기업분석 리포트
두산 - 전자사업부의 높은 수익성 재확인,모프롤사업부 턴어라운드 성공
- 작성자 :
- 대신증권
- 작성일 :
- 05-06 08:58
- 조회수 :
- 494
전자사업부의 수익성이 재확인된 1 분기 실적
전자사업부의 1분기 매출액은 1,857억원으로 전년동기 1,962억원 대비 약 5.3% 감소하였다.
그러나 영업이익은 195억원을 기록하며 전년 196억원과 동일한 수준을 유지한 것으로 파악된
다. 이는 전자사업부의 매출물량 중 수익성이 낮은 CCL의 비중이 2012년 1분기 61%에서
2013년 1분기 50%선으로 축소되며 나타난 현상으로 보인다.
이러한 수익성의 지속적 개선은 스마트기기의 신모델이 지속 출시될 것으로 예상되는 2 분기
이후 더욱 강화될 것으로 보이는데, 전방산업의 호조에 따라 증가될 것으로 예상되는 High
End 급의 CCL 수요에 대응하기 위해 동사는 상반기 4 개의 FCCL 생산라인을 추가로 증설할
계획에 있어 향후 물량 증대에 따른 성장성과 수익성 모두 1 분기 대비 더욱 개선될 것으로 예
상된다.
전자사업부의 1분기 매출액은 1,857억원으로 전년동기 1,962억원 대비 약 5.3% 감소하였다.
그러나 영업이익은 195억원을 기록하며 전년 196억원과 동일한 수준을 유지한 것으로 파악된
다. 이는 전자사업부의 매출물량 중 수익성이 낮은 CCL의 비중이 2012년 1분기 61%에서
2013년 1분기 50%선으로 축소되며 나타난 현상으로 보인다.
이러한 수익성의 지속적 개선은 스마트기기의 신모델이 지속 출시될 것으로 예상되는 2 분기
이후 더욱 강화될 것으로 보이는데, 전방산업의 호조에 따라 증가될 것으로 예상되는 High
End 급의 CCL 수요에 대응하기 위해 동사는 상반기 4 개의 FCCL 생산라인을 추가로 증설할
계획에 있어 향후 물량 증대에 따른 성장성과 수익성 모두 1 분기 대비 더욱 개선될 것으로 예
상된다.
130506_3.pdf