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업종분석 리포트

[건설] 반등의 조건이 만들어지고 있다

작성자 :
DB금융투자
작성일 :
02-27 10:29
조회수 :
409

 

 

애널리스트 조윤호

반등의 조건이 만들어지고 있다


- 19년 상장 2개 신탁사(한국자산신탁, 한국토지신탁) 수수료 수익 감소 및 대손상각비 증가에 따른 실적 악화

- 지방 미분양주택 감소로 19년보다 나은 20년: 수주 증가와 충당금 감소 가능성 상승

- 낮은 밸류에이션, 조건이 충족되면 반등 가능:
1. 신탁 신규수주의 증가
2. 수수료 수익 감소세 유지와 이자수익 증가세 유지
3. 대손상각비용 감소

 

 

 

반등의 조건이 만들어지고 있다.pdf