오후장★테마동향

<테마동향>   

강세 테마: 조선, 방위산업/전쟁 및 테러, 강관업체(Steel pipe), 희귀금속(희토류 등), 항공기부품, 우주항공산업(누리호/인공위성 등), 공작기계, 화학섬유, LNG(액화천연가스), 제대혈, 남-북-러 가스관사업, 조선기자재, 드론(Drone), UAM(도심항공모빌리티), 해운, 피팅(관이음쇠)/밸브, CCTV＆DVR, 선박평형수 처리장치, 면역항암제, 사료, 반도체 대표주(생산), 셰일가스(Shale Gas), 바이오시밀러(복제 바이오의약품) 등...

약세 테마: 리튬, 2차전지(전고체), 탄소나노튜브(CNT), 일자리(취업), 밥솥, 2차전지(생산), 2차전지(소재/부품), 창투사, 전기차 화재 방지(배터리 열폭주 등), HBM(고대역폭메모리), NFT(대체불가토큰), 낙태/피임, 건설기계, 재난/안전(지진/화재 등), 영화, 딥페이크(deepfake), PCB(FPCB 등), 온디바이스 AI, 반도체 재료/부품, 전기자전거, 우크라이나 재건, 클라우드 컴퓨팅, 출산장려정책, CXL(컴퓨트익스프레스링크), 모바일게임(스마트폰) 등...

<특징 테마> 

가상화폐(비트코인 등): 비트코인 가격 급락 영향 등에 하락
▷코인마켓캡에 따르면, 금일 2시10분께 비트코인 가격은 전일대비 9.85% 하락한 83,740 달러 부근에서 거래중임. 비트코인은 지난 3일 트럼프 대통령의 가상자산 전략적 비축 계획 언급에 가격이 급등했지만, 하루 만에 상승분을 반납했음. 이는 트럼프 행정부가 관세 부과를 확대하면서 투심이 악화된 것으로 풀이되고 있음.

▷한편, 위메이드의 블록체인 플랫폼 위믹스는 홈페이지 공지를 통해 2025년 2월 28일, 플레이 브릿지 볼트에 대한 악의적인 외부 공격으로 약 8,654,860개의 위믹스 코인이 비정상 출금되었다고 밝힘. 아울러 2월 28일 - 3월 3일 간 77개의 주소를 거쳐 8,630,223개 위믹스 코인이 7개의 글로벌 거래소로 입금되었으며, 거래소들로의 입금량과 거래량으로 볼 때 탈취된 위믹스의 대부분이 매도된 것으로 추정된다고 밝힘.

▷이 같은 소식에 위메이드, TS인베스트먼트, 감성코퍼레이션, FSN, 에이티넘인베스트 등 가상화폐(비트코인 등) 테마가 하락. 

 오후장 특징주★(코스피)

HJ중공업(097230): 美 함정 MRO 사업 진출 목적 함정정비협약(MSRA) 체결 준비 소식 등에 상한가
▷일부 언론에 따르면, 동사가 별도의 태스크포스(TF)를 꾸려 미 함정 유지·정비·보수(MRO) 사업 진출에 필요한 함정정비협약(MSRA) 체결을 준비하고 있는 것으로 전해짐. 미 해군 함정 MRO 사업에 진출하기 위해서는 미 해군보급체계사령부 MSRA를 체결해야 한다며, MSRA의 체결 과정은 구체적으로 알려지지 않았으나 우리나라 산업통상자원부의 방산업체 지정 과정과 유사한 것으로 알려짐.
▷해당 조선사의 역량을 평가하는 기본 자격 심사, 현장실사, 보안평가 등을 통해 MSRA를 체결하는 것으로 방식으로, 관련업계에서는 동사의 MSRA 취득을 긍정적으로 보고 있다고 전해짐.
▷이와 관련, 업계 관계자는 “미국이 함정 MRO 사업을 협력하기 위한 국가는 우리나라와 일본 정도”라며, “동사가 NSRA를 체결해 해당 사업에 진출하면 오히려 미국 입장에서도 긍정적인 효과가 있을 것”이라고 밝힘. 이어 “동사는 저력 있는 조선사”라며, “MSRA를 체결할 자격은 충분히 갖추고 있을 것”이라고 언급.

