최선호주 게임빌, 컴투스 관심종목, NHN엔터테인먼트 보수적 제시

모바일게임 최선호주로 게임빌을 제시하며 14F 기준 목표주가를 기존 6.5만원에서 10만원으로 상향한다. 자체 플랫폼 확보 및 이를 통한 글로벌 퍼블리셔로서 성장을 높게 평가하기 때문이다. 14F 동사 매출액과 영업이익 추정치는 기존 대비 각각 18.1%, 19.7% 상향하였다. 모바일게임 관심종목으로 컴투스를 제시하며 투자의견을 시장평균에서 매수로 상향하고 14F 기준 목표주가를 5만원으로 제시한다. 골프스타 및 낚시의신을 중심으로 한 자체 유저 베이스 확보를 긍정적으로 평가하며 게임빌과 시너지 효과를 예상하기 때문이다. 14F 동사 매출액과 영업이익 추정치는 기존 대비 각각 19.7%, 204.5% 상향하였다. NHN엔터테인먼트 14F 기준 목표주가를 기존 11.5만원에서 9만원으로 하향한다. 웹보드게임 매출 감소를 만회할 자체 모바일게임 경쟁력 강화가 나타나기 이전까지는 보수적인 관점을 제시한다. 게임외 투자부문에 대한 의견은 중립적으로 판단하며 게임부문에 대한 의미있는 투자가 나올 경우 투자 매력도가 올라갈 개연성이 있을 것으로 판단한다.

NH20140515게임.pdf