업종분석 리포트
애플이 바라보는 미래
- 작성자 :
- 이베스트증권
- 작성일 :
- 08-30 10:59
- 조회수 :
- 620
[Part I. 투자의견 Neutral 제시]
3Q21 부터 TV 패널가격이 하락하기 시작했고, 이로 인해 대형 디스플레이 업체들의 수익성이 3Q21 고점을 형성할 것이다. 디스플레이 업종이 하락기로 접어들지만 OLED 에 대한 비중이 높아진다면 LCD 만 생산하는 경쟁사 대비 상대적으로 양호한 실적을 기록할 수 있다. OLED 원가 구성이 LCD 대비 재료비 비중이 낮아 LCD 패널을 구성하는 부품의 가격에 영향을 덜 받기 때문이다. 이러한 측면을 고려하여 LG 디스플레이에 대한 투자의견 Buy, 목표주가 24,000 원을 제시한다. 디스플레이 업종 내에서 OLED 소재 관련주에 선택적인 투자를
권고하며, 이러한 종목에는 덕산네오룩스(Buy/ TP 80,000 원), 덕산테코피아(Buy/ TP 37,000 원), 이녹스첨단소재 등이 있다.
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