유니드(014830): 실적 급등 전망 및 저평가 분석 등에 상승
▷KB증권은 동사에 대해 지난해 경기 불황에도 꾸준한 수요(식품/의약/소비재 전방)와 경쟁사 증설 부진에 가성칼륨 수급/시황은 안정적이었다며, 올해는 2월부터 칼륨계 공급/무역차질이 발생하고 있어 2Q 중심의 실적 급등이 기대된다고 밝힘. 이어 현재 주가는 12M Fwd. Implied P/E 5.6배, P/B 0.5배로 저평가라고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 116,000원[유지]

한올바이오파마(009420): 자가면역질환 치료제 '바토클리맙' 일본 희귀의약품 지정 소식에 소폭 상승
▷동사는 언론을 통해 자가면역질환 치료제로 개발하고 있는 '바토클리맙'(HL161BKN)이 일본 후생노동성(MHLW)으로부터 갑상선안병증(TED)에 대한 희귀의약품 지정(ODD)을 받았다고 밝힘. 바토클리맙은 자가면역질환을 유발하는 체내 병원성 자가항체를 제거하는 기전을 지닌 항체신약임.
▷이와 관련, 동사 정승원 대표는 "이번 희귀의약품 선정은 동사의 연구개발 역량과 HL161 파이프라인이 일본 시장에서 확고한경쟁력을 인정받은 결과"라며, "바토클리맙은 임상 단계부터 환자들이 집에서 직접 투약을 하고 있어 의료인의 모니터링 없이 자가투여 가능한 치료제로의 허가를 받을 수 있을 것으로 기대된다"고 밝힘.

현대모비스(012330): 펀더멘털 개선 전망 등에 소폭 상승
▷한화투자증권은 동사에 대해 전장부품 및 Non-Captive 수주 중심으로 펀더멘털 개선이 기대된다고 전망. 특히, ’25년은 지난 CEO Investor Day에서 제시한 바와 같이 ‘투자회수 사이클 진입’이 본격화되는 한 해가 될 것이며, 고부가가치 전장부품 및 Non-Cap. 매출 성장 본격화에 따른 모듈/핵심부품의 완연한 성장세와 순정부품 수요 증가에 따른 A/S의 견조한 수익성이 올해 지속될 것으로 기대.
▷한편, 동사 TSR 30% 수준의 주주환원은 상반기 우선 3천억원 규모의 자사주 매입/소각 방침 확정을 통해 이행을 시작했으며, ’25년 주주환원 소요 재원은 올해 지배주주 당기순이익 추정치 4.3조 기준 약 1.3조 규모로 추정.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 330,000원[유지]

 오후장 특징주★(코스닥)

케이알엠(093640): 美 Ghost Robotics Corporation과 21.86억원 규모 로봇용 구동기 모터 공급계약 체결에 급등
▷Ghost Robotics Corporation과 21.86억원(최근 매출액대비 17.6%) 규모 공급계약(Vision 60 로봇용 구동기 모터) 체결(계약기간:2025-03-02~2026-04-30) 공시.

와이바이오로직스(338840): 차세대 PD-1 면역항암제 개발 기대감 속 급등
▷일부 언론에 따르면, 동사가 차세대 PD-1 면역항암제(Next-PD-1) 개발에 박차를 가하며 글로벌 시장 내 경쟁력 강화에 나선다고 전해짐. 특히, 제한적인 치료반응 및 치료반응률 등 키트루다의 미충족 수요를 만족시키며 차세대 키트루다로 거듭나겠다는 계획이라고 알려짐.
▷동사는 항-PD-1 항체에 면역 활성화 기능을 결합한 '다중 항체-사이토카인 융합체(Multi-AbKine) 플랫폼'을 개발해 기존 면역항암제의 한계 극복에 나서고 있는데 기존의 단일항체 기반 PD-1 면역항암제와 달리, 이중 또는 다중 항체-사이토카인 융합체는 면역세포의 활성화를 극대화하면서도 암세포에 대한 공격력을 높인다고 전해짐. 특히, T세포 증식 및 활성화를 유도하는 IL-2, IL-15 등 면역 촉진 사이토카인과 PD-1 항체를 융합해, 더욱 강력한 면역 반응을 유도하는 것이 강점이라고 알려짐.
▷한편, 동사는 이날부터 6일까지 사업추진 및 현황에 대한 이해도 제고 목적으로 기업설명회(IR)를 개최.

