업종분석 리포트
[반도체] ESG와 해외 진출로 고밸류 받는다
- 작성자 :
- 하나금융투자
- 작성일 :
- 01-24 10:54
- 조회수 :
- 429
애널리스트 김경민 | |
반도체 공정에서 스크러버는 유해가스를 정화하는 장비이다. 증착공정이나 식각공정을 직접 담당하는 공정장비가 아니라는 이유로 저평가의 그늘에 갇혀 있다가 2021년에 한국 반도체 고객사가 ESG 활동 강화를 목적으로 스크러버의 적용처를 확대하며 세간의 관심을 조금씩 받기 시작했다. 그러나, 반도체 공정장비 공급사와 비교해보면, 스크러버 공급사는 여전히 저평가되어 있다. 토종 스크러버 공급사 유니셈과 GST의 P/E 밸류에이션은 10배를 웃돌지 못한다. P/E 밸류에이션이 7배라면 반도체 공정장비 수준인 10배 이상까지 레벨업되어야 한다고 전망하며, 그처럼 레벨업되는 경우 주가의 업사이드는 40% 이상이라고 예상된다. 저평가 해소의 근거로 4가지를 제시한다 |
[반도체] 하나금융투자 Daily 종합.pdf