기업분석 리포트
동아에스티 - 탐방노트: 축적된 R&D가 보여주는 파이프라인 가치 극대화
- 작성자 :
- 유진투자증권
- 작성일 :
- 04-14 10:04
- 조회수 :
- 531
1분기 실적도 이상 무
■ 박사크 해외 판매 성장 지속에 따라 1분기 매출액은 1,503억원(+4.1% qoq, +5.6%yoy)을 기록할 것으로 예상됨. 영업이익은 슈가논 출시 등에 따른 마케팅 비용 증가로 123억원(+18.0%qoq, -5.1%yoy)으로 전년 수준의 영업이익을 보일 것으로 예상됨
■ 연구개발비용 증가에 따라 2016년 실적 성장은 전년대비 제한적일 것으로 예상함. 2016년 동사의 투자 포인트는 DA-9801과 DA-3880의 개발단계 진척이 될 것이며, DA-1229는 비알코올성지방간염 라이선스아웃을 통해 당초 예상보다 큰 +α가 될 것으로 예상되어 긍정적. 투자의견 BUY, 목표주가 22만원을 유지하며 업종 최선호주로 추천함
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