기업분석 리포트
엔씨소프트 - 하반기를 기대하자
- 작성자 :
- 신한금융투자
- 작성일 :
- 07-23 10:43
- 조회수 :
- 444
하반기 실적 개선 기대, PER 15배 하단에서는 매수 대응이 유리
리니지는 6월 11일 신서버 오픈 이후 트래픽 회복(5월 1.7% -> 6월 2.5%)에 성공했다. 추석을 앞두고 대규모 아이템 판매 이벤트가 예상된다. 3분기 리니지 매출은 688억원(+9.7% QoQ)으로 전망한다.
2분기 중국 블소 매출은 34% QoQ 감소할 전망이다. 3분기에는 대규모 프로모션과 신규 콘텐츠(백청산맥) 업데이트가 예정되어 있다. 과거 국내 백청산맥 업데이트(3Q13) 당시 블소 매출은 전분기 대비 44% 증가했다. 3분기 중국 블소 로열티는 314억원(+33.6% QoQ)으로 예상한다. 2014년 매출액은 8,348억원(+10.3% YoY), 영업이익은 2,605억원(+26.9% YoY)으로 전망한다.