켄코아에어로스페이스(274090): 군사용 드론 공개 속 UAM 신사업 가시화 소식 등에 급등
▷일부 언론에 따르면, 동사가 아시아 최대 규모의 드론 관련 전시회인 '2025 드론 쇼 코리아'에서 군용 드론을 공개했다고 알려짐. 총기 또는 포탄을 장착한 드론으로 공격과 방호 목적으로 만들어졌으며, 방산과 민수 양 시장을 모두 노린다는 전략.
▷정재한 동사 부사장은 "기존에 공급되던 기총 드론이 타겟팅에 좀 어려움이 있고 단발 사격만 유효하기 때문에 저희는 항공기에 들어가는 랜딩 기어를 안정화시키는 시스템을 이번에 기총 드론에 적용했으며, 기존의 단점을 보완하는 기총 드론을 선보이게 됐다"고 밝힘.
▷아울러 공사 중인 사업장이 완공되면 수주 물량을 생산할 계획으로 매출과 수익성이 개선될 것으로 기대되는 가운데, "한국항공우주(KAI), 대한항공 쪽 무인기 그리고 군에 들어가는 기체를 공급하기 시작했다"며 "실적을 바탕으로 기체 개발을 같이하고 있다"고 밝힘.

에이비엘바이오(298380): 국제학술지 JITC에 ABL112 논문 게재 소식에 상승
▷동사는 언론을 통해 이중항체 면역항암제 ABL112에 대한 논문을 미국면역항암학회(Society for Immunotherapy of Cancer, SITC)가 발행하는 국제 학술지 JITC(Journal for ImmunoTherapy of Cancer)를 통해 발표했다고 밝힘. ABL112는 동사가 개발한 4-1BB 기반 이중항체 플랫폼 '그랩바디-T(Grabody-T)'가 적용된 면역항암 파이프라인임.
▷논문에 따르면, ABL112는 T 세포의 활성을 억제하는 TIGIT과 CD155 간의 상호작용을 차단해 CD8+ T 세포를 회복시켰으며, TIGIT 표적단일항체와 달리 장기적인 치료 효과까지 보이는 것으로 나타났다고 전해짐.
▷이와 관련, 이상훈 동사 대표는 "면역 항암 분야에서 중요한 역할을 하고있는 유명 국제 학술지 JITC에 ABL112 논문을 게재하게 돼 기쁘고 뿌듯하다"며, "이번 ABL112 논문을 포함해 다양한 학술지 게재와 학회 발표를 통해 동사가 개발한 4-1BB 이중항체의 우수성을 알려 나가고 있다"고 언급. 이어 "올해는 그랩바디-T 기반 파이프라인 중 가장 개발 속도가 빠른 Claudin18.2 및 4-1BB 이중항체ABL111,지바스토믹(Givastomig)과 니볼루맙(Nivolumab), 그리고 화학치료제 삼중 병용 임상에 대한 데이터 발표 등이 예정돼 있는 만큼, 앞으로도 많은 관심 부탁드린다"고 밝힘.

팬젠(222110): (주)휴온스랩과 8.17억원 규모 공급계약 체결에 상승
▷(주)휴온스랩과 8.17억원(최근 매출액대비 11.17%) 규모 공급계약(공정 특성화 연구용역 계약) 체결(계약기간:2025-02-28~2025-12-31) 공시.

이노진(344860): 탈모케어 ‘볼빅’ 네이버 쇼핑라이브 진행 소식 속 상승
▷동사는 언론을 통해 네이버 쇼핑라이브를 2회에 걸쳐 초기 탈모 예방 샴푸인 볼빅의 ‘미토코리아 탈모샴푸’를 비롯해 지루성 탈모를 위한 ‘세보 리페어링 샴푸’, 두피 케어 제품인 ‘솔트케어 스케일러’, 탈모 케어 제품인 ‘더플러스 헤어토닉’ 등을 선보인다고 밝힘. 이어 볼빅의 병의원 입점 확대는 물론 온라인 유통망도 강화할 계획이라고 설명.
▷이와 관련 동사 관계자는 "온라인 판매 증대의 일환으로 볼빅 제품을 네이버 쇼핑라이브에 최초로 선보이게 됐다”며 “약 4,400개 병의원에 입점해 인지도를 높여 온 볼빅은 올해 소비자에게 더욱 가까이 다가가기 위해 라이브커머스, 홈쇼핑 등 다양한 판로를 개척할 예정"이라고 밝힘.

다원시스(068240): 자회사 다원메닥스, 중성자조사장치 식약처 희소의료기기 지정 소식에 상승
▷자회사 다원메닥스는 언론을 통해 ‘중성자조사장치’가 식품의약품안전처로부터 2020년 7월 혁신의료기기 지정에 이어 희소의료기기로 지정받았다고 밝힘. 중성자조사장치가 희소의료기기로 지정됨에 따라 신속심사 대상이 되며, 임상시험 사례 수가 적어도 허가심사 자료로 인정되는 등 향후 중성자조사장치의 의료기기 허가절차를 신속하게 진행할 수 있을 것으로 예상된다고 설명.
▷다원메닥스 관계자는 “금번 희소의료기기 지정으로 BNCT 해외 판매를 위한 중성자조사장치의 제조허가 기반이 마련됐으며 향후 신속하게 제조허가를 진행할 계획”이라고 밝힘.

