를 낼 것으로 기대하고 있음. 당초 정부는 올해 상반기 내 구체적인 지침을 마련할 계획이었지만, 정권 교체기와 정치적 불확실 등으로 대규모 구조조정과 정책 유인 논의가 지연됐으며, 4일 새 정부 출범과 함께 업계와의 본격적인 정책 협의가 이뤄질 것이란 전망이 나오고 있음. 업계 관계자는 "수익성이 낮고 공급 과잉이 심한 일부 범용 제품 위주로 구조 개편이 필요하다는 데 업계 내 공감대가 있다"며, "정부의 정책 신호와 대규모 전환 투자가 뒷받침돼야 수급 정상화 이후 경쟁력을 확보할 수 있다"고 밝힘.

▷이 같은 소식 속 금일 태광산업, 한화솔루션, SK케미칼, 티케이케미칼, 그린케미칼, 대한유화, SK이노베이션, 금호석유화학, 롯데케미칼 등 석유화학 테마가 상승.

오후장 특징주★(코스피)

덴티움(145720) : 밸류업 모멘텀 기대감 등에 상승

▷대신증권은 동사에 대해 시장은 행동주의 펀드 얼라인파트너스가 22%에 달하는 자사주를 소각하고 배당 성향을 끌어올려 ROE를 개선하는 밸류업 시나리오를 촉발할 것으로 기대한다며, 동사의 실적은 다소 주춤하지만 지배구조 개선 압박 자체가 주가에 즉각적인 긍정 모멘텀을 부여한다고 설명.

▷한편, 올해 매출액은 4,153억원(YoY+1.8%), 영업이익은 856억원(YoY-13%, OPM 20.6%)을 기록할 것으로 전망. 올해는 성장보다 바닥 다지기 국면이라며, 하반기 임플란트 수출입 데이터가 성장세로 돌아서고 임플란트 비중이 상승하면 원가율 개선이 가능하다고 밝힘. 다만, 실적 추정치 하향 변경 및 피어 멀티플 조정으로 목표주가를 하향한다고 언급.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 120,000원 -> 90,000원[하향]

파라다이스(034230) : 보통주 541,130주 소각 결정에 상승

▷보통주 541,130주(24.57억원) 소각 결정(소각예정일:2025-06-13) 공시. 이와 관련 동사 관계자는 언론을 통해 "기업가치 제고에 대한 실질 이행을 통해 시장 신뢰도를 높이는 한편 다양한 주주 환원 정책을 통해 기업의 이익을 공유하겠다"며, "앞으로도 ESG(환경·사회·지배구조) 경영 강화를 통해 기업의 사회적 책임에 힘을 쏟겠다"고 밝힘.

드림텍(192650) : 하반기 자회사 손실 규모 축소 전망 등에 소폭 상승

▷키움증권은 동사에 대해 자회사 에이아이매틱스와 카디악인사이트가 사업 확장을 통한 매출 확대 뿐 아니라, 비용 절감 노력도 진행 중이라며, 하반기 이후 본격적인 손실 규모 축소를 통해 동사 수익성 개선에 기여할 것으로 전망.

▷아울러 동사와 무선 바이오센서를 개발한 LifeSignals의 인도 사업 확대는 예상보다 더디게 진행 중이지만, 제품 공급을 위한 일정은 지속적으로 진행 중인 것으로 파악된다고 밝힘. 특히, 성장 잠재력이 높은 지역인 만큼, 본격적인 공급 시점이 동사 기업 가치 제고 시점이 될 것으로 판단한다고 언급.

▷다만, 기존 대비 인도 법인 가동률 상승 시점 및 의료 기기 부문 성장 시점을 보수적으로 적용해 이익 추정치를 하향했다며, 투자의견과 목표주가를 하향한다고 언급.

▷투자의견 : BUY -> Outperform[하향], 목표주가 : 13,500원 -> 7,000원[하향]

오후장 특징주★(코스닥)

비아이매트릭스(413640) : 생성형 AI 솔루션 '지매트릭스(G-MATRIX)', 포스코에 공급 소식에 급등

▷동사는 언론을 통해 포스코의 생성형 AI 기반 매출분석 시스템 계약을 체결했다고 밝힘. 이번 계약은 동사의 AUD 플랫폼과 함께 생성형 AI 솔루션 '지매트릭스(G-MATRIX)'를 통해 포스코의 매출정보 범위에 대한 분석업무를 골자로 한다고 전해짐.

