업종분석 리포트
건설 - 배당주로의 재평가, Valuation 효과는?
- 작성자 :
- HMC투자증권
- 작성일 :
- 09-18 11:48
- 조회수 :
- 495
배당주로의 이행 가능성이 주가에 미반영
당사는 지난 2주간 배당, Game Changer(9월7일 발간)을 주제로 기관투자가들과 미팅 진행. 배당 시즌에 즈음하여 투자가의 은행주에 대한 관심도는 여느 때보다 개선, 일반적인 반응은 배당주로의 재평가 가능성은 열어 놓고 있으나 아직 기대가 크지 않아 보임. 당사가 주장하는 은행 배당성향 제고의 당위성 및 필요성에는 공하나 그동안 track record가 아직 걸림돌로 작용. 당사의 신한지주, KB금융에 대한 선호에는 큰 이견 없음. DGB금융은 상대적으로 약한 주가 momentum rhk 3분기 NIM이 단기적 부담요인. 한편 기업은행은 꾸준한 fundamental과 양호한 기대 배당수익률(3.9%)로, B&K는 경남은행 100% 인수로 업그레이드된 이익흐름이 투자자에게 어필.
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