우주일렉트로: 노트3 발화 이후 고객사의 낮아진 채용률로 인한 ASP 하락

우주일렉트로의 주가 하락은 노트7 발화 이후 고객사의 신규 전자부품 채용률이 낮아짐에 따른 ASP 하락이 원인이다. 1) 18년 1분기 신규 플래그십의 방수형 커넥터 공급으로 영업실적 반등이 예상되고, 2) 미래 전장 부품의 공급확대가 예상되며, 3) 우량한 재무구조를 가지고 있다는 점에서 매수 의견을 유지한다. 목표주가를 20,000원에서 17,500원으로 12.5% 하향한다.

세코닉스: 저조한 렌즈 수율과 지속적인 전장사업 비용 지출

세코닉스의 주가 하락은 저조한 렌즈 수율(듀얼 카메라용)과 전장사업 카펙스 및 개발비 때문이다. 1) 전장 사업 포트폴리오가 갖춰져 있고, 2) 듀얼카메라 렌즈 수요 증가에 따라 부품 수급이 타이트해질 전망이며, 3) 19년부터는 모바일과 전장으로 다변화된 사업구조가 실적개선을 견인할 수 있기 때문에 매수 의견을 유지한다. 목표주가를 21,000원에서 17,000원으로 19.0% 하향한다.

서원인텍: 저조한 3분기 실적

서원인텍의 주가 하락은 저조한 3분기 실적 때문이다. 4분기와 1분기 실적회복이 회사의 견조함을 증명할 것이다. 매수 의견을 유지하는 이유는 1) 삼성전자의 부자재 공급망 핵심 벤더이고, 2) 플래그십 출시로 인해 3분기 대비 실적 회복 시즌이며, 3) 18년 실적 회복 성공시 하락한 주가에서 배당수익률이 돋보일 수 있기 때문이다. 목표주가를 13,000원에서 11,000원으로 15.4% 하향한다.

2018년 실적 반등 예상.pdf