업종분석 리포트
의류 - 단기적으로 외부변수 모멘텀 소강상태 진입, 중장기적 시각으로 접근 필요
- 작성자 :
- 하이투자증권
- 작성일 :
- 05-17 10:04
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- 494
■ 중장기 전망, 내부 경쟁력은 이상 無, 중장기 투자는 유효
- 글로벌 OEM 시장은, 대형 업체 중심으로의 성장은 지속될 것, 규모의 경제를 통해 원가 절감이 가능하고 관리 능력도 우수하기 때문
- 한세실업의 경우, 중국 다음으로 주목 받는 주요 생산 국가인 베트남에서 최대 봉제 OEM 업체로서 오더 물량 증가가 지속될 것으로 전망, 자체적인 수직 계열화를 통해 규모의 경제 및 수익성 개선 기대, 투자의견 Buy 유지, 목표주가는 기대치 하회한 실적을 반영하여 6만원 하향 조정
- 영원무역의 경우, 우선 밸류에이션 부담이 낮고 중장기적으로는 스포츠/아웃도어 의류 OEM 생산 경쟁력을 보유한 동사에게 오더 물량 증가는 꾸준할 것으로 전망, 투자의견 Buy와 목표주가 6.2만원 유지
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