업종분석 리포트
전자결제 - 카카오 결제 시장 진출 영향 분석
- 작성자 :
- 신한금융투자
- 작성일 :
- 08-01 11:01
- 조회수 :
- 503
하반기 결제 한도 상향 가능성 높음, KG모빌리언스의 수혜 예상
경쟁 우려감으로 KG모빌리언스(046440)의 주가는 이틀 동안 20% 이상 급락했다. 소셜커머스(쿠팡, 티몬)와 홈쇼핑(CJ, GS)으로 거래처가 확대되는 3분기 영업이익은 73억원(+56.2% YoY)으로 개선될 전망이다.
현재 25만원 이상 결제 이용자는 사용자 비중은 1%에 불과하지만 거래액 비중은 10%를 상회한다. 결제 한도가 상향되면 거래액은 기존 추정치를 상회할 가능성이 높다. 현재 통신사와 협의 중으로 연내 결제 한도 상향이 예상된다.
국내 모바일 쇼핑 시장은 2016년 27조원(CAGR 100%)으로 증가할 전망이다. 현재 주가의 2014년 PER(주가수익비율)은 10배에 불과하다. 불확실한 경쟁 우려감 보다는 가시적인 실적 개선에 주목해야할 시점이다.
신한_게임수정_20140801100915.pdf