투자전략 리포트
[Factor Insight] 12월 Basic 알파 모델
- 작성자 :
- KDB대우증권
- 작성일 :
- 12-04 09:04
- 조회수 :
- 538
12월 포트폴리오 전략
사실 지난달 말의 흐름이 12월에도 이어진다면 가치 factor의 비중을 높이는 전략이 좀
더 효과적일 것이다. 특히 최근 중국 쪽의 경기지표가 나쁘지 않다는 것과 올해 내로 미
국 재정절벽 협상의 타결 가능성이 부각되고 있는 점은 가치주에 긍정적이다.
그러나 단기적인 시장의 흐름을 정확히 예단하는 것은 쉽지 않은 만큼, 중장기적으로 저
성장 기조가 여전히 유효하다는 전제 하에 지난달과 같이 성장 factor를 감안해 종목을
선정했다. 지금과 같은 투자환경 하의 백테스트 기간이 짧다 보니, 당분간 factor 가중치
는 매달 성과도 추가적으로 감안해 미세조정 할 예정이다.