기업분석 리포트
코오롱글로벌 - 2013년 본격적인 턴어라운드 기대
- 작성자 :
- 대신증권
- 작성일 :
- 03-12 08:48
- 조회수 :
- 775
안정적인 실적이 확인되면서 주가 상승 기대
2012년 2분기 6,450원까지 급등했던 코오롱글로벌의 주가가 합병 이전 주가로 회귀한 이유
는 1) 기대치를 하회한 실적, 2) 중견건설사 유동성 리스크 확대로 인한 간접적 영향 등으로
판단된다. 합병 시너지가 본격화되기 이전에 내부요인(실적 부진)과 외부요인(건설업 디스카운
트)이 동시에 영향을 미쳤던 것으로 분석된다. 합병 시너지를 단기간에 확인하기 어렵다는 점
을 고려할 때 2013년 동사 주가에 중요한 것은 실적의 안정성이라고 판단된다. 유통사업부의
매출 성장과 건설부문의 수익성 안정화, 그리고 이자비용의 감소 등으로 2013년 영업이익과
세전이익이 흑자 전환이 가능할 것으로 예상되며, 실적이 안정화되면서 코오롱글로벌의 주가도
상승할 수 있을 것으로 예상된다.
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