업종분석 리포트
[은행] 실적은 양호하나 투자심리 반전은 쉽지 않을 듯
- 작성자 :
- IBK투자증권
- 작성일 :
- 01-03 11:14
- 조회수 :
- 448
애널리스트 김은갑
4Q.18 연결순이익 YoY 42% 증가 전망
4분기 당사 커버리지 은행주 연결순이익은 2.28조원으로 YoY 42% 증가할 전망. 2018년 보였던 이익증가세가 유지되는 실적이라 할 수 있고, 시장 컨센서스는 당사 전망치와 큰 차이 없음. 2018년 연간 연결순이익은 2017년 대비 17% 증가할 전망. 매년 4분기는 희망퇴직비용이나 충당금비용의 증가로 순이익이 감소하는 계절적 특징을 보이는 시기로 QoQ 이익감소는 실질적으로 의미 없음. 4Q 실적은 실적 변동성이 높은 시기로 전망치와 차이가 발생할 여지가 크지만 주가에 크게 영향을 미칠 정도의 차이는 아닐 것으로 판단됨. NIM은 전분기수준이 유지되거나 약 1bp 정도 상승할 전망
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