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기업분석 리포트

[신세계] 업종 Top pick유지, 목표주가 상향

작성자 :
DB금융투자
작성일 :
11-13 11:00
조회수 :
2135

 

 

목표가 340000 | 투자의견 Buy

업종 Top pick유지, 목표주가 상향


- 3Q19 연결기준 매출액 17.3%YoY증가, 영업이익 36.6%YoY증가한 959억원. 추정치 9%상회
- 백화점 기존점 성장률 4.6%로 경쟁사보다 긍정적. 인건비/판촉비 절감으로 백화점 OP 기존점 기준 36%YoY개선
- 연결에서 신세계인터내셔날, 메리어트호텔 실적 양호. 면세점 OP 당사 추정치 하회했지만 긍정적 일매출과 2020년 빅3 중심 경쟁 완화 감안시 실적 개선 가능. 2020년 추정 EPS 7.6%상향에 따라 목표주가 상향. Top pick의견 유지

 

 

 

업종 Top pick유지, 목표주가 상향.pdf