□POSCO - 3Q21 별도 영업이익 2.2조원(YoY +734.3%, QoQ +35.9%), 연결 영업이익 2.7조원(YoY +311.8%, QoQ +24.7%)으로 사상최고치 전망 - 원재료 투입단가 +8만원/톤 vs. 탄소강 ASP +14.4만원/톤 스프레드 큰 폭 확대, 견조한 판매량(890만톤: YoY +0.1%, QoQ -1.1%)
□현대제철 - 3Q21 별도 영업이익 6,929억원(YoY +3,689.0%, QoQ +43.2%, 컨센서스 5,748억원). 계절적 비수기 임에도 불구, 양호한 내수 영향 - 봉형강 스프레드: ASP +16.5만원/톤 vs. 철스크랩가격 +10만원/톤, 판재류 스프레드: ASP +14만원/톤 vs. 원재료 +8만원/톤
□세아베스틸 - 3Q21 별도 영업이익 407억원(YoY 흑전, QoQ -32.2%, 컨센서스 503억원). 양호한 내수 불구, 조업일수 감소 및 수출 선박 확보 어려움 - 1) 특수강 판매량 감소(45.4만톤: YoY +46.6%, QoQ -14.9%) 2) 특수강 ASP +7.4만원/톤으로 스프레드 소폭 확대

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