업종분석 리포트
디스플레이 - 중국 TV 시장 재고 낮다
- 작성자 :
- 한국투자증권
- 작성일 :
- 03-28 10:41
- 조회수 :
- 608
디스플레이 업종 투자의견 ‘비중확대’ 유지, 하반기 수급이 2분기보다 더 좋다
지난 2주간 14% 상승한 LG디스플레이 주가 급등에 대한 부담과 2분기 이후 업황에 대한 우려가 있지만 우리는 LCD패널수급이 2분기를 시작으로 하반기에 더욱 개선될 것으로 예상한다. 공급증가율은 낮게 유지될 전망이고 재고감소로 하반기 패널의 계절적 수요가 나타날 수 있기 때문이다. 중국 TV업체들의 재고가 충분히 낮아진 점도 2분기뿐만 아니라 2014년 하반기 패널수급에 긍정적인 영향을 줄 것이다. 패널수급 개선이 예상되는 디스플레이업종에 대해 투자의견 ‘비중확대’를, LG디스플레이에 대한 투자의견 ‘매수’와 목표주가 35,000원을 유지한다. 목표주가 35,000원은 2014년 추정BPS에 목표P/B 1.1배를 적용했다.
한투20140328디스플레이.pdf