디엔에이링크(127120): 40억원 규모 신규시설 투자 결정 속 소폭 상승
▷지난 28일 장 마감 후 40.00억원(자기자본대비 10.92%) 규모 신규시설(예산공장 공장동 대수선공사) 투자 결정 공시. 투자목적은 신규사업 영구자석 생산을 위한 회사소유 공장 대수선 공사 건으로 투자기간은 2025년3월1일부터 2025년7월31일까지임.

코스메카코리아(241710): 점진적 회복 전망 등에 소폭 상승
▷다올투자증권은 동사에 대해 1Q25E부터 신제품 위주의 점진적 회복이 기대된다고 전망. 특히, 2025E 매출액 6,033억원(YoY +15%)과 영업이익 688억원(YoY +14%)을 전망하며, 기존에 강점이 있는 클렌징 오일 중심의 신규 고객사 확보를 통해 매출액 YoY +16%을 기대. 아울러 잉글우드랩 토토와는 기존 최대 고객사의 오프라인 리스토킹에 따른 매출(2025E 600억원) 회복을 기대하며, RTG 고객사 확보는 2H25E부터 유의미한 매출 확보할 전망으로 2025E 잉글우드랩 토토와 매출액 YoY +7% 기대.
▷다만, 실적 추정치 하향 조정함에 따라 적정주가를 하향 조정함.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 100,000원 -> 70,000원[하향]

인터엠(017250): 158.14억원(최근 매출액대비 26.2%) 규모 공급계약 체결에 소폭 상승
▷(주)서울아레나와 158.14억원(최근 매출액대비 26.2%) 규모 공급계약(서울아레나 무대특장 자재 납품 및 시공) 체결(계약기간:2025-02-28~2027-07-31) 공시.

네오위즈(095660): 단기, 장기 모두 긍정적 전망 등에 소폭 상승
▷하나증권은 동사에 대해 단기, 장기 모두 긍정적이라며, 게임 업종 중소형주 Top Pick으로 제시. 투자 포인트는 트리플A급 콘솔 게임 개발 역량, 다양한 장르의 파이프라인이며, 올해 여름 [P의 거짓] DLC가 출시 예정이고, DLC 출시로 오리지널 팩의 판매량 증가가 동반 전망된다고 언급. 또한, [스컬], [산나비], [안녕서울: 이태원편], [쉐이프 오브 드림즈]와 같은 인디 게임 퍼블리싱도 활발히 진행 중이며, 글로벌 스튜디오 3곳과 퍼블리싱 계약 체결했고, 글로벌 스튜디오의 신작 가시화에 따라 추정치를 반영할 예정이라고 설명.
▷목표주가는 2025년 예상 EPS 1,634원에 Target PER Multiple 20배를 적용하여 산정했다며, 과거 웹보드 매출 비중이 높아 디레이팅 받았으나 [P의 거짓], [브라운더스트 2] 등의 안정적 매출 성과로 감소 추세에 있으며, 콘솔 중심 라인업 확대로 더욱 감소할 것으로 전망되기에, 글로벌 Peer를 변경하여 20배까지 상향할 논거가 충분하다고 언급.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 28,000원 -> 32,000원[상향]

유니슨(018000): 해상풍력특별법 국회 통과 수혜 기대감 등에 소폭 상승
▷동사는 언론을 통해 해상풍력특별법의 국회 본회의 통과를 환영하며 해상풍력 시장의 지속적인 발전을 위해 자체 기술 경쟁력을 강화하고 안정적인 공급망 구축에 핵심적인 역할을 수행할 것이라고 밝힘. 동사 관계자는 “이번 해상풍력특별법 통과는 단순한 규제 완화가 아니라 국내 해상풍력 산업 생태계를 본격적으로 조성하는 중요한 전환점”이라며 “국내 해상풍력시장이 더욱 활성화될 수 있도록 자사가 개발한 10MW 대형 해상풍력터빈의 상용화 및 공급 확대에 집중할 것”이라고 설명. 아울러 법안 통과를 계기로 해상전용 풍력터빈을 순수 자체기술로 생산 및 공급하는 데 기술력을 더욱 강화할 예정.

