3Q13 Preview: 순이익 시장컨세서스 대비 17% 하회 전망
- 3Q13 이자이익 +1.1%qoq인 1조 669억원 예상. 분기 NIM 2bp의 소폭 하락이 예상되는
반면, 원화대출성장 +1.2%qoq 예상하기 때문
- 3Q13 비이자이익 176억원 흑자전환 예상. 전분기 대출채권매각손실 400억원 및 유가증권
감액손실 200억원 발생에 따른 기저효과에 기인
- 3Q13 순영업수익 +9.8%qoq인 1조 826억원 예상. 비이자이익 흑자전환에 주로 기인
- 3Q13 대손충당금전입 +60.3%qoq인 3,305억원 예상. 전분기 대손충당금환입 1,000억원
발생에 따른 역기저효과와 당기 중소기업신용평가 관련 추가 충당금 400억원 발생이 예상
되기 때문. 분기 경상적 수준은 3,000~3,300억원
- 3Q13 판관비 -6.7%qoq인 4,832억원 예상. 당기 사내복지기금 300억원 발생이 예상되나,
전분기 상여금 630억원 지급에 따른 기저효과에 기인
- 3Q13 순이익 -3.2%qoq인 2,038억원 예상. 대손충당금전입 증가에 기인하며, 시장컨센서
스 2,447억원 대비 16.7% 하회 전망