업종분석 리포트
홈쇼핑 - 4분기 실적, GS홈쇼핑이 가장 매력적일 듯
- 작성자 :
- 키움증권
- 작성일 :
- 12-12 09:34
- 조회수 :
- 636
시가총액 규모가 가장 작은 GS홈쇼핑이 가장 매력적
송출수수료의 구조적인 증가가 지속되고 있다는 점에서 홈쇼핑 업체들의
이익성장은 제한이 불가피하다. 따라서 valuation 역시 높은 premium을 부
여하기는 어렵다는 판단이다.
최근 주가 상승으로 상승여력이 낮아진 CJ오쇼핑에 대해 목표주가는
310,000원을 유지하나 투자의견은 BUY에서 Outperform으로 하향한다.
GS홈쇼핑에 대해서는 기존 목표주가 190,000원과 투자의견 BUY를 유지한
다. 4분기 이익모멘텀이 가장 강하고 상승여력이 충분하기 때문이다.
현대홈쇼핑 역시 기존 투자의견 Marketperform과 목표주가 140,000원을
유지한다. 동사의 견조한 펀더멘털을 주가가 충분히 반영하고 있기 때문이
다.
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