업종분석 리포트
여행 - 중국이 없어도 성장 가능한 에스엠에 주목
- 작성자 :
- 동부증권
- 작성일 :
- 07-20 08:54
- 조회수 :
- 426
- 2Q17도 사드 제재 지속되며 실적에 부정적 영향. 외국인 전용 카지노가 가장 타격이 클 것
- 파라다이스 적자, GKL 영업이익 YoY 감소 전망. 강원랜드와 로엔은 컨센서스 부합, 에스엠과 와이지엔터는 컨센서스 하회 예상
- 여전히 중국과의 관계가 개선되지 않고 있는 상황. 중국 없이도 충분히 성장할 수 있는 에스엠 최선호
- 에스엠은 핵심 아이돌 군제대로 18년까지 확실한 성장 가능. SM C&C가 SK플래닛의 광고사업을 인수해 신성장동력을 갖추게되는 것도 긍정적
- 에스엠 목표주가 36,000원으로 상향하고 업종 Top-pick으로 제시
- 파라다이스는 실적 정상화 시기 지연을 반영해 목표주가 16,000원으로 하향하고 투자의견도 HOLD로 하향
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