▷이와 관련, 동사 관계자는 "독보적인 생성형 AI 기술 경쟁력을 바탕으로 2025년에 들어 연이어 국내 대기업, 금융 및 공공기관과 함께 G-MATRIX 계약을 체결하고 있다"며, "이번 수주는 공급망관리(SCM) 분야에서 생성형 AI 기반의 G-MATRIX의 적용 분야가 확대된 데 큰 의미가 있으며, 향후 원인분석, 예측, 추천 및 시뮬레이션 등 기업용 AI의 기능에 대한 고도화를 통해 적용 영역을 다각화해 나갈 것"이라고 밝힘.

바이오에프디엔씨(251120) : 매출 고성장 지속 전망 등에 상승

▷상상인증권은 동사에 대해 고마진 GFX 앰플형(피부과 성형외과 소재) 제품이 고성장 중이라고 밝힘. GFX의 고성장은 피부과와 성형외과향 앰플(스킨부스터 성격) 매출이 증가한 결과라며, 최근 국내에서 스킨부스터 제품 수요가 급성장 중이라고 언급. 이어 동사도 상피세포 및 진피세포 성장인자(EGF, FGF), 식물세포복합체 (PCX)가 포함된 앰플형 완제품(OEM, ODM) 매출이 고성장 중이고 향후에도 고성장세가 이어질 것으로 전망. 또한, 식물 세포 배양에 기반한 다양한 스킨부스터용 유효 물질을 개발할 잠재력이 있어 성장 잠재력이 높아 보인다고 밝힘.

▷2025년 2분기 매출은 전년동기대비 24.3% 증가한 49억원, 영업이익은 전년동기대비 31.3% 증가한 16억원을 달성할 것으로 추정.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 20,000원[유지]

코어라인소프트(384470) : 노르웨이·핀란드 폐암검진 사업에 AI 솔루션 공급 소식에 소폭 상승

▷동사는 언론을 통해 노르웨이와 핀란드 폐암검진 이니셔티브 프로젝트에 각각 자체 인공지능(AI) 소프트웨어(SW)를 공급한다고 밝힘. 동사는 노르웨이보건청 산하 국립병원 ‘아커스후스대학병원(AHUS)’이 주도하는 ‘TIDL’ 프로젝트에 참여해 고위험군 대상 AI 기반 흉부 컴퓨터단층촬영(CT) 검진체계 구축을 진행할 예정. 아울러 핀란드에서는 헬싱키대학병원(HUS)과 국가 파일럿 프로그램 구축을 위한 계약을 체결했음.

▷이와 관련, 동사 김진국 대표는 "국가 단위 검진사업은 단기 매출보다 장기 신뢰와 정책 파트너십을 확보하는과정”이라며 “단일 플랫폼으로 다질환을 자동 분석하는 기술력과 각국 의료시스템에 통합될 수 있는 유연성 및 정책 적합성을 기반으로 미국과 중동 등 정책 연계형 AI 공급모델을 필요로 하는 시장으로 전략적 확장을 이어갈 것"이라고 밝힘.

나인테크(267320) : 게스코리아와 전략적 파트너십 체결 소식에 소폭 상승

▷동사는 언론을 통해 차량용 연료첨가제및 프리미엄 윤활제 기업 게스코리아(GES Korea)와 함께 기능화 맥신(MXene) 기반 모빌리티용 기능성 제품 생산 및 사업화를 위한 전략적 업무협약(MOU)을 맺었다고 밝힘. 양사는 이번 협약을 통해 동사의 고기능성 맥신 제조기술과 게스코리아의 윤활소재 배합 및 제품화 노하우를 결합하여, 모빌리티 분야에서 다양한 제품군을 공동 개발할 예정. 이와 관련, 박근노 대표이사는 "기능화된 맥신은 기존 소재 대비 우수한 분산성과 기능성을 갖추고 있어, 수익성이 높은 차량용 제품 시장에서 탁월한 성능 우위을 바탕으로 경쟁력을 크게 높일 수 있을 것"이라고 밝힘.

이노스페이스(462350) : 독일 엑소런치와 전략적 파트너십 체결 소식에 소폭 상승

▷동사는 언론을 통해 독일 베를린에 본사를 둔 위성 발사 지원·분리 시스템 전문 기업 엑소런치(Exolaunch)와 ‘한빛(HANBIT)’ 발사체를 활용한 공동 임무 수행 및 세계 위성고객 확보를 위한 전략적 파트너십을 체결했다고 밝힘. 양사는 상업 발사 캠페인을 위한 페이로드 탑재 계획 수립, 발사미션 관리, 탑재체 장착과 발사 통합 시스템 적용 등 분야에서 협력할 계획이며, 특히 엑소런치는 530기 이상의 위성 발사를 통해 검증된 소형·초소형 위성 전용 분리 시스템을 동사의 ‘한빛’ 발사체에 적용할 예정.