기업분석 리포트
현대그린푸드 - 2Q 실적은 잠시 주춤
- 작성자 :
- 키움증권
- 작성일 :
- 08-11 10:30
- 조회수 :
- 473
준수한 성장성과 자산가치 대비 저평가
한자리 후반의 매출 성장세는 꾸준히 이어갈 전망이다. 신규수주(14년 400억원 전망)와 해외급식 성장(14년 350억원 전망, YoY 75%)으로 급식 매출기반의 확대가 예상된다. 식재는 전문성을 기반으로 고성장세를 이어가겠으며, 유통은 ’15년부터 계열 유통점포의 신규출점 효과로 성장할 전망이다. 2Q 부진을 반영해 ’14년 영업이익 추정을 5% 하향하나, 리바트와 HCN등의 지분법이익 호조 전망으로 순이익은 7% 상향조정한다. 준수한 성장성과 자산가치(보유지분가치 1조원 이상)를 감안한다면 크게 저평가(자산가치 제외 PER 9.9배)되었다는 판단이다. 목표주가 23,000원과 투자의견 Buy를 유지한다.
키움_현대그린_20140811085443.pdf