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업종분석 리포트

[반도체] 반도체 Supply chain monitor

작성자 :
미래에셋대우
작성일 :
01-21 10:01
조회수 :
396
애널리스트 김영건

결론: Server 수요 기반의 21년 Memory 업황 강세 기대


- AWS 최대 사용자인 Netflix의 실적 및 전망 호조. Server 수요까지 연결 기대
- Main 장비업체인 ASML/TEL 공히 안정적 Logic 업황과 Memory 업황 강세 전망



Netflix: 예상보다 많은 신규 가입자수와 ARPU는 Cloud 수요 촉진 요인


- 1Q21 매출액 가이던스를 고려한 ARPU는 US$11.33(YoY +7.8%, QoQ +4.2%)로 증가
- Netflix는 Cloud로 AWS를 사용 중이며, 20년 9월 기준으로 2020 ~ 2022간 US$1B규모 계약
- Netflix의 Cloud 계약액(10-K상 Other purchase obligations)과 ARPU의 동행성 있다고 판단


반도체 Supply chain monitor.pdf