파인텍(131760): 지난해 흑자전환에 소폭 상승
▷24년 실적 발표, 연결기준 매출액 710.20억원(전년대비 +58.68%), 영업이익 18.69억원(전년대비 흑자전환), 순이익 26.60억원(전년대비 흑자전환).

삼성스팩9호(468510): 합병 추진 기업 케이지에이, 글로벌 시장 진출 기대감 등에 소폭 상승
▷동사와의 합병을 추진중인 케이지에이(KGA)는 언론을 통해 올해 국내외 주요 이차전지 제조사 및 배터리 스타트업을 대상으로 영업 경쟁력을 한층 강화할 계획이라고 밝힘. 2022년 미국의 전고체 배터리 스타트업 한 곳으로부터 전극 공정 장비를 수주해 이듬해 성공적으로 납품한 바 있으며, 최근 글로벌 완성차 업체 한 곳이 해당 업체의 전고체 배터리를 탑재해 도로 테스트를 시작한 것으로 알려짐.
▷이와 관련, 동사 관계자는 "기존 이차전지 장비 시장이 규격화, 양산, 수율 안정화에 초점을 맞췄다면 최근에는 제조사별 맞춤형 솔루션을 요구하는 방향으로 변화하고 있다”며, “동사는 업계 최고 수준의 커스텀 장비 설계 및 제작 역량을 갖추고 있다”고 설명.
▷한편, 케이지에이는 코터, 롤프레스, 슬리터 등 다양한 전극 공정 장비를 고객 맞춤형으로 설계·제작해 수요처에 공급 중인 기업으로 국내 장비 제작사 중 최다 고객사를 보유하고 있으며, 커스텀 엔지니어링 역량을 기반으로 글로벌 고객사향 차세대 이차전지 제조용 프로토타입 장비 개발 프로젝트를 다수 수행한 것으로 알려짐.

브이티(018290): 4분기 양호한 실적 분석 등에 소폭 상승
▷메리츠증권은 동사에 대해 매출 1,123억원(YoY +26.6%), 영업이익 133억원(YoY -54.6%)으로 기대치를 소폭 미달하지만 양호한 실적을 기록했다고 분석. 특히, 국내 사업 부진에도 불구하고, 일본 오프라인 고신장, 중국/미국 등 신규 지역 확대 전략 가시화 등이 고무적이라고 설명. 일본의 경우 YoY +20%로 온라인 매출 정체에도 불구하고 오프라인 입점 확대 효과 전분기 대비 견조한 성장세를 지속했으며, 중국 76억원(YoY +35%), 미국 48억원(YoY +2,158%), 기타 69억원(YoY +213%, 쇼피(32억원) 등 매출 규모는 작지만 3분기 대비 두배 이상 성장세를 보였다고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 46,000원[유지]

큐로셀(372320): CAR-T 치료제 연내 상업화 기대감 등에 소폭 상승
▷상상인증권은 동사에 대해 CAR-T 치료제의 2025년 국내 품목 승인 일정에 관심을 가져야 한다고 분석. 특히, 면역항암제 CAR-T(키메라 항원 수용체 T세포) 치료제 안발셀(제품명 림카토주, CD19 타겟)을 개발, 현재 복지부의 2차 시범사업에 선정된 만큼 식약처와 심평원의 심사를 거쳐 연말까지 출시도 가능한 상황이며, 국내 상업화 시 단기간에 매출이 발생할 수 있다는 측면에서 2025년 품목 허가와 출시 일정에 주목할 필요가 있다고 설명.
▷아울러 시간의 경과와 함께 안발셀의 임상시험 결과를 총 망라한 데이터를 2025년 상반기에 여러 학술지에 제출할 예정이며, 장기 일정으로 루푸스 치료제, 고형암 치료제 개발, CMO 사업도 추진중이라고 밝힘.

위메이드 그룹주: 위믹스 해킹 소식에 급락
▷위메이드의 블록체인 플랫폼 위믹스는 홈페이지 공지를 통해 2025년 2월 28일 플레이 브릿지 볼트에 대한 악의적인 외부 공격으로 약 8,654,860개의 위믹스 코인이 비정상 출금되었다고 밝힘. 아울러 2월 28일 - 3월 3일 간 77개의 주소를 거쳐 8,630,223개 위믹스 코인이 7개의 글로벌 거래소로 입금되었으며, 거래소들로의 입금량과 거래량으로 볼 때 탈취된 위믹스의 대부분이 매도된 것으로 추정된다고 밝힘.
▷이 같은 소식에 위메이드, 위메이드맥스, 위메이드플레이 등 위메이드 그룹주가 하락.
[종목]: 위메이드, 위메이드맥스, 위메이드플레이

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