기업분석 리포트
한라비스테온공조 - 순조로운 업황 가운데 공격적인 R&D 투자확대에 주목
- 작성자 :
- KB투자증권
- 작성일 :
- 08-07 10:36
- 조회수 :
- 542
한라비스테온공조 (이하 한라공조)의 2Q14 매출액은 2.0% YoY 증가한 1조 3,910억원을 기록했고, 영업이익은 6.8% YoY 증가한 1,080억원, 영업이익률은 0.4%p YoY 개선된 7.8%를 기록했다. 한라공조는 KB 자동차 섹터에서 2Q14 영업이익과 순이익이 모두 KB추정치와 컨센서스를 상회한 유일한 회사이다. 이처럼 순조로운 업황 가운데, 한라공조의 1H14 연구개발비가 46.8% YoY 증가하며, 공격적인 연구개발 투자를 진행하고 있다. KB투자증권은 한라공조의 R&D
투자확대가 1) 전기동력시대에 시기적절하고, 2) R&D 능력이 있으며, 3) 향후 수익성 개선으로 이어질 것이라는 점에 주목하고 있다. 한라공조에 대하여 BUY 투자의견을 유지한다.
KB_한라공조_20140807082716.pdf