반도체업종 OVERWEIGHT 유지

반도체업종에 대한 투자의견 OVERWEIGHT 유지 및 Top Pick 삼성전자(005930 KS, BUY, 목표
주가: 190 만원), SK 하이닉스(000660 KS, BUY, 목표주가: 34,000 원) 유지. 삼성전자는 1Q13 계
절적 비수기로 인해 영업이익 감소(8.0 조원 -9.0% QoQ)가 예상되나, 2Q13 갤럭시 S4 출하 및
모바일 DRAM 가격 상승으로 인해 영업이익 재증가 예상(8.4 조원 +5.3% QoQ) 1 분기 내 비중
확대 추천. SK 하이닉스는 1Q13 모바일 DRAM 견조한 출하량(-10% QoQ) 및 가격 유지(Flat
QoQ)와 PC DRAM 및 NAND(1Q13 출하량 +8.1% QoQ, ASP +1.0 QoQ) 호조로 인해 영업이익
1,610 억원 (+196% QoQ) 예상. 컨센서스 상회 전망. 단기 주가 퍼포먼스 강할 것으로 예상. 비중
확대 추천.

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